[關(guān)鍵詞]企業(yè)財務(wù)；旅游飯店財務(wù)；財務(wù)風(fēng)險；風(fēng)險管理

[摘要]旅游飯店財務(wù)風(fēng)險是指在飯店財務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失的機會和可能性。為了搞好財務(wù)風(fēng)險管理，宏觀上應(yīng)優(yōu)化外部環(huán)境，建立行業(yè)預(yù)警機制；微觀上可從機構(gòu)設(shè)立、風(fēng)險機制完善、信息化建設(shè)、風(fēng)險控制技術(shù)應(yīng)用和加強信用管理等方面采取對策。

在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于外部環(huán)境復(fù)雜多變、市場競爭加劇和經(jīng)營活動日益國際化，旅游飯店作為獨立自主的經(jīng)濟(jì)主體，在經(jīng)營管理過程中始終會面臨各種各樣的風(fēng)險，風(fēng)險管理日益受到管理者重視。資金是旅游飯店的血液，資金的運動即財務(wù)活動貫穿于飯店經(jīng)濟(jì)活動全過程，是資金籌集、投放、使用、收回和分配各環(huán)節(jié)的有機統(tǒng)一。而財務(wù)活動各環(huán)節(jié)由于受內(nèi)外多種因素的影響，都有可能使飯店實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能性，影響企業(yè)的盈利水平和所有者利益。因此，必須加強旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險管理。

財務(wù)風(fēng)險管理就是運用風(fēng)險管理的基本理論和方法，以最小的成本對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別、預(yù)測、控制和處理的一種管理行為。財務(wù)風(fēng)險管理是旅游飯店風(fēng)險管理的重要組成部分，將為飯店進(jìn)行全面、有效的控制和管理其他風(fēng)險提供條件和可能性。財務(wù)風(fēng)險管理可以最大限度地減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生機會和損失擴大的可能性，提高飯店資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，減少收益的波動性，為飯店提高經(jīng)濟(jì)效益、實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)打下堅實的基礎(chǔ)。財務(wù)風(fēng)險機制的建立，有利于飯店樹立良好的公共形象，促進(jìn)飯店與客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人、投資人之間互信合作，減少外部因素對財務(wù)活動造成的不利影響，為飯店提供相對安全、穩(wěn)定的理財環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境，增強自身決策的科學(xué)性，提高決策質(zhì)量。

一、旅游飯店財務(wù)風(fēng)險分析

造成旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險的原因是多方面的，一般可分為外部因素和內(nèi)部因素兩類。外部因素是指外部宏觀環(huán)境（如政治、經(jīng)濟(jì)、社會文化等因素）的變動對旅游飯店理財活動造成不利影響。內(nèi)部因素主要是指由于旅游飯店自身經(jīng)營不善、理財不當(dāng)、決策失誤而產(chǎn)生風(fēng)險。財務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面。相應(yīng)地，飯店財務(wù)風(fēng)險就分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。

【摘要】本文以“中航油”事件為引子，分析了國有企業(yè)由于體制問題而具有的特定財務(wù)風(fēng)險，得出國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理是一個全局性、長期性的問題。因此本文從企業(yè)文化角度探索了國有企業(yè)財務(wù)管理的途徑：就是建立國有企業(yè)的風(fēng)險管理文化。

【關(guān)鍵詞】國有企業(yè)企業(yè)文化財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險管理文化

引言

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)財務(wù)成果和財務(wù)狀況的風(fēng)險,有狹義和廣義之分：狹義財務(wù)風(fēng)險是由企業(yè)負(fù)債引起的，具體是指企業(yè)因為借入資金而增加的喪失償債能力的可能和企業(yè)利潤（股東權(quán)益）的可變性，它與經(jīng)營風(fēng)險、資本市場風(fēng)險一起構(gòu)成了企業(yè)所面臨風(fēng)險的主體。廣義財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)財務(wù)系統(tǒng)中客觀存在的，由于各種難以或無法預(yù)料、控制的因素作用，使得企業(yè)實現(xiàn)的財務(wù)收益和預(yù)期財務(wù)收益發(fā)生背離，因而蒙受損失的機會或可能，其中不僅包括由使用財務(wù)杠桿帶來的狹義財務(wù)風(fēng)險，還包括信用風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和證券投資風(fēng)險等諸多內(nèi)容。以上是對財務(wù)風(fēng)險的一般分類。[1]基于公司成立背景、公司經(jīng)營目標(biāo)、公司所處的環(huán)境、進(jìn)入領(lǐng)域、公司領(lǐng)導(dǎo)層的知識結(jié)構(gòu)和素質(zhì)不同，又使得國有企業(yè)面臨著特有的財務(wù)風(fēng)險。雖然這些財務(wù)風(fēng)險最終的表現(xiàn)形式和一般企業(yè)的一樣，但是風(fēng)險成因確是有國有企業(yè)的體制問題所引起的。國有企業(yè)在歷史的潮流中扮演的角色是國家大工廠的生產(chǎn)車間。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改革開放和企業(yè)股份制改造的進(jìn)行，國有企業(yè)計劃經(jīng)濟(jì)時代的運營模式不再適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求：國家以出資者身份干預(yù)微觀企業(yè)的運行管理，產(chǎn)生了國有股一股獨大和內(nèi)部人控制的問題，導(dǎo)致公司治理“人治”而非法制；公司高層管理人員受計劃經(jīng)濟(jì)影響，其管理思維和知識結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)對其多元化知識的需求；計劃經(jīng)濟(jì)時代國有企業(yè)形成的“等、靠、要”思想，使得國有企業(yè)管理者不具備風(fēng)險意識。這些都會給國有企業(yè)的帶來一定的財務(wù)風(fēng)險，甚至使得國有企業(yè)毀于一旦。2004年11月中航油破產(chǎn)事件就是一個最好的例證。

第一部分：中航油事件案例分析

中航油事件回顧

【摘要】高等教育經(jīng)費來源的多樣化和決策、管理自由度的加大使高校的經(jīng)濟(jì)活動日趨復(fù)雜,但高校的內(nèi)控制度改革卻沒有與時俱進(jìn),導(dǎo)致引發(fā)財務(wù)風(fēng)險的行為頻繁發(fā)生。如何改變這一狀況、最大限度地減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生呢?本文提出了完善高校治理結(jié)構(gòu)、實行零基預(yù)算等建議。

【關(guān)鍵詞】完善;內(nèi)部控制;降低;財務(wù)風(fēng)險

近年來,隨著高等教育事業(yè)的快速發(fā)展,高校辦學(xué)規(guī)模日漸擴大,高校已由過去單一靠國家財政撥款逐步轉(zhuǎn)向多元化、多渠道、多家共建等方式籌集教育經(jīng)費辦學(xué)。高等教育經(jīng)費來源的多樣化和決策、管理自由度的加大使高校的經(jīng)濟(jì)活動日趨復(fù)雜。雖然教育行政部門及其黨委可以通過行政手段與干部任免實施對學(xué)校辦學(xué)行為的宏觀控制,但在高校規(guī)模越來越大、辦學(xué)層次和辦學(xué)類型越來越復(fù)雜、辦學(xué)自主權(quán)越來越大的情況下,由于委托問題所產(chǎn)生的所有者缺位、信息不對等問題日益明顯。單一地依靠行政手段很難對學(xué)校的辦學(xué)行為實施有效的監(jiān)督,傳統(tǒng)高校管理內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)所帶來的低效運行的弊端日益顯露。尤其是近年來,高校腐敗案件頻頻曝光,集中反映了高校內(nèi)部控制制度極端薄弱的現(xiàn)實狀況,構(gòu)建一套符合高等院校管理特點的內(nèi)部控制體系已迫在眉睫。同時,教育部對部屬高校的發(fā)展和建設(shè)投入情況的調(diào)查結(jié)果也顯示:目前少數(shù)高校的財務(wù)管理有失控現(xiàn)象,財務(wù)風(fēng)險較大。從財務(wù)風(fēng)險起源看,籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險和管理類風(fēng)險大都是源于高校內(nèi)部治理水平低下、內(nèi)部控制制度不夠健全,才導(dǎo)致違規(guī)人員有機可乘。可見,高校財務(wù)的安全運行正面臨著前所未有的挑戰(zhàn),如何抓住發(fā)展機遇,通過提高治理水平、提升高校核心管理能力,規(guī)避財務(wù)風(fēng)險,已提上高校發(fā)展日程。

一、內(nèi)部控制與財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)系

從單位財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)分析,財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因與單位內(nèi)部控制極其薄弱有關(guān)。因此,通過完善企業(yè)內(nèi)部控制制度來降低財務(wù)風(fēng)險就成為企業(yè)控制財務(wù)風(fēng)險的有效途徑之一。內(nèi)部控制是管理現(xiàn)代化的必然產(chǎn)物,是單位內(nèi)部強化管理以及適應(yīng)外部激烈競爭的需要。根據(jù)美國COSO(美國反欺詐性財務(wù)報告委員會)的報告,內(nèi)部控制是一個過程,受企業(yè)董事會、管理層和其它員工的影響,旨在保證財務(wù)報告的可靠性、經(jīng)營的效果和效率以及對現(xiàn)行法規(guī)的遵循。我國財政部2008年最新頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》準(zhǔn)則中也明確指出:內(nèi)部控制的目標(biāo)是合理保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財務(wù)報告及相關(guān)信息真實完整,提高經(jīng)營效率和效果,促進(jìn)企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。內(nèi)部控制和財務(wù)管理的關(guān)系可以簡要地歸結(jié)為以下3點:

(一)內(nèi)部控制與財務(wù)管理的目標(biāo)是一致的

隨著《國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》的出臺，如何進(jìn)一步將證券、期貨公司建設(shè)成為具有競爭力的現(xiàn)代金融企業(yè)并成為發(fā)展中的資本市場的重要組成部分，成了業(yè)內(nèi)的重要話題之一。在發(fā)展的同時，規(guī)避其衍生的潛在金融風(fēng)險也成了我們保證資本市場規(guī)范健康發(fā)展的重中之重。

在我國現(xiàn)階段，金融風(fēng)險主要不是市場風(fēng)險，而是一種制度性風(fēng)險，切實有效的制度的出臺和實施無疑將是資本市場發(fā)展的重要保證。期貨公司作為期貨交易活動的中介組織，是銜接投資者和市場的橋梁與紐帶，在期貨市場的發(fā)展過程中一直扮演著重要的角色。但是長期以來，期貨公司的財務(wù)管理沒有統(tǒng)一的制度來規(guī)范，財務(wù)行為相對混亂，財務(wù)關(guān)系不明確，是國家財政管理的一個薄弱環(huán)節(jié)，同時也是形成商品期貨市場風(fēng)險乃至金融風(fēng)險的一個重要因素。另外，作為一個高風(fēng)險、高投機的市場，風(fēng)險控制始終是期貨業(yè)界的一個中心話題，特別是在期貨公司自身運作不規(guī)范的情況下，財務(wù)上的風(fēng)險最終可能進(jìn)一步演變成一種金融風(fēng)險。目前期貨市場正在高速發(fā)展，對于期貨公司而言，能否形成一套健全的財務(wù)制度和風(fēng)險監(jiān)控體制將是直接關(guān)系到期貨交易乃至期貨公司能否正常開展和運行的關(guān)鍵。針對目前期貨公司現(xiàn)狀，筆者從實務(wù)角度就期貨公司幾個重要的財務(wù)風(fēng)險點的產(chǎn)生及如何應(yīng)對進(jìn)行分析和研究。

期貨公司財務(wù)風(fēng)險的形成

期貨市場的運作是以期貨公司為中介進(jìn)行的，期貨公司在運營過程中，因為外界條件變化或者內(nèi)部自身原因，會遇到各種風(fēng)險，加之期貨業(yè)本身是個高風(fēng)險行業(yè)，使得期貨公司遇到風(fēng)險的概率更大。而在期貨公司內(nèi)部，最大的風(fēng)險是來自于財務(wù)部門的風(fēng)險。財務(wù)部門的風(fēng)險往往不是單獨存在的，它的產(chǎn)生通常是各種因素交互作用的結(jié)果。

一、法規(guī)風(fēng)險

1稅法方面的不確定性定位所致的風(fēng)險

項目預(yù)算對企業(yè)的發(fā)展具有決定性的意義，決不能忽視，既不要盲目上項目，也不要放棄企業(yè)發(fā)展的契機。若要回避財務(wù)風(fēng)險，一個很重要的方面就是要在時間上考慮項目支出的時間安排，進(jìn)行籌資預(yù)算，滿這時預(yù)算管理的重點是借助預(yù)算機制與管理形式來促進(jìn)營銷戰(zhàn)略的全面落實以取得企業(yè)可持續(xù)的競爭優(yōu)勢。現(xiàn)金預(yù)算能夠在多大程度上支持營銷策略是財務(wù)預(yù)算的核心工作，進(jìn)行財務(wù)預(yù)算時要考慮應(yīng)收賬款收回的可能性。同時，這時公司各項借款較多，要注意在時間上進(jìn)行安排，必須為未來長期負(fù)債的償還做準(zhǔn)備。

【摘要】財務(wù)風(fēng)險又稱籌資風(fēng)險，它是在籌集資金過程中，由于未來收益的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的實質(zhì)是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營所產(chǎn)生的風(fēng)險。事實證明，運用財務(wù)預(yù)算能有效地預(yù)防與規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)預(yù)算；財務(wù)風(fēng)險；現(xiàn)金流量；籌資

在市場條件下，企業(yè)面臨的風(fēng)險很多，其中對企業(yè)最大的應(yīng)屬財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險最主要的表現(xiàn)形式就是支付風(fēng)險，這種風(fēng)險是由企業(yè)未來現(xiàn)金流量的不確定性與債務(wù)的到期日之間的矛盾引起的。許多企業(yè)正是沒有處理好二者的關(guān)系，影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至最終破產(chǎn)。所以如何減小財務(wù)風(fēng)險、回避財務(wù)風(fēng)險就成了企業(yè)財務(wù)部門的一項重要工作。

一、我國國有企業(yè)財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀

在一個較長的時期內(nèi)，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是我國國民經(jīng)濟(jì)面臨的較為重要的一種風(fēng)險。其風(fēng)險的形成既有企業(yè)外部和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動的影響，又有企業(yè)內(nèi)部機制和管理中存在先天不足的原因。通過對我國國有企業(yè)的總體，一個基本判斷是：我國國有企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險正在逐漸加大，不能排除發(fā)生突變的可能性。