摘要：融資融券是中國資本市場推出的一項重大制度創(chuàng)新，是促進中國資本市場發(fā)展的有效舉措。該制度是現(xiàn)代多層次證券市場的基礎(chǔ)，有利于完善市場運行機制，完善證券市場制度性建設(shè)。但是在中國現(xiàn)行資本市場上，由于市場發(fā)育時間較短，交易制度仍然存在漏洞，雖然相關(guān)的各項準備在不斷推進，但這項交易制度對資本市場的相關(guān)影響方面尚未進行大規(guī)模的深入探討。對于可能出現(xiàn)的問題也應及早尋求相應對策。

關(guān)鍵詞：融資融券；風險；控制

隨著2008年8月1日起《證券公司融資融券試點管理辦法》的施行，業(yè)界普遍關(guān)注的融資融券交易終于重新啟動，這標志著中國證券市場一次重大的交易制度改革和證券市場新的市場運作機制形成。但由于受到次貸危機及全球金融風暴的影響，融資融券并未在2008年底如期實施，反觀目前中國的資本市場確實存在很多不利的因素，而該制度本身的風險性也較強。

一、融資融券業(yè)務的風險分析

任何事情都是有利有弊的，融資融券交易在放大資金的同時也在放大風險。這種業(yè)務將助長投機行為，加劇價格波動，并增加整個資本市場風險。而通過借貸關(guān)系聯(lián)系在一起的銀行、證券公司也逃脫不了被投資者連帶損失的命運。

(一)信用交易對新股發(fā)行的介入的不對稱性

一、審慎選擇被審計單位

大量的審計訴訟案例說明，被審計單位的經(jīng)營背景對審計風險的形成有重要影響。被審計單位的經(jīng)營環(huán)境，業(yè)務狀況，內(nèi)控制度及管理人員的素質(zhì)，管理方式等都會帶來審計風險。因此，注冊會計師在接受委從以下幾方面來考慮委托業(yè)務的可接受性。

(一)客戶品行端正，信譽良好?？蛻艟哂姓钡钠犯?，則出現(xiàn)差錯和舞弊行為的可能性就小，固有風險就低;反之，固有風險就很高，即使擴大審計測試的規(guī)模，審計人員也難以使總體審計風險降低到社會可接受的水平內(nèi)。

(二)應盡可能詳細了解委托單位的業(yè)務狀況。注冊會計師面臨著許多形形色色的行業(yè)，每個行業(yè)都有其經(jīng)營特點，被審計單位的經(jīng)濟業(yè)務越復雜，審計的相對風險就越大，有時既使注冊會計師能搜集到很多有說服力的審計證據(jù)，但也很難揭示經(jīng)濟業(yè)務的實質(zhì)，因此，在承接業(yè)務時，注冊會計師應充分估計這一風險，采取相應的措施防患于未然。

(三)對財務狀況不佳的委托單位要尤其加以注意。過去大部分審計訴訟案都集中在陷入財務困境的審計客戶。當其面臨破產(chǎn)或償債出現(xiàn)問題時股東或債權(quán)人總想把損失轉(zhuǎn)嫁他人，而目前的法律常常判有賠償能力的一方敗訴，故這種客戶的審計風險很大，一般最好拒絕;否則，執(zhí)行較詳細的審計，提高審計費用。

二、清理改制中遺留下來的問順，強化杜會審計的獨立性

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許多難以進行有效控制的干擾因素都會導致政府收入減少，支出增加，費用或損失上升，這使政府（或組織）面臨財政風險。所有的政府或機構(gòu)都在不同程度和范圍上從事一些與風險相關(guān)的活動和交易，因而或多或少地存在著財政風險。許多轉(zhuǎn)軌國家和發(fā)展中國家，經(jīng)濟。金融和社會政治領(lǐng)域中的風險都有最終集中導向政府的趨勢。由此削弱了財政的可持續(xù)性、政府的施政能力和可信性。在我國有種種跡象表明，90年代中期以來，中央和多數(shù)地方政府都面臨著日趨加劇的財政風險。最近幾年許多鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政因負債累累、困難重重而名存實亡并向上級財政蔓延，就是典型的例子。在這種情況下，管理財政風險已成為改進和強化財政管理的一項關(guān)鍵性課題。

當政府面臨嚴重的財政風險時，唯一有效的辦法就是對財政風險進行及時而全面的鑒別和控制。沒有這種鑒別和控制，要想全面評估政府的財政狀況，實現(xiàn)長期的政策目標，避免隨時都可能降臨的財政不穩(wěn)定性（甚至財政崩潰），實際上是不可能的。

與發(fā)達國家相比，發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)軌國家的政府（包括中央和地方各級政府）通常更容易遭遇財政風險，而且它們承受財政風險打擊的能力也更為脆弱。在這些國家中，最大的問題是財政風險不能得到及時鑒別和控制。由于缺乏預先的鑒別和控制機制，當決策者或管理者發(fā)現(xiàn)并試圖控制已經(jīng)降臨的風險時，一切都為時已晚，而在此之前，政府對于自己承受的財政風險及其變化情況，一般講是不了解的，盡管這些風險意味著政府隨時都可能遭受巨大損失。

之所以如此，部分原因在于傳統(tǒng)的政府會計、預算和報告均采用現(xiàn)金制基礎(chǔ)?，F(xiàn)金制雖然在有些方面有其優(yōu)勢，但卻無法在財政風險發(fā)生的時候就確認和計量風險，而此時正是控制財政風險的最佳時機。錯失這一時機后，一旦潛在的財政風險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的損失即政府收人的減少部（或）支出的增加，政府就無法控制了。

與現(xiàn)金制相比，權(quán)責制基礎(chǔ)在適時地確認、計量、報告和控制財政風險方面要好得多。但這并不意味著只有轉(zhuǎn)向權(quán)責制，財政風險才能得到適當?shù)蔫b別和控制。實際上，在現(xiàn)金制下，及時鑒別和控制財政風險仍然是可能的。目前OECD國家中已有超過一半的成員已不同程度和范圍地轉(zhuǎn)向了權(quán)責發(fā)生制，而且追隨的國家將越來越多，但從中國的情況看，轉(zhuǎn)向權(quán)責發(fā)生制的條件遠未成熟。因此，當前我們面臨的問題是：在不改變傳統(tǒng)的現(xiàn)金制基礎(chǔ)的前提下，鑒別和控制財政風險。

當前,企業(yè)審計逐步走向正?；⒁?guī)范化、制度化。隨著《審計法》和《行政訴訟法》的頒布實施,市場經(jīng)濟發(fā)展中企業(yè)法制意識在不斷增強。因此,審計機關(guān)及人員所面臨的被追究法律、行政責任的風險也越來越大。風險的存在,不但直接影響審計質(zhì)量,影響審計組織的信譽和獨立性,審計人員自身也將承擔相關(guān)法律責任,同時可能給被審計單位或有關(guān)人員帶來不同損失。因此,如何減少審計風險,降低其所帶來的影響和損失,已引起各級審計部門的重視。筆者通過多年的審計工作實踐,就企業(yè)審計工作中風險的形成原因及控制措施談一點粗淺的認識和看法。

一、企業(yè)審計風險的形成及原因

企業(yè)審計風險,是對企業(yè)審計所承擔的有關(guān)責任,即可能發(fā)生的潛在危險。審計風險可分為固有風險、控制風險和檢查風險,固有風險和控制風險審計人員一般難以控制,而檢查風險是由審計主體行為本身所造成的,因而可以由審計部門、審計人員通過一些措施來加以控制或防范,它與審計主體在實施過程中所運用的程序、證據(jù)、方法等要素密切相關(guān)。在審計實施過程中,影響或形成審計風險的因素很多,除了受審計外部環(huán)境及企業(yè)本身經(jīng)濟業(yè)務的復雜性、內(nèi)控薄弱等因素影響外,主要有:

(一)未遵循審計工作準則。1審計工作的不規(guī)范。在企業(yè)審計工作中,個別單位或個別審計項目取證不合法或不合規(guī)。2審計內(nèi)容忽視遺漏。主要表現(xiàn)在:一是審計工作方案考慮不周,往往會使審計存在覆蓋間隙、遺漏問題和其他問題;二是組織實施中分工銜接不好,一些審計事項應查未查。3審計工作深度不夠。如企業(yè)審計中對會計報表的異常項目未引起足夠重視,往往忽視資產(chǎn)抵押、票據(jù)貼現(xiàn)等一些或有負債的審計,從而可能影響評價資產(chǎn)質(zhì)量、運營狀態(tài)的準確度。

(二)審計方法選擇不恰當。由于審計內(nèi)容的廣泛性和復雜性,受審計成本限制,不可能把所有審計事項全部查清。因此,在審計方法上一般采用抽樣審計,這就加大了審計的潛在風險。目前,審計一般都是判斷抽樣,受審計人員經(jīng)驗水平限制,抽樣時可能出現(xiàn):一是對被審單位一些固有風險、控制風險大的項目選擇的樣本量過小;二是只求樣本數(shù)量,不求質(zhì)量,如存貨審計,往往只對存貨的品種數(shù)量進行抽樣,而忽視對存貨的計價方法、質(zhì)量、現(xiàn)行價格、所有權(quán)等方面進行審核,因而可能使審計人員對存貨的真實性、完整性做出誤判。

(三)審計取證可靠性不強。證據(jù)的可靠性及證明力如何直接影響審計風險,目前的取證問題主要體現(xiàn)在:一是審計證據(jù)要素不全,過程不清,引用法規(guī)不當;二是重基本證據(jù)輕輔助證據(jù);三是忽視簽證前審計證據(jù)的內(nèi)部審核和簽證后對簽證意見的分析,特別是簽證意見,被審單位或明確地表示異議,或含糊其辭,如“基本符合”、“確有差錯”等,審計人員對此稍不留意,不及時改正即會造成風險;四是審計資源利用不恰當,如直接運用企業(yè)的自我陳述,未加以判斷、分析、復核,而作為本次審計的證據(jù)。

第一篇

一、企業(yè)如何進行財務風險控制

（一）提高企業(yè)的財務風險控制意識

財務風險是市場經(jīng)濟環(huán)境下的一種微觀經(jīng)濟風險，企業(yè)要樹立正確的財務風險控制意識，盡量提高財務決策的科學性和預見性，避免盲目的財務決策。首先，企業(yè)要以市場調(diào)研為基礎(chǔ)，將完善的財務信息系統(tǒng)建立起來，以科學的風險防范和風險規(guī)避機制來指導企業(yè)的財務決策，提高整個企業(yè)內(nèi)部的財務風險防范和控制意識。其次，企業(yè)要提高財務管理人員的財務風險控制意識，在財務管理工作中貫穿財務風險防范和控制。在進行財務決策時要盡量對各種因素進行充分的考慮，提高財務決策的科學性。企業(yè)可以采取分析和定量計算的方法，充分利用科學的決策模型。例如企業(yè)要進行籌資決策時，應該以企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況為依據(jù)，對資金需要量進行合理的預測。之后企業(yè)還要計算分析，資金成本，并評估不同籌資方式的風險，從而將合理的資金結(jié)構(gòu)和籌資方式?jīng)Q定出來，再進行籌資決策。這樣一來企業(yè)可以盡量降低決策失誤的概率，對財務風險進行有效的控制。

（二）對企業(yè)的內(nèi)部控制制度進行規(guī)范和完善

現(xiàn)代企業(yè)要在市場競爭中站穩(wěn)腳跟，就必須對內(nèi)部控制制度進行規(guī)范和完善，建立起企業(yè)內(nèi)部的財務風險控制機制。所謂的財務風險就是企業(yè)內(nèi)部的不確定因素對企業(yè)的經(jīng)營過程造成的影響。企業(yè)應該采取有效的風險控制方法，對潛在的風險進行關(guān)注，并分析其成因和變動過程，將有效的風險應對措施制定出來。有效的內(nèi)部控制制度可以為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行有效的規(guī)范，將財務風險控制在可控范圍內(nèi)。企業(yè)的財務風險是不可避免的，對于已經(jīng)發(fā)生的財務風險企業(yè)要引起足夠的重視。企業(yè)要對已經(jīng)發(fā)生的財務風險進行收集和建檔，并在企業(yè)內(nèi)部對財務風險進行歸類和分析，查找原因，及時消化處理財務風險帶來的損失，從而避免給企業(yè)造成財務隱患或繼續(xù)發(fā)生類似的財務風險。