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指數(shù)基金范文第1篇

1、購(gòu)買指數(shù)基金的步驟有：首先下載支付寶APP，登錄支付寶賬戶；進(jìn)入支付寶首頁(yè)“財(cái)富”的基金頁(yè)面；點(diǎn)擊業(yè)績(jī)排行一欄，找到指數(shù)一列；選擇合適的投資基金產(chǎn)品；點(diǎn)擊申請(qǐng)購(gòu)買，一般可選擇定投。

2、指數(shù)基金(Index Fund)，顧名思義就是以特定指數(shù)（如滬深300指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)等）為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，通過(guò)購(gòu)買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。

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指數(shù)基金范文第2篇

我國(guó)證券市場(chǎng)正處于一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展時(shí)期，而且這種發(fā)展趨勢(shì)還要長(zhǎng)期的持續(xù)下去。我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展需要一個(gè)繁榮穩(wěn)定的金融市場(chǎng)與之相配合。繁榮的經(jīng)濟(jì)下必然產(chǎn)生繁榮的金融市場(chǎng)，而不斷發(fā)展的金融市場(chǎng)又能反過(guò)來(lái)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著股權(quán)分置改革的深入和中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展，中國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)步入健康發(fā)展的軌道，長(zhǎng)牛格局已經(jīng)確認(rèn)，而作為中小投資者在牛市中的最佳選擇就是投資于指數(shù)型基金，和其它基金相比指數(shù)型基金有以下幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)：

第一，投資回報(bào)率高。從圖1數(shù)據(jù)分析中我們可以看出，指數(shù)型基金的整體表現(xiàn)要好于同期的股票型基金和積極配置型基金，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于大盤。在16只指數(shù)型基金中有13只今年以來(lái)回報(bào)率超過(guò)了100%，也就是說(shuō)投資者只要在年初隨便買一只指數(shù)型基金并持有到現(xiàn)在，資產(chǎn)就會(huì)翻一番，最差也能增長(zhǎng)93.82%。

第二，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。首先，指數(shù)型基金所選擇的股票是某個(gè)指數(shù)中的全部或大部分成份股，這些股票往往都是一些藍(lán)籌股。這些企業(yè)在各自行業(yè)中都處于舉足輕重的地位，盤子大、業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定不容易暴跌暴漲。

第三，業(yè)績(jī)比較穩(wěn)定。指數(shù)型基金采用被動(dòng)式投資方式，一旦選定了股票就會(huì)長(zhǎng)期持有，一般不發(fā)生變動(dòng)，所以對(duì)基金經(jīng)理要求不是很高，而其它基金的業(yè)績(jī)和基金經(jīng)理的能力密切相關(guān)。WIND資訊統(tǒng)計(jì)顯示，截至今年5月，股票型開放式基金歷任基金經(jīng)理平均任期只有14.59個(gè)月，也就是說(shuō)一年多一點(diǎn)就換一個(gè)基金經(jīng)理。而對(duì)于主動(dòng)型股票基金來(lái)說(shuō)，基金經(jīng)理對(duì)基金的業(yè)績(jī)影響很大，不同風(fēng)格的基金經(jīng)理管理下的同一只基金的業(yè)績(jī)可能相差很大，指數(shù)型基金則避免了這種波動(dòng)。

第四，成本相對(duì)較低。指數(shù)型基金是被動(dòng)型投資，而且采取買入并持有的投資策略,因此股票交易的手續(xù)費(fèi)比較少；同時(shí)基金管理人對(duì)于指數(shù)型基金所收取的管理費(fèi)也會(huì)比較低。從長(zhǎng)期來(lái)看,指數(shù)型基金的成本會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于主動(dòng)型投資基金。

第五，避免“賺了指數(shù)不賺錢”情況的發(fā)生。一些中小投資者由于專業(yè)知識(shí)不是很多，再加上對(duì)市場(chǎng)不是很了解，往往在牛市的行情下也沒有多少收益。這類中小投資者應(yīng)該投資于指數(shù)型基金,因?yàn)橹笖?shù)型基金能夠讓其避免 “賺了指數(shù)不賺錢”的尷尬。

指數(shù)型基金是成熟的證券市場(chǎng)上不可缺少的一種基金，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，它與股票指數(shù)期貨、指數(shù)期權(quán)、指數(shù)權(quán)證、指數(shù)存款和指數(shù)票據(jù)等其他指數(shù)產(chǎn)品一樣，日益受到包括交易所、證券公司、信托公司、保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金等各類機(jī)構(gòu)的青睞。美國(guó)是指數(shù)基金最發(fā)達(dá)的國(guó)家，到目前為止，美國(guó)證券市場(chǎng)上已經(jīng)有超過(guò)400種指數(shù)基金，而且每年還在以很快的速度增長(zhǎng)。沃倫?巴菲特在伯克希爾?哈撒韋公司年度股東大會(huì)之后接受CNBC電視采訪時(shí)表示：對(duì)于絕大多數(shù)沒有時(shí)間進(jìn)行充分的個(gè)股調(diào)研的中小投資者，成本低廉的指數(shù)型共同基金或許是他們投資股市的最佳選擇。我國(guó)證券市場(chǎng)正在不斷的發(fā)展和成熟，指數(shù)型基金的種類也會(huì)不斷的增加，從一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看指數(shù)型基金是中小投資者的最佳選擇。

指數(shù)基金范文第3篇

上證綜指依舊震蕩回調(diào)，為慢牛格局下指數(shù)基金逢低買入創(chuàng)造良機(jī)。作為對(duì)市場(chǎng)更為敏感的場(chǎng)內(nèi)投資者，動(dòng)作十分迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在11月末還遭遇23億大規(guī)模凈贖回的場(chǎng)內(nèi)A股ETF，上周成交持續(xù)放量，總成交額接近千億元，并迎來(lái)整體凈申購(gòu)約33億份，其中滬深300ETF成為增持熱門。據(jù)深交所公布的數(shù)據(jù)整理顯示，作為業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的ETF嘉實(shí)滬深300ETF上周份額增長(zhǎng)7.11億份，整體規(guī)模超360億，同時(shí)截至12日，嘉實(shí)滬深300ETF12月總成交額已突破134億。

此輪指數(shù)基金的受捧，不能不說(shuō)是投資者在經(jīng)歷了“滿倉(cāng)踏空”后的理性回歸。事實(shí)上，“賺了指數(shù)不賺錢”的情況普遍存在。據(jù)天相投資分析統(tǒng)計(jì)，截至2014年12月10日，在今年7月以來(lái)的這輪小牛市中，上證指數(shù)上漲45.53%，指數(shù)基金加權(quán)平均上漲45.36%，而同期2467只上市股票中，僅有32.75%的股票跑贏了指數(shù)基金平均收益，其余1659只股票皆跑輸指數(shù)基金。

數(shù)據(jù)證明，牛市背景下指數(shù)基金可持續(xù)輕松戰(zhàn)勝絕大多數(shù)對(duì)手。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2006、2007年的大牛市中，主動(dòng)偏股型基金業(yè)績(jī)相對(duì)勝率分別為33.62%和7.34%。同期指數(shù)基金業(yè)績(jī)相對(duì)勝率為66.38%和92.66%。而在2009年的大反彈中，主動(dòng)偏股型基金業(yè)績(jī)相對(duì)勝率僅為4.59%，同期指數(shù)基金業(yè)績(jī)相對(duì)勝率高達(dá)95.41%。回到今年以來(lái)，截至12月4日，指數(shù)基金業(yè)績(jī)相對(duì)勝率依舊在80%以上。

同時(shí)，據(jù)天相投資分析統(tǒng)計(jì)， 2006年、2007年，2009年和今年以來(lái)截至12月4日，相對(duì)主動(dòng)偏股基金加權(quán)平均收益，指數(shù)基金加權(quán)平均分別創(chuàng)造了5.52%、30.18%、30.79%和13.83%的超額收益。其中，滬深300指數(shù)在2007年中表現(xiàn)最為卓越，期間主動(dòng)偏股基金加權(quán)平均上漲124.48%，而滬深300指數(shù)上漲161.55%，創(chuàng)造相對(duì)超額收益達(dá)37.07%。

當(dāng)下，無(wú)論是與自身，還是國(guó)際市場(chǎng)主要指數(shù)進(jìn)行對(duì)比，均可發(fā)現(xiàn)中國(guó)股市估值仍處歷史低位。展望2015，受大類資產(chǎn)配置轉(zhuǎn)換、改革提升風(fēng)險(xiǎn)偏好、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降、產(chǎn)業(yè)資金流入等影響，牛市有望持續(xù)。在此背景下，嘉實(shí)滬深300指數(shù)基金值得關(guān)注，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年7月以來(lái)截至12月10日，該基金已經(jīng)為投資者貢獻(xiàn)46.95%的收益。<＼＼Hp1020＼圖片＼13年固定彩圖＼結(jié)束符.jpg>

指數(shù)基金范文第4篇

自2012年12月初市場(chǎng)反彈以來(lái)，各種權(quán)益類投資品種又開始重新獲得投資者的關(guān)注。其中指數(shù)基金更是由于其高倉(cāng)位、被動(dòng)性等特征而得到了眾多投資者的青睞。

不過(guò)，雖然在12月指數(shù)基金的表現(xiàn)顯著超越主動(dòng)管理型產(chǎn)品，但是進(jìn)入2013年以后，指數(shù)基金的總體表現(xiàn)卻不盡如人意，排名位居所有產(chǎn)品的末尾，平均僅增長(zhǎng)了0.41%，與股票型基金的業(yè)績(jī)差超過(guò)5%。造成這種情況的原因是什么？哪些指數(shù)基金表現(xiàn)較好，以及在市場(chǎng)回調(diào)后，該如何選擇指數(shù)基金？

首先，我們需要找到在2013年最初的幾個(gè)月指數(shù)基金的表現(xiàn)顯著弱于主動(dòng)管理型產(chǎn)品的原因。

從各行業(yè)指數(shù)的表現(xiàn)來(lái)看，在2012年12月整個(gè)大盤實(shí)現(xiàn)普漲，其中又以金融、地產(chǎn)和建筑建材等大盤藍(lán)籌周期行業(yè)的漲幅領(lǐng)先，此類投資環(huán)境其實(shí)對(duì)指數(shù)基金較為有利，主要是因?yàn)椋阂弧⒅笖?shù)投資覆蓋的范圍會(huì)比較廣，任何行業(yè)與大盤走勢(shì)出現(xiàn)分化都會(huì)對(duì)指數(shù)的整體走勢(shì)形成拖累；二、指數(shù)中大盤股的權(quán)重通常比較大，那么在藍(lán)籌股表現(xiàn)領(lǐng)先的行情中，也有利于指數(shù)基金取得較好的收益。

但是進(jìn)入2013年之后，我們發(fā)現(xiàn)前述幾個(gè)特征都發(fā)生了顯著的改變：金融等板塊引領(lǐng)的大盤股行情讓位于醫(yī)藥和電子元器件等中小盤及成長(zhǎng)股行情，房地產(chǎn)和采掘行業(yè)的大盤股卻出現(xiàn)了較大幅度的下跌，對(duì)指數(shù)整體表現(xiàn)形成了較明顯的拖累。此外今年以來(lái)各行業(yè)的分化也在加大，去年12月，表現(xiàn)最好與表現(xiàn)最差的行業(yè)間相差18.08%，但是截至3月底，該差距超過(guò)了31%。個(gè)股表現(xiàn)的差異增大以及中小盤個(gè)股漲幅顯著優(yōu)于大盤股的行情明顯更加適合以選股為主的主動(dòng)管理型基金，而指數(shù)產(chǎn)品的表現(xiàn)相對(duì)較弱也在情理之中。

在分析完各行業(yè)指數(shù)與指數(shù)基金業(yè)績(jī)之間的關(guān)系之后，接下來(lái)再看一看對(duì)不同區(qū)間段內(nèi)表現(xiàn)較好的指數(shù)基金吧。

首先必須指出，由于指數(shù)基金的目的是力求復(fù)刻跟蹤指數(shù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，因此通過(guò)單看所取得收益的高低來(lái)判斷某只指數(shù)基金的好壞是非常不恰當(dāng)?shù)模P者探討指數(shù)基金收益高低的主要目的在于從中探索究竟哪些特定指數(shù)取得了較好的回報(bào)，以及不同指數(shù)基金分別與哪些市場(chǎng)風(fēng)格相適應(yīng)，并不涉及對(duì)于其管理人管理能力的判斷。

從近一年的表現(xiàn)來(lái)看，表現(xiàn)較好的基金集中在兩個(gè)維度，一是高科技創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，另一個(gè)則是金融板塊，其他跟蹤中型上市公司為主的指數(shù)基金表現(xiàn)則相對(duì)較弱。

具體到個(gè)基來(lái)說(shuō)，近一年內(nèi)表現(xiàn)最好的是易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF及其聯(lián)接基金，其跟蹤的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)自然也是同期表現(xiàn)最好的指數(shù)，漲幅達(dá)到27.70%，優(yōu)于兩只指數(shù)型產(chǎn)品的表現(xiàn)。該指數(shù)從所有創(chuàng)業(yè)板股票中選取100只組成樣本股，可以有效的顯示出國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市公司的運(yùn)營(yíng)狀況，指數(shù)成分股主要集中在機(jī)械設(shè)備、信息服務(wù)、醫(yī)藥生物和電子四個(gè)板塊，代表了高端裝備制造、新能源、新技術(shù)和生物制藥等國(guó)內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，是能夠經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中獲益較為明確的領(lǐng)域，與政策和經(jīng)濟(jì)的指向一致，因此近期表現(xiàn)較好。招商深證TMT50ETF和其聯(lián)接基金也因此獲益，同樣取得了較好的業(yè)績(jī)，近一年漲幅分別達(dá)到了17.19%和16.53%，而TMT50指數(shù)的增幅更是超過(guò)了18%。從指數(shù)的行業(yè)分布來(lái)看，TMT50顯然比創(chuàng)業(yè)板指更為集中，僅涉及6個(gè)行業(yè)，其中又以家用電器、電子、信息設(shè)備和信息服務(wù)四個(gè)行業(yè)的比例最高，總計(jì)占比超過(guò)95%，行業(yè)特征較為明顯。此外，從前述兩個(gè)指數(shù)的成份股中我們還不難發(fā)現(xiàn)，其成長(zhǎng)特征比較明顯：創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率超過(guò)40，平均市凈率超過(guò)3.7，上市公司的平均流通規(guī)模僅為20億左右；TMT50指數(shù)的平均市盈率也達(dá)到34.23，平均市凈率為3.52，成份股的平均流動(dòng)份額更是在10億以下。

在近一年的統(tǒng)計(jì)區(qū)間中，除了以新興產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的中小盤成長(zhǎng)型指數(shù)取得了不俗的業(yè)績(jī)之外，集中投資于大盤藍(lán)籌股的幾只ETF基金也取得了不錯(cuò)的表現(xiàn)。其中鵬華上證民企50ETF及其聯(lián)接基金跟蹤上證民企50指數(shù)，近一年收益分別為16.72%、15.63%和15.34%。該指數(shù)的成份股由上交所中規(guī)模大和流動(dòng)性好的 50家民營(yíng)上市公司股票組成，代表了滬市大型民企的運(yùn)行狀況。從指數(shù)的行業(yè)構(gòu)成來(lái)看，該指數(shù)的組成相對(duì)比較分散，50只個(gè)股分散在17個(gè)一級(jí)行業(yè)中，其中占比超過(guò)10%的板塊僅有醫(yī)藥生物和有色金屬，滬市中規(guī)模占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的金融服務(wù)僅占9%。指數(shù)的成分股也比較分散，前五大成份股的權(quán)重均在5%左右，板塊也各有側(cè)重，集中度不高；成份股的平均市盈率、市凈率和流通規(guī)模分別為15.10、2.53和80.48億，大盤藍(lán)籌特征明顯。另外表現(xiàn)較好的產(chǎn)品還有國(guó)泰和國(guó)投瑞銀的3只專注于金融地產(chǎn)板塊的指數(shù)型產(chǎn)品，近一年收益均在12%上下。其中上證180金融指數(shù)中僅包含了金融服務(wù)一個(gè)行業(yè)，而在滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)中，其在金融和地產(chǎn)上的行業(yè)配置分別約為84%和17%，也基本可以視作金融板塊的代表性指數(shù)。兩者的大盤藍(lán)籌特征非常明顯，其中滬深300金融地產(chǎn)指數(shù)的平均市盈率和實(shí)踐能夠率分別為7.60和1.32，而其成份股的平均規(guī)模則接近300億；上證180金融指數(shù)更是因?yàn)槌煞止啥际且?guī)模較大的金融類企業(yè)，因此其平均規(guī)模超過(guò)500億，市盈率與市凈率也僅為7.23和1.28。此外，華寶興業(yè)上證180價(jià)值ETF在近一年也表現(xiàn)較好，獲得了接近10%的收益。其跟蹤的上證180價(jià)值指數(shù)中也代表了大盤藍(lán)籌的投資價(jià)值，因此其金融板塊的占比也超過(guò)了60%，包含眾多180金融指數(shù)的成分股，除此之外，其還包含了建筑建材、采掘和房地產(chǎn)等12各行業(yè)，這些行業(yè)相對(duì)較為分散，每個(gè)板塊的權(quán)重也相對(duì)比較小。

在分析完近一年各只指數(shù)基金的業(yè)績(jī)之后，我們不妨再將目光放到更長(zhǎng)的期限中去，如果以五年為一個(gè)周期的話，雖然藍(lán)籌股的表現(xiàn)并不是最好，但是在業(yè)績(jī)最好的十只基金中除了華夏中小板ETF一只外均是跟蹤大盤指數(shù)的產(chǎn)品，其主要還是因?yàn)槲迥昵拔覈?guó)被動(dòng)投資才剛起步，產(chǎn)品不多，跟蹤標(biāo)的也都以大盤和全市場(chǎng)指數(shù)為主，同質(zhì)性強(qiáng)，因此才會(huì)出現(xiàn)上述局面。

具體到個(gè)基來(lái)看，表現(xiàn)最好的華夏中小板ETF是當(dāng)時(shí)唯一一只跟蹤中小板指數(shù)的指數(shù)型基金，其5年的累計(jì)收益率僅為-5.96%，大幅跑贏同期指數(shù)和其他指數(shù)產(chǎn)品。而從其跟蹤的中小板指數(shù)來(lái)看，該指數(shù)包含100只中小板個(gè)股，行業(yè)分布較為分散，共涉及21個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)，機(jī)械設(shè)備、商業(yè)貿(mào)易和電子三個(gè)板塊占比較多，占比均在10%以上。指數(shù)中成份股的平均市盈率、市凈率和規(guī)模分別為26.69、3.37和7.86億，較好的突出了其板塊的高成長(zhǎng)和小規(guī)模等特征。

近五年排名前十的其他九只產(chǎn)品間差異性不大，跟蹤的指數(shù)均是滬深兩市的主板指數(shù)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)也非常接近，第二名的融通深證100和第十名的大成滬深300間僅相差不到5個(gè)百分點(diǎn)。從跟蹤指數(shù)上來(lái)看，主要涉及了深證100、滬深300、上證180以及上證50四個(gè)指數(shù)。其中滬深300、上證180和上證50指數(shù)間的相似程度非常高，金融服務(wù)板塊在其中都占據(jù)了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，占比分別達(dá)到35.11%、45.62%和60.95%；其它板塊方面，由于滬深300指數(shù)成分股中包含了深交所的上市公司，因此其房地產(chǎn)板塊占比較高，約為6%，而上證180和上證50 指數(shù)中有色和采掘的占比相對(duì)更高；就上市公司的特征來(lái)說(shuō)，三個(gè)板塊都顯示出大盤藍(lán)籌概念，其大盤特性則按照滬深300、上證180和上證50的順序依次遞增。另一方面，深證100指數(shù)與前三者間則存在著較明顯的差異，首先其板塊分布更為松散，占比較高的行業(yè)有房地產(chǎn)、金融服務(wù)、家用電器、電子和機(jī)械設(shè)備，具備一定的成長(zhǎng)特征和消費(fèi)概念；其次，其成分股的平均市盈率、市凈率和規(guī)模分別為18.21、2.24和22.80億，具有中盤上市公司的一些特性。

指數(shù)基金范文第5篇

股基取得高收益

封閉式、股票型、指數(shù)型、偏股型、平衡型5類以股市為主要投資對(duì)象的基金，本月中的平均凈值增長(zhǎng)率分別為6.79％、7.7％、11.2％、7.52％和5 78％，指數(shù)型基金再次有最好的凈值增長(zhǎng)表現(xiàn)。這表明，股票投資倉(cāng)位的高低，是決定基金凈值漲跌速度的關(guān)鍵。

指數(shù)型基金整體收益最高

除了工銀瑞信300還沒有建倉(cāng)達(dá)標(biāo)之外，其他20只指數(shù)型基金都處于正常運(yùn)作的狀態(tài)。雖然各個(gè)指數(shù)的開漲、滯漲順序不一樣，但是最終絕大多數(shù)指數(shù)在本月中的漲幅基本相近，相關(guān)的指數(shù)型基金凈值增長(zhǎng)表現(xiàn)差距不大。華安180ETF排名第一，友邦華泰紅利ETF排名最后。筆者2009年重點(diǎn)推薦的3只ETF類基金：華夏上證50ETF、華夏中小板ETF排名前半部分，易方達(dá)深證100ETF略微靠后。當(dāng)前跟蹤滬深300指數(shù)的指數(shù)型基金較多，考慮到方便交易、成本大幅度降低等因素，一只專門跟蹤滬深300指數(shù)的指數(shù)型基金嘉實(shí)300值得關(guān)注。該基金為L(zhǎng)OF，可以在深交所進(jìn)行買賣。

個(gè)基有良好表現(xiàn)

雖然指數(shù)型基金的平均凈值增長(zhǎng)率最高，但就單只基金來(lái)看，績(jī)效表現(xiàn)良好的仍是在股票型、偏股型和平衡型基金中。股票型基金里，泰信優(yōu)質(zhì)生活、國(guó)投瑞銀創(chuàng)新動(dòng)力本月中的凈值增長(zhǎng)率分別為14.64％和13.03％，平衡型基金中的金鷹紅利價(jià)值為12.51％，這3只是本月中漲幅領(lǐng)先的前3名。

在股票型基金中，光大保德信量化核心、嘉實(shí)服務(wù)增值、興業(yè)社會(huì)責(zé)任等一批基金，也都有較好表現(xiàn)。上述基金中不乏跨越熊牛兩市皆有較好表現(xiàn)的基金，值得重點(diǎn)關(guān)注。

在封閉式基金中，除了老基金之外，創(chuàng)新型封基中近期有一個(gè)值得關(guān)注的小亮點(diǎn)：建信優(yōu)勢(shì)動(dòng)力。根據(jù)基金契約的約定，該基金提前封轉(zhuǎn)開的條件是：“基金合同生效滿1年后，若基金折價(jià)率連續(xù)60個(gè)交易日超過(guò)15％，則基金管理人將在30個(gè)工作日內(nèi)召集基金份額持有人大會(huì)，審議有關(guān)基金轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式為上市開放式基金(LOF)的事項(xiàng)。”該基金的合同生效日為2008年3月19日，至今已經(jīng)超過(guò)一年，目前的折價(jià)率較高，3月19日、20日的折價(jià)率分別為19.23％和18.9％，本統(tǒng)計(jì)期末的折價(jià)率為16.57％，由此來(lái)看，該基金已經(jīng)連續(xù)折價(jià)12個(gè)交易日了。如果這種情況能夠平穩(wěn)地進(jìn)行下去，該基金將會(huì)在6月中旬觸及“提前封轉(zhuǎn)開”的紅線。不過(guò)，在此期間該基金的交易情況一定不能夠躁動(dòng)，否則一旦價(jià)格打高了，或者在折價(jià)率接近15％的時(shí)候，某日凈值突然漲快了，一切就要前功盡棄。從目前的情況來(lái)看，投資者應(yīng)緊緊盯住這只基金，如果其折價(jià)率能夠一直維持在15％以上，6月份可以考慮適度下手。

2009年第一季度，權(quán)益類產(chǎn)品績(jī)效綜合排名前15位的基金公司是中郵創(chuàng)業(yè)、華商、新世紀(jì)、光大保德信、中歐、建信、中信、金鷹、興業(yè)、華寶興業(yè)、國(guó)泰、廣發(fā)、泰信、大成和銀華，其中取得較大進(jìn)步的是中郵創(chuàng)業(yè)、華商、新世紀(jì)、光大保德信、廣發(fā)。金鷹屬于一直排名較前的公司。

債基繼續(xù)保持較低正收益

在以債市為主要投資對(duì)象的各類基金中，偏債型、債券型、中短債、保本和貨幣基金在本月中取得的平均收益率分別為4.1％、0.39％、0.05％、0.98％和0.12％。偏債型基金獲得的收益率最高，原因是其部分基金在近期的股票投資方面有較大的力度。

債基不如人意

整體來(lái)看，債券型基金在本月中的績(jī)效表現(xiàn)不好，55只基金凈值增加，5只基金凈值未變，24只基金凈值折損。由于絕大多數(shù)債券型基金屬于非純債基金，非純債基金中又有近半數(shù)的基金屬于可以投資股票二級(jí)市場(chǎng)的二級(jí)債基，而那些即使只可以投資股票一級(jí)市場(chǎng)的一級(jí)債基，仍可投資可轉(zhuǎn)債以及通過(guò)轉(zhuǎn)股、增發(fā)等方式獲得的股票。因此，在股市行情普遍走好而且上漲幅度較大，同時(shí)債市行情沒有走壞的情況下，依然有較多債券型基金出現(xiàn)虧損，就難以讓投資者滿意了。

從本月的情況看來(lái)看，銀河銀聯(lián)收益的凈值增長(zhǎng)率最高，為2.28％，緊隨其后的是華富收益增強(qiáng)A、華富收益增強(qiáng)B。從今年以來(lái)收益情況來(lái)看，華富收益增強(qiáng)A、華富收益增強(qiáng)B的績(jī)效表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他基金，績(jī)效表現(xiàn)突出。

貨幣基金面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)

2008年末，貨幣基金所持有的投資組合的平均剩余期限是1054天，隨著時(shí)間的推移，遞延收益即將消耗殆盡。在2009年以來(lái)的低利率市場(chǎng)環(huán)境下，未來(lái)還有可能的降息預(yù)期，貨幣基金的絕對(duì)收益正在越來(lái)越低。

截至本統(tǒng)計(jì)期末，已經(jīng)有3只基金的周收益率不足0.01％。這意味這部分基金的收益率已經(jīng)開始向銀行的活期存款靠攏，其中有一只基金已經(jīng)低于銀行活期存款了。

截至2009年第一季度末，固定收益率產(chǎn)品綜合績(jī)效排名前10位的基金公司是中信、華富、鵬華、萬(wàn)家、建信、富國(guó)、長(zhǎng)盛、融通、銀河和華寶興業(yè)。其中，建信、華寶興業(yè)屬于綜合資產(chǎn)管理能力整體良好的公司。

機(jī)構(gòu)動(dòng)態(tài)

深發(fā)展銀行舉辦穩(wěn)健投資策略講座

3月21日，深圳發(fā)展銀行北京分行邀請(qǐng)了中投匯贏公司首席分析師為該行100萬(wàn)元人民幣資產(chǎn)以上的V1P客戶進(jìn)行了2009年的投資市場(chǎng)狀況分析，該行理財(cái)經(jīng)理張寧為到場(chǎng)客戶講解了黃金投資的有關(guān)知識(shí)。活動(dòng)的目的是為了向客戶充分講解風(fēng)險(xiǎn)與把握機(jī)遇，活動(dòng)突出了該行理財(cái)業(yè)務(wù)的“專業(yè)性、服務(wù)性”，風(fēng)格上貼近客戶需求，為更好地服務(wù)更多的VIP客戶起到了積極的推動(dòng)作用。

深發(fā)展銀行啟動(dòng)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作培訓(xùn)

3月27～29日，“深圳發(fā)展銀行――中美大都會(huì)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作啟動(dòng)培訓(xùn)”在京成功舉行。本次培訓(xùn)由中美大都會(huì)北京運(yùn)營(yíng)中心銀行保險(xiǎn)主辦，深圳發(fā)展銀行北京分行派出90余名員工參加培訓(xùn)。深圳發(fā)展銀行北京分行副行長(zhǎng)周靜女士、私人理財(cái)部總經(jīng)理黃驍勇先生參加培訓(xùn)并做重要講話，私人理財(cái)部總經(jīng)理助理華向莉女士全程參加了兩天的培訓(xùn)。中美大都會(huì)人壽總公司銀行保險(xiǎn)負(fù)責(zé)人汪濤先生、北京運(yùn)營(yíng)中心總經(jīng)理王巍先生為培訓(xùn)開訓(xùn)。

馬蔚華蒙膺年度最佳零售銀行家

3月19日，由國(guó)際權(quán)威雜志《亞洲銀行家》主辦的2008年度零售金融服務(wù)卓越大獎(jiǎng)在新加坡隆重揭曉。招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華成為亞太區(qū)130多家銀行中唯一被授予年度最佳零售銀行家榮譽(yù)的銀行家，是中國(guó)大陸首位獲此殊榮的商業(yè)銀行行長(zhǎng)。與此同時(shí)，招商銀行3度榮獲中國(guó)最佳零售銀行，并連續(xù)第5次獲得中國(guó)最佳股份制零售銀行，成為該獎(jiǎng)項(xiàng)設(shè)立歷史上獲獎(jiǎng)最多的金融機(jī)構(gòu)之一。