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企業投資管理范文第1篇

關鍵詞：企業；金融投資；管理；措施

目前企業面臨著經濟全球化以及我國進一步深化經濟體制改革、轉變經濟增長方式等帶來的機遇與挑戰，在競爭如此激烈的環境里，如何增強企業自身的綜合競爭力，使企業不被時代淘汰成為企業經營管理者高度重視的問題。金融投資是企業取得高效利益的重要途徑，因此加強對其的管理顯得尤為重要。

1企業金融投資概述

1.1企業金融投資

金融投資是在社會經濟不斷進步發展的過程中產生的商品經濟概念，是一種在實物投資基礎上形成的投資行為。企業金融投資的對象是金融信貸以及發行股票、債券等，其有別于實物投資是一種虛擬領域的投資。

1.2企業金融投資管理

企業金融投資管理又稱為資產組合管理，是以企業投資資金為對象的管理活動，其具體的管理內容主要涵蓋了以下方面：一是綜合多方面信息，全面系統的分析投資項目，建立科學合理的投資管理程序；二是合理有效的分配投資資金，形成最佳投資組合，在防控風險的基礎上保障企業獲得最大限度的利潤；三是針對眾多的金融投資方式，企業要結合自身的實際情況以及未來的發展需求，以獲得最大化的企業利潤為目標，確定企業金融投資方式和投資規模。同時必須做好前期投資項目的市場調查，對比分析可行性投資方案的性價比等工作，以保障投資項目有利于企業的長遠發展。

1.3企業金融投資管理的意義

第一，金融投資管理能夠有效完善企業的運轉機制。在市場經濟體制下，金融投資是實現企業發展壯大的一個重要手段，合理高效的金融投資，能夠支持企業的發展并獲得最大化的利潤，促進企業運轉機制的進一步完善和提升。第二，優化企業環境。企業的金融投資需要多個部門的相互配合與支持才能完成，那么相應的投資管理工作就要涉及企業的各個相關部門以及人員。在綜合分析投資項目的可行性因素的基礎上制定科學的投資計劃，在此前提下要想真正做好金融投資管理工作就必須從企業的投資項目、企業資金以及所需的人才等多方面入手，積極協調和溝通各個部門的相關工作，加強其合作，從而增強企業的凝聚力，優化企業管控。第三，提高投資回報率。科學合理的金融投資管理，可以實時掌握和了解企業的金融投資項目所處的運行狀態，及時發現投資風險，進而促進企業采取有效的方式進行處理，保障企業的投資利潤，提高投資回報率。

2加強金融投資管理的措施分析

2.1完善金融投資管理環節

企業應建立健全金融投資管理制度，并不斷對其進行完善，為企業的投資管理提供制度保障，具體可以從以下幾方面入手：第一，制定科學、合理的金融投資方案。金融投資方案是管理工作的重點和首要任務，企業應制定風險防范機制，在掌握國家政策和科學評估市場發展狀況以及未來的發展需求的基礎上，制定符合企業自身發展的投資方案，這有利于企業有效規避盲目投資以及不合理的市場競爭帶來的各種投資風險。第二，投資分析。專業工作人員根據收集及整合的投資項目市場的相關數據和信息，分析市場的發展現狀及評估未來的發展趨勢，從而制定出最合理的投資策略。企業通過投資分析工作，對市場的走向有了具體的掌握和了解，有效避免了各類因素帶來的投資風險，保障企業投資利潤實現最大化。第三，組建投資組合及其業績評估及修正。根據市場的反饋情況，制定投資方案時將各類投資進行科學的組合，這有助于分散企業的金融投資風險。市場經濟體制下的企業投資風險在所難免，但是科學的投資組合能夠分散風險，有助于企業避免因單項投資失敗帶來的巨大損失。另外，市場是瞬息萬變的，這就需要企業對投資組合中組成部分進行業績評估，從而準確地把握經濟環境的發展動態和趨勢，對不合理的投資組合及時進行修正，確保企業在激烈的競爭環境里不被淘汰，高效實現企業的最大化利益。

2.2規范預算編制工作

做好預算編制工作，可以為企業制定金融投資方案提供理論依據，保障企業的發展戰略符合企業的發展需求。規范預算編制工作，主要包括：一是專業人員要通過實際考察和取證，掌握準確、全面的資料信息，確保預算編制工作的實效性。二是建立預算編制管理制度并嚴格執行，形成強大的約束力，杜絕隨意調整和更改預算數據，若要更改和調整，必須具有強有力的相關證據且嚴格按照有關規定進行，保障預算結果的準確度，為企業金融投資管理的相關工作提供正確的數據，促進管理工作的順利開展。三是堅持公平公正和中立的態度以及不受外界因素干擾進行預算編制工作，嚴厲懲罰相關部門的虛報、謊報，只有這樣企業才能根據預算編制的正確結果制定出滿足發展需求的投資方案。四是科學統計和詳細記錄各項目的數據，為企業考核績效提供可靠的數據，指導各部門的后續工作，另外還能夠提高企業資產的使用效率和管理水平，保障企業的各項生產經營活動在資金穩定的基礎上有序進行。

2.3加強金融投資管理隊伍的建設

人才是目前各個企業競爭的根本，是企業不斷進步和發展的原動力，所以金融投資管理應重視人才這種軟實力的支撐作用。企業的金融投資首先要有專業的投資市場分析人員，同時還要具備相關工作的高技能、高素質和高專業水平的人員。另外金融投資管理隊伍建設也不容忽視，企業可以增加薪資以及福利待遇等方式來招納優秀的金融投資管理人才，并且要做好在職管理人員的專業知識和技能培訓以及再教育工作，全面提高其專業水平和綜合素養。此外要明確具體職責，使每個管理人員清楚認識到自己應盡的責任和義務，增強企業的金融投資管理能力。

3結束語

總之，在市場經濟體制下，企業的金融投資必須符合市場的發展趨勢，才能保障企業在瞬息萬變的市場環境里和激烈的競爭氛圍中，立于不敗之地。具體來說企業可以在準確研判宏觀經濟形式的基礎上通過建立健全金融投資管理制度、規范預算編制以及加強管理隊伍建設等方面，加強金融投資的管理，實現企業的多方位多角度的長遠發展。

參考文獻：

[1]范若丁.試析金融投資管理在企業經營管理中的應用[J].現代經濟信息,2011,13:222+228.

企業投資管理范文第2篇

關鍵詞：企業；金融投資；管理；措施

目前企業面臨著經濟全球化以及我國進一步深化經濟體制改革、轉變經濟增長方式等帶來的機遇與挑戰，在競爭如此激烈的環境里，如何增強企業自身的綜合競爭力，使企業不被時代淘汰成為企業經營管理者高度重視的問題。金融投資是企業取得高效利益的重要途徑，因此加強對其的管理顯得尤為重要。

1企業金融投資概述

1.1企業金融投資

金融投資是在社會經濟不斷進步發展的過程中產生的商品經濟概念，是一種在實物投資基礎上形成的投資行為。企業金融投資的對象是金融信貸以及發行股票、債券等，其有別于實物投資是一種虛擬領域的投資。

1.2企業金融投資管理

企業金融投資管理又稱為資產組合管理，是以企業投資資金為對象的管理活動，其具體的管理內容主要涵蓋了以下方面：一是綜合多方面信息，全面系統的分析投資項目，建立科學合理的投資管理程序；二是合理有效的分配投資資金，形成最佳投資組合，在防控風險的基礎上保障企業獲得最大限度的利潤；三是針對眾多的金融投資方式，企業要結合自身的實際情況以及未來的發展需求，以獲得最大化的企業利潤為目標，確定企業金融投資方式和投資規模。同時必須做好前期投資項目的市場調查，對比分析可行性投資方案的性價比等工作，以保障投資項目有利于企業的長遠發展。

1.3企業金融投資管理的意義

第一，金融投資管理能夠有效完善企業的運轉機制。在市場經濟體制下，金融投資是實現企業發展壯大的一個重要手段，合理高效的金融投資，能夠支持企業的發展并獲得最大化的利潤，促進企業運轉機制的進一步完善和提升。第二，優化企業環境。企業的金融投資需要多個部門的相互配合與支持才能完成，那么相應的投資管理工作就要涉及企業的各個相關部門以及人員。在綜合分析投資項目的可行性因素的基礎上制定科學的投資計劃，在此前提下要想真正做好金融投資管理工作就必須從企業的投資項目、企業資金以及所需的人才等多方面入手，積極協調和溝通各個部門的相關工作，加強其合作，從而增強企業的凝聚力，優化企業管控。第三，提高投資回報率。科學合理的金融投資管理，可以實時掌握和了解企業的金融投資項目所處的運行狀態，及時發現投資風險，進而促進企業采取有效的方式進行處理，保障企業的投資利潤，提高投資回報率。

2加強金融投資管理的措施分析

2.1完善金融投資管理環節

企業應建立健全金融投資管理制度，并不斷對其進行完善，為企業的投資管理提供制度保障，具體可以從以下幾方面入手：第一，制定科學、合理的金融投資方案。金融投資方案是管理工作的重點和首要任務，企業應制定風險防范機制，在掌握國家政策和科學評估市場發展狀況以及未來的發展需求的基礎上，制定符合企業自身發展的投資方案，這有利于企業有效規避盲目投資以及不合理的市場競爭帶來的各種投資風險。第二，投資分析。專業工作人員根據收集及整合的投資項目市場的相關數據和信息，分析市場的發展現狀及評估未來的發展趨勢，從而制定出最合理的投資策略。企業通過投資分析工作，對市場的走向有了具體的掌握和了解，有效避免了各類因素帶來的投資風險，保障企業投資利潤實現最大化。第三，組建投資組合及其業績評估及修正。根據市場的反饋情況，制定投資方案時將各類投資進行科學的組合，這有助于分散企業的金融投資風險。市場經濟體制下的企業投資風險在所難免，但是科學的投資組合能夠分散風險，有助于企業避免因單項投資失敗帶來的巨大損失。另外，市場是瞬息萬變的，這就需要企業對投資組合中組成部分進行業績評估，從而準確地把握經濟環境的發展動態和趨勢，對不合理的投資組合及時進行修正，確保企業在激烈的競爭環境里不被淘汰，高效實現企業的最大化利益。

2.2規范預算編制工作

做好預算編制工作，可以為企業制定金融投資方案提供理論依據，保障企業的發展戰略符合企業的發展需求。規范預算編制工作，主要包括：一是專業人員要通過實際考察和取證，掌握準確、全面的資料信息，確保預算編制工作的實效性。二是建立預算編制管理制度并嚴格執行，形成強大的約束力，杜絕隨意調整和更改預算數據，若要更改和調整，必須具有強有力的相關證據且嚴格按照有關規定進行，保障預算結果的準確度，為企業金融投資管理的相關工作提供正確的數據，促進管理工作的順利開展。三是堅持公平公正和中立的態度以及不受外界因素干擾進行預算編制工作，嚴厲懲罰相關部門的虛報、謊報，只有這樣企業才能根據預算編制的正確結果制定出滿足發展需求的投資方案。四是科學統計和詳細記錄各項目的數據，為企業考核績效提供可靠的數據，指導各部門的后續工作，另外還能夠提高企業資產的使用效率和管理水平，保障企業的各項生產經營活動在資金穩定的基礎上有序進行。

2.3加強金融投資管理隊伍的建設

人才是目前各個企業競爭的根本，是企業不斷進步和發展的原動力，所以金融投資管理應重視人才這種軟實力的支撐作用。企業的金融投資首先要有專業的投資市場分析人員，同時還要具備相關工作的高技能、高素質和高專業水平的人員。另外金融投資管理隊伍建設也不容忽視，企業可以增加薪資以及福利待遇等方式來招納優秀的金融投資管理人才，并且要做好在職管理人員的專業知識和技能培訓以及再教育工作，全面提高其專業水平和綜合素養。此外要明確具體職責，使每個管理人員清楚認識到自己應盡的責任和義務，增強企業的金融投資管理能力。

3結束語

總之，在市場經濟體制下，企業的金融投資必須符合市場的發展趨勢，才能保障企業在瞬息萬變的市場環境里和激烈的競爭氛圍中，立于不敗之地。具體來說企業可以在準確研判宏觀經濟形式的基礎上通過建立健全金融投資管理制度、規范預算編制以及加強管理隊伍建設等方面，加強金融投資的管理，實現企業的多方位多角度的長遠發展。

參考文獻：

[1]范若丁.試析金融投資管理在企業經營管理中的應用[J].現代經濟信息,2011,13:222+228.

企業投資管理范文第3篇

關鍵詞：中小企業；投資管理；問題；建議

中小企業作為我國國民經濟的重要組成部分之一，其發展狀況直接關系到我國國民經濟的發展狀況，對我國社會、經濟的發展有著重要的影響。投資是一個企業發展的必然手段，投資的情況將會決定一個企業的興衰成敗，對于資本力量不夠雄厚的中小企業就更是關系到其存亡。

一、中小企業投資管理的意義

（一）推動國民經濟發展

中小企業是我國國民經濟中的重要組成部分，中小企業的健康發展能夠推動我國國民經濟的發展，對協調經濟社會發展具有重要的意義。我國的中小企業對于振興地方經濟、環節區域發展的不平衡、促進全面小康社會的和共同富裕有著積極的作用，有利于我國國民經濟的平穩健康發展。

（二）提供大量就業機會

企業正確的投資管理活動會對企業的發展起到積極作用，提高企業的發展活力，促進企業的發展壯大，間接的創造了大量的就業崗位，為社會提供了大量就業機會，促進解決社會問題，有利于社會的和諧和穩定。當前我國的中小企業大都集中于農村、鄉鎮等區域，企業的發展會給農村閑置人口和村鎮下崗員工、失業人員提供大量的就業機會，既提高了居民收入又解決了社會問題。

（三）促進中小企業健康發展

投資活動是一個企業經營的重要事項，是企業發展壯大的重要方式，一個企業想要進一步的發展就必須要進行投資、獲取利潤，企業進行投資管理會幫助企業在投資時進行相應的資源優化配置和資本控制，使企業的投資活動能夠取得效益，達到最初的既定目標，使成本的效益最大化。

（四）促進企業管理規范化

一個企業想要長久的發展，就必須要有規范化、科學化的管理制度和規范。中小企業在進行投資管理時必然會對企業的其他相應經營活動進行規范，以促進企業投資的效益最大化。所以企業在進行投資管理時會對企業的其他活動和事項進行管理、規范，制定相應的規章制度，創新管理方法，完善管理制度，促進企業的制度化和規范化管理方法。

二、中小企業投資管理存在的問題

（一）專業化程度低

中小企業由于大都是私人性質或者合作經營的形式進行經營管理，所以企業內部的專業人才比較稀缺，在企業進行投資時難以對投資進行專業化的管理。投資前沒有做好專業的投資風險評估，對投資的各個階段沒有詳細的預算的方案，在進行投資決策時無法掌握正確合適的投資方法，決策也就缺乏科學性和可行性，使得投資具有巨大的風險。

（二）投資能力低

隨著我國經濟科技的發展，互聯網技術在國家各個領域和行業都被廣泛應用，在金融領域也得到了很多的應用，為很對金融企業認可和接受，使得實體銀行受到極大的沖擊，對我國的金融發展產生了巨大的影響。當前互聯網技術在金融行業的應用使中小企業在進行投資時在投資對象、投資方式和投資收益等方面產生了很多的新問題，我國的中小企業資金實力不夠雄厚，不能效仿大企業來對管理者進行培訓和進修來提高管理水平、決策水平以及互聯網投資水平，所以很多的中小企業在進行投資時投資的成本較低，而且無法取得相應的收益。

（三）投資不科學

1.投資對象的選擇不科學

在企業進行投資時要考慮到投資對象的能力、經營狀況和發展前景，慎重的做出判斷，但是在當今社會，互聯網的發展使信息的變化極為迅速，信息量也很大，很多的虛假、錯誤信息摻雜其中，影響到中小企業管理者投資時的判斷。現在的中小企業在進行投資時會選擇一些被稱為效益高、熱門的產業進行投資，而沒有考慮到自身的規模和資金儲備。

2.投資工具的運用死板

我們當今處于互聯網時代，網絡經濟發展速度極快，資本的流動和變化更加的方便、快捷，這些在給企業發展帶來給予的同時也帶來了挑戰。當前中小企業投資的工具大都是金融的債券、期貨等，但是由于人才或者經驗等方面的原因，對于對經濟發展起到相當作用的金融衍生品卻沒有重視，這一點對比大企業有很大差距。

三、中小企業投資管理問題的解決措施

（一）轉變投資理念

中小企業的管理者應該轉變投資理念，對企業的投資活動進行規范，不能夠固步自封，要積極學習專業的投資管理知識，對企業的投資管理進行創新，與時俱進。要正確的認識專業性投資和專業的外包服務機構，適當的借助相關專業機構的幫助；要轉變追求眼前利益的短視行為，從企業的長遠發展出發，使企業得到穩定的長期的發展。

（二）制定科學的投資計劃

中小企業在投資時要制定好科學可行的投資計劃以保證投資的順利進行。在投資前要做好投資的產業和產品的信息收集，尋找到符合企業經營規模和能力的投資項目，量力而行，做好相應的投資風險評估和預算方案；投資過程中要針對出現的各種情況進行相應的實際經營的調整，使企業的投資效益最大化。

（三）提高企業管理者的素質

管理者是一個企業發展的掌舵人，企業管理者的決策決定著企業的發展方向和戰略目標，一個優秀的、有素質的管理者能夠為其偶也的發展指明正確的道路，避免企業發展陷入困境，決定著企業發展的高度和深度。所以作為中小企業的管理者，應該堅持不斷學習，學習新興的適合企業發展的新理念和方法，提高自身的素質，為企業的發展提供正確的戰略指引。

參考文獻：

企業投資管理范文第4篇

第一條為貫徹《國務院實施〈國家中長期科學和技術發展規劃綱要（*－2020年）〉若干配套政策》（國發[*]6號），支持科技型中小企業自主創新，根據《國務院辦公廳轉發科學技術部財政部關于科技型中小企業技術創新基金的暫行規定的通知》（[*]47號），制定本辦法。

第二條科技型中小企業創業投資引導基金（以下簡稱引導基金）專項用于引導創業投資機構向初創期科技型中小企業投資。

第三條引導基金的資金來源為，中央財政科技型中小企業技術創新基金；從所支持的創業投資機構回收的資金和社會捐贈的資金。

第四條引導基金按照項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務專業化的原則運作。

第五條引導基金的引導方式為階段參股、跟進投資、風險補助和投資保障。

第六條財政部、科技部聘請專家組成引導基金評審委員會，對引導基金支持的項目進行評審；委托科技部科技型中小企業技術創新基金管理中心（以下簡稱創新基金管理中心）負責引導基金的日常管理。

第二章支持對象

第七條引導基金的支持對象為：在中華人民共和國境內從事創業投資的創業投資企業、創業投資管理企業、具有投資功能的中小企業服務機構（以下統稱創業投資機構），及初創期科技型中小企業。

第八條本辦法所稱的創業投資企業，是指具有融資和投資功能，主要從事創業投資活動的公司制企業或有限合伙制企業。申請引導基金支持的創業投資企業應當具備下列條件：

（一）經工商行政管理部門登記；

（二）實收資本（或出資額）在10000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊后5年內總出資額達到10000萬元人民幣以上，所有投資者以貨幣形式出資；

（三）有明確的投資領域，并對科技型中小企業投資累計5000萬元以上；

（四）有至少3名具備5年以上創業投資或相關業務經驗的專職高級管理人員；

（五）有至少3個對科技型中小企業投資的成功案例，即投資所形成的股權年平均收益率不低于20％，或股權轉讓收入高于原始投資20％以上；

（六）管理和運作規范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

（七）按照國家企業財務、會計制度規定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法；

（八）不投資于流動性證券、期貨、房地產業以及國家政策限制類行業。

第九條本辦法所稱的創業投資管理企業，是指由職業投資管理人組建的為投資者提供投資管理服務的公司制企業或有限合伙制企業。申請引導基金支持的創業投資管理企業應具備下列條件：

（一）符合本辦法第八條第（一）、第（四）、第（五）、第（六）、第（七）項條件；

（二）實收資本（或出資額）在100萬元人民幣以上；

（三）管理的創業資本在5000萬元人民幣以上；

第十條本辦法所稱的具有投資功能的中小企業服務機構，是指主要從事為初創期科技型中小企業提供創業輔導、技術服務和融資服務，且具有投資能力的科技企業孵化器、創業服務中心等中小企業服務機構。申請引導基金支持的中小企業服務機構需具備以下條件：

（一）符合本辦法第八條第（五）、第（六）、第（七）項條件；

（二）具有企業或事業法人資格；

（三）有至少2名具備3年以上創業投資或相關業務經驗的專職管理人員。

（四）正在輔導的初創期科技型中小企業不低于50家（以簽訂《服務協議》為準）；

（五）能夠向初創期科技型中小企業提供固定的經營場地；

（六）對初創期科技型中小企業的投資或委托管理的投資累計在500萬元人民幣以上。

第十一條本辦法所稱的初創期科技型中小企業，是指主要從事高新技術產品研究、開發、生產和服務，成立期限在5年以內的非上市公司。享受引導基金支持的初創期科技型中小企業，應當具備下列條件：

（一）具有企業法人資格；

（二）職工人數在300人以下，具有大專以上學歷的科技人員占職工總數的比例在30%以上，直接從事研究開發的科技人員占職工總數比例在10%以上；

（三）年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產在2000萬元人民幣以下，每年用于高新技術研究開發的經費占銷售額的5%以上。

第三章階段參股

第十二條階段參股是指引導基金向創業投資企業進行股權投資，并在約定的期限內退出。主要支持發起設立新的創業投資企業。

第十三條符合本辦法規定條件的創業投資機構作為發起人發起設立新的創業投資企業時，可以申請階段參股。

第十四條引導基金的參股比例最高不超過創業投資企業實收資本（或出資額）的25％，且不能成為第一大股東。

第十五條引導基金投資形成的股權，其他股東或投資者可以隨時購買。自引導基金投入后3年內購買的，轉讓價格為引導基金原始投資額；超過3年的，轉讓價格為引導基金原始投資額與按照轉讓時中國人民銀行公布的1年期貸款基準利率計算的收益之和。

第十六條申請引導基金參股的創業投資企業應當在《投資人協議》和《企業章程》中明確下列事項：

（一）在有受讓方的情況下，引導基金可以隨時退出；

（二）引導基金參股期限一般不超過5年；

（三）在引導基金參股期內，對初創期科技型中小企業的投資總額不低于引導基金出資額的2倍；

（四）引導基金不參與日常經營和管理，但對初創期科技型中小企業的投資情況擁有監督權。創新基金管理中心可以組織社會中介機構對創業投資企業進行年度專項審計。創業投資機構未按《投資人協議》和《企業章程》約定向初創期科技型中小企業投資的，引導基金有權退出；

（五）參股創業投資企業發生清算時，按照法律程序清償債權人的債權后，剩余財產首先清償引導基金。

第四章跟進投資

第十七條跟進投資是指對創業投資機構選定投資的初創期科技型中小企業，引導基金與創業投資機構共同投資。

第十八條創業投資機構在選定投資項目后或實際完成投資1年內，可以申請跟進投資。

第十九條引導基金按創業投資機構實際投資額50％以下的比例跟進投資，每個項目不超過300萬元人民幣。

第二十條引導基金跟進投資形成的股權委托共同投資的創業投資機構管理。

創新基金管理中心應當與共同投資的創業投資機構簽訂《股權托管協議》,明確雙方的權利、責任、義務、股權退出的條件或時間等。

第二十一條引導基金按照投資收益的50％向共同投資的創業投資機構支付管理費和效益獎勵，剩余的投資收益由引導基金收回。

第二十二條引導基金投資形成的股權一般在5年內退出。股權退出由共同投資的創業投資機構負責實施。

第二十三條共同投資的創業投資機構不得先于引導基金退出其在被投資企業的股權。

第五章風險補助

第二十四條風險補助是指引導基金對已投資于初創期科技型中小企業的創業投資機構予以一定的補助。

第二十五條創業投資機構在完成投資后，可以申請風險補助。

第二十六條引導基金按照最高不超過創業投資機構實際投資額的5%給予風險補助，補助金額最高不超過500萬元人民幣。

第二十七條風險補助資金用于彌補創業投資損失。

第六章投資保障

第二十八條投資保障是指創業投資機構將正在進行高新技術研發、有投資潛力的初創期科技型中小企業確定為“輔導企業”后，引導基金對“輔導企業”給予資助。

投資保障分兩個階段進行。在創業投資機構與“輔導企業”簽訂《投資意向書》后，引導基金對“輔導企業”給予投資前資助；在創業投資機構完成投資后，引導基金對“輔導企業”給予投資后資助。

第二十九條創業投資機構可以與“輔導企業”共同提出投資前資助申請。

第三十條申請投資前資助的，創業投資機構應當與“輔導企業”簽訂《投資意向書》，并出具《輔導承諾書》，明確以下事項：

（一）獲得引導基金資助后，由創業投資機構向“輔導企業”提供無償創業輔導的主要內容。輔導期一般為1年，最長不超過2年；

（二）輔導期內“輔導企業”應達到的符合創業投資機構投資的條件；

（三）創業投資機構與“輔導企業”雙方違約責任的追究。

第三十一條符合本辦法第三十條規定的，引導基金可以給予“輔導企業”投資前資助，資助金額最高不超過100萬元人民幣。資助資金主要用于補助“輔導企業”高新技術研發的費用支出。

第三十二條經過創業輔導，創業投資機構實施投資后，創業投資機構與“輔導企業”可以共同申請投資后資助。引導基金可以根據情況，給予“輔導企業”最高不超過200萬元人民幣的投資后資助。資助資金主要用于補助“輔導企業”高新技術產品產業化的費用支出。

第三十三條對輔導期結束未實施投資的，創業投資機構和“輔導企業”應分別提交專項報告，說明原因。對不屬于不可抗力而未按《投資意向書》和《輔導承諾書》履約的，由創新基金管理中心依法收回投資前資助資金，并在有關媒體上公布違約的創業投資機構和“輔導企業”名單。

第七章管理與監督

第三十四條財政部、科技部履行下列職責：

（一）制訂引導基金項目評審規程；

（二）聘請有關專家組成引導基金評審委員會；

（三）根據引導基金評審委員會評審結果，審定所要支持的項目；

（四）指導、監督創新基金管理中心對引導基金的日常管理工作；

（五）委托第三方機構，對引導基金的運作情況進行評估，對獲得引導基金支持的創業投資機構的經營業績進行評價。

第三十五條引導基金評審委員會履行下列職責：

依據評審標準和評審規程公開、公平、公正地對引導基金項目進行評審。

第三十六條創新基金管理中心履行下列職責：

（一）對申請引導基金的項目進行受理和初審，向引導基金評審委員會提出初審意見；

（二）受財政部、科技部委托，作為引導基金出資人代表，管理引導基金投資形成的股權，負責實施引導基金投資形成的股權退出工作；

企業投資管理范文第5篇

隨著我國金融市場的發展和完善，期權逐漸成為企業投資獲利和規避風險的工具。加強對期權在企業投資管理中運用的研究，將對公司的投資行為有著重大影響。本文主要以期權為研究對象，分析期權在企業投資管理中的具體運用，以此為基礎分析期權對企業投資管理的影響，從而提高企業戰略管理的有效性，降低投資決策的風險性。

【關鍵詞】

期權，項目投資，證券投資

一、期權在企業投資管理中的運用

1．期權的運用概述期權是在未來某一個特定期間內或特定日期以預先規定的價格買入或賣出一定數量的某種特定商品的權利，實質上期權是一種投資者對特定商品是否交易進行選擇的權利。目前，期權在金融、證券、投資、融資、財務等各領域都實現了廣泛的應用。隨著經濟的發展，企業在進行投資時必然會傾向于尋找效益高風險低的項目。然而，由于未來經濟市場發展的不穩定性，尤其是金融市場，為企業的投資增加了一定的投資風險。因此，將期權思想融入到企業的投資管理，必然能為企業帶來一定的影響。

2．期權在項目投資管理中的運用企業的項目投資，可以通過期權進行投資管理。企業在進行項目投資時的投資機會，也就是獲得了的買進權利;企業看好這項投資，認為將來可以從中獲利，就會執行期權對項目進行投資。該項期權的權利金也就是企業對該項目所投入的初始投資。因此，投資項目的價值由靜態凈現值和期權價值兩部份組成。在項目的投資建設過程中，企業仍然享有是否需要進行下一步投資的決定權。如果市場狀況良好，超出預期，致使投資項目獲得了較大成功，企業就會執行期權，進一步追加投資，擴大該項目的規模;如果市場狀況較差導致投資項目失敗，企業會放棄期權不追加投資，損失就是期權費用，即項目的初始投資。可見，前期投資的成敗與否，將成為企業是否會進行后續投資的參考依據。(1)采用凈現值法進行投資決策。在企業長期投資決策中，若企業采用凈現值法，企業以凈現值的正負或大小為依據對項目進行判斷和決策，但是這是一種缺乏靈活性的投資管理行為，這可能致使企業失去獲得較大效益的投資機會。在此過程中，企業管理者對于是否接受該項投資項目或方案是被動的，僅以凈現值的最終結果為依據，并非主動尋求機會，這不僅會降低投資決策的有效性，也可能使公司喪失許多寶貴投資機會。這種方法下的管理行為是僵化的，它只是對企業是否立即進行投資作出決策而沒有考慮管理是否會對企業創造價值以及創造價值的多少，同時，對于企業項目的評估和考慮是獨立的，沒有考慮項目之間的聯系以及項目的長期性和多階段性。(2)采用期權方法進行投資決策。在企業長期投資決策中，若企業采用期權方法，把長期投資項目的各個階段各個子決策結合起來進行整體的考慮分析，從而進行分期投資或是分階段投資，項目一旦出現不利情況，投資者具有是否進行繼續投資的選擇權，這將增加決策的準確性，提高投資的效率性。因為在現實的項目投資中，投資具有可推遲性，收益具有推遲性。例如，對于某些具有可推遲性特點的項目，假設該項目當前存在著一系列的市場風險，項目的發展狀況可能不容樂觀，但并不影響投資項目未來的發展空間和獲益能力，此時企業要以長遠的眼光看待并分析該項目的發展狀況，不要因為目前的客觀風險急于放棄投資，而是利用其項目特點推遲投資從而取得更大的收益。在這個過程中，推遲投資是必要的，目的是為了尋找更適宜的的投資時機。當然，企業想要取得項目投資的收益，也需要投入必要的人力、物力、財力、技術等作為期權的費用。此時投資企業具有投資的權利而不是義務，當項目發展良好且市場環境有利時，企業可以繼續執行期權。當市場環境不利或項目發展不好時，企業可以放棄期權不做進一步投資，損失的只是初始投資費用。現實中，對于那些需要進行分階段投資的項目，這類投資項目的決策可以看作是一種階段式的期權，每一階段完成后，企業都可以根據項目發展狀況，確定是否行使期權。

3．期權在證券投資管理中的運用期權作為一種被廣泛應用的金融工具，對企業進行證券投資具有重要作用，主要體現在可以有效回避投資風險。證券投資總是充滿風險，無論是市場風險還是可分散風險。如果我們能夠將多項證券投資按照一定的比例進行重新配置或形成有效的組合，就能適當分散或減少單個資產的特有風險，但與此同時，這樣做僅能獲得證券投資的市場平均報酬。如果把期權方法運用在證券的投資管理中，情況將會有很大不同。利用期權對股票進行套期保值，可以有效規避不利風險，還能保障有利“風險”不受其影響，在大大降低風險的同時也能保證不改變原股票收益。投資者在進行投資時，可按照各類證券的風險程度不同進行分類，根據各類證券所占的比例將所有的資源進行重新分配。在一定風險下，通過將期權融入到證券投資組合中，并進行不斷的變換，將會獲得更高的收益;在一定收益下，運用期權也將使該證券投資的風險更低。但是運用期權是有成本的，比如期權費和交易費等，所以為了保證證券投資的收益，需要對成本進行控制，使證券的投資收益大于期權費用。

二、期權對企業投資管理的影響

1．期權對戰略管理的影響金融市場的發展對企業的投資行為有著重大的影響。期權作為金融工具創新的產物，必然會對企業的投資行為產生深遠影響，有助于企業進行投資的戰略管理，提高企業投資決策的效率性，降低或避免投資風險，使得投資決策更加合理準確，避免管理者主觀上存在的失誤，從而獲得更大的投資效益。期權所具有的等待價值和戰略性價值反映在投資決策中，能為企業的戰略管理帶來長遠的效益，具有靈活性的價值，也具有戰略性的價值。現實中的大型項目通常需要多階段的投資才能完成，屬于戰略性組合投資，如果企業只是簡單孤立的評價項目的前期投資是不合理的，但如果能以長遠發展的眼光對項目進行整體的分析，也許就能為企業帶來長遠的效益，這樣的投資是具有戰略意義的，也是必要的。利用期權方法對企業的投資戰略管理具有重大意義，這要求企業從長遠的整體的角度分析投資項目未來的發展空間和獲益能力，不斷改善企業的投資戰略，對環境的變化做出適時的應對策略和調整方案，以實現最佳的投資效益。

2．期權對規避風險的影響期權具有規避風險的功能。在金融市場進行投資，想要獲得更高的回報，不然要承擔更大的風險。尤其是當面臨市場風險時，如果不利用恰當的投資工具以降低風險，投資者可能會面臨不可估量的損失。期權作為一種投資工具和風險對沖工具，一旦被應用到市場風險中，不僅能分散部分風險，更能從中取得利益。運用期權對沖風險，馬鞍式投資法是不錯的選擇，它是一種對沖風險的投資方法。這種投資方法的通常是要求投資者在同一時間內，同時買入買方和賣方兩種期權，使得投資者同時擁有買入和賣出的權利。當然要保證兩種期權的權利金相差不大，否則，就不能形成風險對沖盤，也就不能達到風險對沖的目的。期權可以有效規避投資風險的最大優勢在于其具有彈性非常大的靈活度。當各種市場環境出現變化時，投資企業可以靈活地應對，適時的調整，變更投資方案以吻合新變化的要求。當不利條件出現而且投資項目經營不佳，企業可以采取適當縮減投資或推遲投資的措施，通過減小投資規模以期降低風險，等待有利時機的出現;當有利狀態出現、投資項目的產出超出預先的估計，企業可以擴大投資規模，以便能取得更大的效益;如果投資項目本身具有適應各種狀態并可轉換的功能，當出現新的環境和需求時，可以將原本的投資項目轉換為新的投資項目，這就是企業可以隨客觀環境的變化適時調整投資決策的一種權利。所以，期權可以通過靈活性決策改變投資項目的價值從而規避投資風險，最終獲取最大收益。

3．期權對財務效益的影響風險與收益是共存的，期權則是通過可預見的有限風險來挑戰無限的收益。在期權投資的過程中，期權投資者對于自己的投資成本是可預見的，投資者進行期權投資所承擔的風險只是所付出的權利金，但投資收益則取決于投資資產的價格波動。也就是說，期權投資者在投資過程中承擔有限的風險，但可能因此收獲無限的利益。因此，從財務效益的角度來講，期權投資是以有限的風險獲取無限的利益，符合企業的利益最大化的目標。

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