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民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)范文第1篇

上世紀(jì)90年代，上海一家資產(chǎn)管理公司的董事長(zhǎng)，經(jīng)不住信用社承諾高利率存款回報(bào)的誘惑，將1000萬元現(xiàn)金存入浙江寧波的農(nóng)村信用社.存款到期他去取錢，卻被告知他的錢已替他人作貸款擔(dān)保不能取，在他完全不知情情況下，發(fā)生了這樣的事，急得他直跺腳，爾后走上了訴訟的程序……類似這樣的信用風(fēng)險(xiǎn)，或交易中的其他信用風(fēng)險(xiǎn)，許多民營(yíng)企業(yè)在其發(fā)展過程中都有過不同程度的經(jīng)歷。

進(jìn)入新世紀(jì)，尤其是我國(guó)加入WTO和實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略后，隨著世界的動(dòng)蕩多變，各種不確定因素增加，加劇了企業(yè)經(jīng)營(yíng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生程度和頻率。信用風(fēng)險(xiǎn)首當(dāng)其沖，像疫情一樣在世界各地出現(xiàn)；2003年，長(zhǎng)虹集團(tuán)在美國(guó)遭遇巨額詐騙；2004年，以溫州人經(jīng)營(yíng)為主西班牙鞋城被燒……2008年，由美國(guó)住房次貸危機(jī)引發(fā)海嘯式國(guó)際金融危機(jī)，引起全世界震驚。無數(shù)事實(shí)向我們敲響了警鐘：在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)、國(guó)際經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)四伏。中國(guó)民營(yíng)企業(yè)必須正視現(xiàn)實(shí)，把加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和防范放在重要的議事日程上，尚未重視這項(xiàng)工作，或不懂得這方面知識(shí)的企業(yè)必須要開始學(xué)習(xí)掌握這些知識(shí)。因?yàn)椋@是每個(gè)民營(yíng)企業(yè)的必修課。

綜觀我國(guó)民營(yíng)企業(yè)，泱泱千萬戶之眾，90%以上為中小企業(yè)。他們是改革開放的產(chǎn)物，發(fā)展除得益于黨和政府的好政策外，憑的是個(gè)人的精明和膽識(shí)。他們當(dāng)中有政府工作人員下海的，有從原國(guó)有企業(yè)出來創(chuàng)業(yè)的，有城市居民，也有眾多原來的農(nóng)民。一般來說，民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較靈活，企業(yè)家個(gè)人綜合能力相對(duì)較強(qiáng)，比較注重市場(chǎng)信息的收集和社會(huì)關(guān)系的處理，但致命弱點(diǎn)是大多實(shí)行家族式管理，管理水平低下，并滯后于企業(yè)發(fā)展。上世紀(jì)八九十年代，當(dāng)大批民營(yíng)企業(yè)涌現(xiàn)時(shí)，正值我國(guó)進(jìn)一步深化改革開放，不斷強(qiáng)化與國(guó)際接軌，大力推進(jìn)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的時(shí)期。原本企業(yè)管理落后的中小企業(yè)，在經(jīng)濟(jì)全球化背景越來越強(qiáng)情況下，顯得有點(diǎn)力不從心。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律、有關(guān)知識(shí)，他們大都沒有學(xué)過，關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)問題，國(guó)內(nèi)專家也僅是從上世紀(jì)八十年代開始研究，這方面的知識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)還沒有普及廣大中小企業(yè)。因此，我國(guó)有一部分中小民營(yíng)企業(yè)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理跟不上夭折在起步的路上，有人評(píng)價(jià)說“中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)壽命平均只有三年”。這種現(xiàn)象是與各類風(fēng)險(xiǎn)管理，尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)管理跟不上密切相關(guān)的。從這個(gè)意義上講，民營(yíng)企業(yè)必須要補(bǔ)上加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理和防范這一課。

信用風(fēng)險(xiǎn)狹義的概念是指信貸風(fēng)險(xiǎn)。廣義的是指以信用關(guān)系規(guī)定的交易過程中，交易的一方不能履行給付承諾，而給另一方造成損失的可能性。若對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步拓展理解，則信用風(fēng)險(xiǎn)還包括風(fēng)險(xiǎn)這一層面。風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人所在國(guó)家政局不穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)體制不健全或政策多變，導(dǎo)致債務(wù)人不能履行債務(wù)給債權(quán)人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，無論何種經(jīng)濟(jì)制度或經(jīng)濟(jì)體制中信用風(fēng)險(xiǎn)問題都是客觀存在的。信用風(fēng)險(xiǎn)源于信用過程的不確定性，這種不確定性是不以人的意志而轉(zhuǎn)移的，在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，尤其是我國(guó)不斷融入世界，加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略實(shí)施后，信用交易規(guī)模日趨擴(kuò)大，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展外向型經(jīng)濟(jì)每年兩位數(shù)的增長(zhǎng)其潛在信用風(fēng)險(xiǎn)問題日趨突出。而信用風(fēng)險(xiǎn)是各類企業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)的主要根源，也是導(dǎo)致區(qū)域性乃至全球性金融危機(jī)的根本原因之一。加之，信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，包括政治的、社會(huì)的、經(jīng)濟(jì)的、客觀的、主觀的，發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家都存在這一問題，因此，信用風(fēng)險(xiǎn)的多樣性復(fù)雜性又為企業(yè)防范增加了難度。

在國(guó)際國(guó)內(nèi)過去長(zhǎng)達(dá)多年的關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究中，銀行或金融機(jī)構(gòu)角度研究較多，并提出了一系列的具體管理措施。但關(guān)于企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)如何加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，幾乎沒有專門的系統(tǒng)的研究。而在經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不有，無處不在。因此，關(guān)于民營(yíng)企業(yè)如何加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理還是迫在眉睫的課題。

一般來說，風(fēng)險(xiǎn)管理是由識(shí)別、估測(cè)、評(píng)價(jià)、控制和管理效果評(píng)價(jià)五個(gè)環(huán)節(jié)組成。核心在于選擇最佳風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)組合，充分體現(xiàn)成本與效益的關(guān)系。根據(jù)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)，考慮民營(yíng)企業(yè)的“實(shí)戰(zhàn)”需要，筆者認(rèn)為眼下民營(yíng)企業(yè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面補(bǔ)課的重點(diǎn)應(yīng)在以下幾個(gè)方面。一、識(shí)別了解風(fēng)險(xiǎn)源，掌握規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本技巧。風(fēng)險(xiǎn)源是指那些可能導(dǎo)致消極后果的因素和危害的來源。以民營(yíng)企業(yè)“走出去”為例，其可能存在的風(fēng)險(xiǎn)包括：（一）、投資所在國(guó)家的政治風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)在政府的不穩(wěn)定性，這種不穩(wěn)定來源于戰(zhàn)爭(zhēng)、和其他政治騷亂。（二）、政府政策風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)主要是指影響商業(yè)環(huán)境的政府政策不穩(wěn)定。其中包括無法預(yù)期的財(cái)經(jīng)和貨幣改革，價(jià)格控制、貿(mào)易壁壘水平的變化、國(guó)有化的威脅、政府規(guī)章制度的變化以及利潤(rùn)匯回國(guó)內(nèi)的限制等。（三）、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)很廣的概念，涉及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平和價(jià)格水平的波動(dòng)，通貨膨脹、匯率和利率的波動(dòng)等。（四）、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指的是企業(yè)對(duì)東道國(guó)市場(chǎng)需求的波動(dòng)，或者由于國(guó)際同行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)企業(yè)開拓國(guó)際市場(chǎng)產(chǎn)生阻礙的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上包含產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)這些風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，你的原有訂單將有可能被取消。除此以外，東道國(guó)的自然災(zāi)害、人文習(xí)俗，信息不對(duì)稱、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行等，都有可能成為企業(yè)“走出去”的風(fēng)險(xiǎn)源。所以要求每個(gè)企業(yè)在“走出去”過程中，對(duì)東道國(guó)要有全面的了解，要把“走出去”過程中的每一步棋可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)想清楚，并制定相應(yīng)規(guī)避措施后再行動(dòng)。

二、建立起企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系。筆者長(zhǎng)期與民營(yíng)企業(yè)打交道，了解到民營(yíng)企業(yè)對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)管理這項(xiàng)工作除規(guī)模化企業(yè)相對(duì)做得較好，有專人負(fù)責(zé)外。大多數(shù)中小企業(yè)是沒有專門人員負(fù)責(zé)的，只是在出了問題后，才讓財(cái)務(wù)部門或辦公室及有關(guān)人員參與善后事宜。對(duì)事先、事中、事后環(huán)節(jié)的監(jiān)控管理是缺位的。沒有企業(yè)信用管理組織體系本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)，自身的風(fēng)險(xiǎn)。

借鑒信用風(fēng)險(xiǎn)管理起步較早的發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)做法，信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系一般由信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)構(gòu)、信用管理專業(yè)部門和相關(guān)業(yè)務(wù)部門組成。信用風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)構(gòu)主要由企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層的有關(guān)人員組成，同時(shí)聘請(qǐng)熟悉本企業(yè)業(yè)務(wù)和相關(guān)法律的業(yè)務(wù)人員，出口企業(yè)還應(yīng)聘請(qǐng)熟悉國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的行家、及有關(guān)涉外部門的專業(yè)工作者參加，以提高決策質(zhì)量。決策機(jī)構(gòu)的主要職能是；審查批準(zhǔn)企業(yè)的信用政策和風(fēng)險(xiǎn)管理策略；審批高風(fēng)險(xiǎn)的大額交易事項(xiàng)，以及其他重要信用風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的處理方案等。信用管理部門主要負(fù)責(zé)客戶的資信調(diào)查，分析、評(píng)估、建立和管理客戶信用的檔案，信用信息系統(tǒng)，制定企業(yè)的信用政策；審查業(yè)務(wù)部門與客戶簽訂的合約；監(jiān)督業(yè)務(wù)部門的操作流程等。企業(yè)的銷售部門和財(cái)務(wù)部門等業(yè)務(wù)部門是企業(yè)信用管理組織體系的重要組成部分，在日常工作中，要認(rèn)真執(zhí)行企業(yè)信用管理的各項(xiàng)規(guī)定，積極配合、支持信用管理部門的工作并及時(shí)主動(dòng)向信用管理部門報(bào)告、反饋有關(guān)信息。

民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)范文第2篇

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；融資策略；財(cái)務(wù)管理

中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）04-0041-02

一、 民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展概況

改革開放以來，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)取得了迅猛發(fā)展，逐漸成為中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和公有制經(jīng)濟(jì)的有益補(bǔ)充，在增長(zhǎng)國(guó)民生產(chǎn)總值、活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、增加國(guó)家稅收以及解決就業(yè)問題等方面均作出了重大貢獻(xiàn)。

黨的十七大明確提出要毫不動(dòng)搖地鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；推進(jìn)公平準(zhǔn)入，改善融資條件，破除體制障礙，促進(jìn)個(gè)體、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)發(fā)展等內(nèi)容。這表明，民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)政府關(guān)注的扶持發(fā)展對(duì)象。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度的不斷完善，民營(yíng)企業(yè)定會(huì)成為促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和維持社會(huì)穩(wěn)定的重要力量。

二、民營(yíng)企業(yè)融資困難的成因

資金是企業(yè)的生命源泉、前進(jìn)動(dòng)力，是企業(yè)生存的前提、發(fā)展的基礎(chǔ)。目前，企業(yè)的融資渠道主要包括內(nèi)部融資（如盤活內(nèi)部存量資產(chǎn)、利用留存收益和應(yīng)付稅利等融資）和外部融資（如金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行有價(jià)證券、吸引外商投資、租賃、商業(yè)信用、項(xiàng)目融資、杠桿購(gòu)買融資等），可謂渠道廣泛。然而在中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，民營(yíng)企業(yè)資金籌集渠道不暢、籌集范圍有限，成為制約民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的重要因素。造成此問題出現(xiàn)的原因主要有以下三個(gè)方面：

（一） 民營(yíng)企業(yè)自身狀況的限制

起步較晚的民營(yíng)企業(yè)，自身發(fā)展還處于不成熟階段。主要表現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，公司的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作主要依靠個(gè)人積累的有限資本；缺少較高素質(zhì)的綜合型人才，企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)不夠；經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)制度不透明，企業(yè)內(nèi)部缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制；信用觀念淡薄，缺乏信用基礎(chǔ)，欠息、欠債、不良貸款現(xiàn)象較為普遍等。這些尚未完善的方面無疑使民營(yíng)企業(yè)加大了籌資難度，縮小了融資范圍。

（二）金融機(jī)構(gòu)提供信貸的限制

企業(yè)融資渠道雖多，但民營(yíng)企業(yè)可供選擇的融資渠道卻有限，除靠?jī)?nèi)部融資外，主要是靠金融機(jī)構(gòu)貸款。但目前金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)（特別是中小民營(yíng)企業(yè)）提供的信貸資金卻又微不足道。其原因：

1．規(guī)模較小的民營(yíng)企業(yè)，貸款性質(zhì)多為流動(dòng)資金，貸款需求的頻率高、數(shù)量少，客觀上增大了銀行貸款的管理成本，因此在現(xiàn)行的金融體系中，國(guó)有商業(yè)銀行面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款請(qǐng)求，往往不予支持。嚴(yán)格的貸款權(quán)限、繁多的信貸條件、煩瑣的貸款審批程序，讓民營(yíng)企業(yè)對(duì)于貸款融資這一渠道望而卻步。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值（GNP）新增部分的貢獻(xiàn)已達(dá)60％，但只獲得30％的金融支持。

2.中小型金融機(jī)構(gòu)提供貸款的能力較小。雖然中小型金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)提供了相應(yīng)的貸款服務(wù)，但因其自身規(guī)模小、資金少、資信實(shí)力不強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)區(qū)域受限等特點(diǎn)，使其在面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融需求時(shí)，顯得力不從心。

3.民營(yíng)企業(yè)易受市場(chǎng)環(huán)境的影響，經(jīng)營(yíng)情況變數(shù)大，無法準(zhǔn)確預(yù)測(cè)其未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，難以滿足銀行講求資金“效益性、安全性、流動(dòng)性”的要求。兼民營(yíng)企業(yè)普遍存在信用質(zhì)量問題，使得某些雖有為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)理念的國(guó)有商業(yè)銀行寧愿貸款給有問題的國(guó)有企業(yè)，也不愿貸款給經(jīng)營(yíng)良好的民營(yíng)企業(yè)，從而加大了民營(yíng)企業(yè)同銀行合作的困難性。

（三）國(guó)家政府政策扶持的限制

目前，中國(guó)政府對(duì)民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展扶持程度不足，對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資的環(huán)境未能提供到位的配套服務(wù)：在立法方面，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的民營(yíng)企業(yè)立法，扶持政策出臺(tái)后，缺乏完善的法律法規(guī)做保障；在管理方面，政策落實(shí)不到位，扶持措施的實(shí)施大打折扣；在宏觀調(diào)控方面，缺乏有效手段來引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)民營(yíng)企業(yè)所提供的金融服務(wù)；在監(jiān)督方面，政府部門未能很好的履行監(jiān)督職能，致使民營(yíng)企業(yè)本身發(fā)展不規(guī)范。

三、解決民營(yíng)企業(yè)融資困難的策略

（一）企業(yè)自身方面

1.完善企業(yè)制度，健全治理結(jié)構(gòu)。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)建立健全制度化、程序化、規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的現(xiàn)代企業(yè)制度，努力完善和改進(jìn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制；加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，規(guī)范財(cái)務(wù)行為，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)制度、內(nèi)部控制和監(jiān)督制度；建設(shè)企業(yè)誠(chéng)信文化，提升企業(yè)信譽(yù)；通過股份制改造、出售、兼并、重組、聯(lián)營(yíng)、合資等有效途徑，不斷改革，尋求生存發(fā)展之道。

2.降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高償債能力。建立以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流持續(xù)增長(zhǎng)為核心的企業(yè)目標(biāo)，努力挖掘自身潛力，增強(qiáng)自我積累意識(shí)，為擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模提供堅(jiān)實(shí)的資金基礎(chǔ)；制定合理的融資策略，巧妙運(yùn)用表外融資等多種融資手段降低籌資成本，保證資金鏈的連續(xù)；大力提高生產(chǎn)技術(shù)水平，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，融資與融物相結(jié)合，提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

3.加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理，提升企業(yè)信譽(yù)。建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，制定企業(yè)信用政策和風(fēng)險(xiǎn)管理策略；完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理約束機(jī)制，嚴(yán)格審批高風(fēng)險(xiǎn)交易事項(xiàng)；建立客戶信用檔案，規(guī)范客戶合約簽訂操作流程；制定客戶信用政策，建立應(yīng)收賬款管理回收機(jī)制等。

（二）金融機(jī)構(gòu)方面

1.結(jié)合資金供給模式，改進(jìn)金融服務(wù)。從理論上講，民營(yíng)企業(yè)間接融資的供給模式有四種：第一種完全由國(guó)有商業(yè)銀行供給；第二種完全由中小金融機(jī)構(gòu)來供給；第三種以國(guó)有商業(yè)銀行為主、中小金融機(jī)構(gòu)為輔；第四種則以中小金融機(jī)構(gòu)為主、國(guó)有商業(yè)銀行為輔。基于筆者分析，當(dāng)前現(xiàn)狀基本上屬于第三種供給模式。而在可預(yù)見的將來，這種格局基本不會(huì)改變。因此，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)明確自己的職責(zé)，要根據(jù)中國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展實(shí)際，及時(shí)改革傳統(tǒng)的以服務(wù)于國(guó)有大中型企業(yè)為主的一系列制度辦法。

2．適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展需要，改革經(jīng)營(yíng)管理體制和運(yùn)作模式。改變現(xiàn)有的企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定使用同一標(biāo)準(zhǔn)的狀況，制定符合中小企業(yè)金融服務(wù)特點(diǎn)和要求的中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)；改革現(xiàn)行的貸款審批程序，建立適合中小企業(yè)的授信體制、政策和程序；充分發(fā)揮國(guó)有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)、人才、信息等方面的優(yōu)勢(shì)，建立中小企業(yè)信息庫(kù)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息資源共享，為中小企業(yè)提供行業(yè)分析、決策咨詢服務(wù)，配合政府的相關(guān)政策，當(dāng)好民營(yíng)企業(yè)的理財(cái)參謀。

3．大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)。地方性中小金融機(jī)構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市信用社、地方性中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、中小企業(yè)債券市場(chǎng)和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司。這種地方性的金融機(jī)構(gòu)擁有為中小企業(yè)提供服務(wù)的信息優(yōu)勢(shì)，有助于解決中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱問題。同時(shí)，積極發(fā)展非國(guó)有和中小金融機(jī)構(gòu)，還可以進(jìn)一步深化金融體制改革，打破國(guó)有銀行的壟斷地位，促進(jìn)建立銀行之間的良性競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

4．完善民營(yíng)企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制。信用保證是發(fā)達(dá)國(guó)家中小企業(yè)使用率最高且效果最佳的一種金融支持制度。國(guó)外專門為小企業(yè)服務(wù)的基金主要有三類：一是小企業(yè)信用擔(dān)保基金，如日本有52個(gè)信貸擔(dān)保公司；二是特定用途的基金，如意大利的“技術(shù)創(chuàng)新滾動(dòng)基金”，用以支持中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新；三是小企業(yè)互助資金，如日本的小企業(yè)“自有錢柜”，入會(huì)企業(yè)任何時(shí)候都有可能從那里得到無息貸款，且不需抵押和擔(dān)保。我們可以借鑒各國(guó)成熟經(jīng)驗(yàn)，依據(jù)《擔(dān)保法》等國(guó)家法律積極大膽地進(jìn)行試點(diǎn)，根據(jù)運(yùn)作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)分散的原則，制定出符合中國(guó)國(guó)情的民營(yíng)企業(yè)信貸擔(dān)保制度和信用擔(dān)保體系。

（三）國(guó)家政府方面

1.講求可持續(xù)發(fā)展政策，改善融資環(huán)境。可借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展中小型企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，建立發(fā)展民營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期、系統(tǒng)的戰(zhàn)略與規(guī)劃。重新制定中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)民營(yíng)企業(yè)予以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息等各方面的政策優(yōu)待。也可設(shè)立統(tǒng)一的“國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金”，把分散在各部門、各領(lǐng)域的資金和基金捆綁在一起實(shí)行專款專用，為中小企業(yè)發(fā)展提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定的資金來源。同時(shí)，不斷完善金融立法，規(guī)范金融活動(dòng)，改善民營(yíng)企業(yè)融資環(huán)境。

2.完善創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，扶持民族資本。依靠宏觀調(diào)控能力，不斷引導(dǎo)、規(guī)范中國(guó)的資本市場(chǎng)，盡快完善股市創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、區(qū)域性小額資本市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)等，利用綜合效應(yīng)來改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。通過創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，解決處于創(chuàng)業(yè)中后期階段的中小企業(yè)融資問題；通過區(qū)域性小額資本市場(chǎng)，為達(dá)不到進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)資格標(biāo)準(zhǔn)的中小企業(yè)提供融資；通過風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)，為處于創(chuàng)業(yè)初期階段的中小企業(yè)提供私人權(quán)益性資本。通過建立公正開放、立體化、多層次的資本市場(chǎng)，不斷健全民營(yíng)企業(yè)的直接融資體系。

3．創(chuàng)造一個(gè)有利于科技成果轉(zhuǎn)化、有利于民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境。首先，在財(cái)稅政策上，國(guó)家要在對(duì)各類所有制企業(yè)公平賦稅的基礎(chǔ)上加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的優(yōu)惠力度，改革對(duì)獨(dú)資、合伙企業(yè)既征收企業(yè)所得稅又征收個(gè)人所得稅的做法。其次，進(jìn)一步取消對(duì)民營(yíng)企業(yè)引進(jìn)人才的限制：第一，進(jìn)一步打破當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)吸納大中專畢業(yè)生交納培養(yǎng)費(fèi)的規(guī)定；第二，公安、人事、勞動(dòng)、民政等部門須協(xié)調(diào)解決民營(yíng)企業(yè)人員的戶口、職稱評(píng)定、住房和子女入學(xué)等問題；第三，以效益為標(biāo)準(zhǔn)，平等對(duì)待各類企業(yè)，將民營(yíng)企業(yè)中的部分高科技企業(yè)納入到國(guó)家政策支持的各項(xiàng)計(jì)劃中去；第四，在經(jīng)營(yíng)范圍和市場(chǎng)準(zhǔn)入上，要在一視同仁的基礎(chǔ)上，適當(dāng)放寬對(duì)民營(yíng)企業(yè)的政策要求，在給外企國(guó)民待遇前先給民企國(guó)民待遇才是上策。

參考文獻(xiàn)：

[1]佟巖，鄒立.資金的聚集[M].北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社，2006.

民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)范文第3篇

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè) 財(cái)務(wù)信用 社會(huì)責(zé)任績(jī)效 行為治理

一、引言

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，企業(yè)能否建立起一套先進(jìn)的財(cái)務(wù)信用管理制度，提高自身的信用形象、信用地位，增強(qiáng)信用實(shí)力和信用風(fēng)險(xiǎn)控制能力，是決定每個(gè)企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵因素，也是擺在民營(yíng)企業(yè)面前的迫切而又艱巨的任務(wù)。我國(guó)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)信用普遍存在很多問題，企業(yè)財(cái)務(wù)信用行為缺乏嚴(yán)格的控制對(duì)策，導(dǎo)致企業(yè)面臨嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)，并在很大程度上影響了經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行和社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。其原因有兩方面：一是維系市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中信用的制度和道德體系尚未建成和未形成有效的信息共享機(jī)制，社會(huì)監(jiān)督和約束乏力；二是企業(yè)信用行為激勵(lì)及懲罰控制機(jī)制還未建立，企業(yè)財(cái)務(wù)信用缺失成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于收益，易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)信用管理，建立國(guó)家信用管理體系，健全企業(yè)信用管理部門和信用管理制度，國(guó)家經(jīng)濟(jì)得以良好運(yùn)行的基礎(chǔ)和保障具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。信用風(fēng)險(xiǎn)管理大師奧爾特曼（Altman）1967年，奧爾特曼（Altman） 首次將在Z值模型中提到財(cái)務(wù)信用，并率先將逐步多元判別分析法（Stepwise multiple discriminant）。狹義的財(cái)務(wù)信用僅指企業(yè)是否對(duì)外提供客觀、真實(shí)、合法、有效的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。 綜上觀點(diǎn)作者認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)信用體現(xiàn)企業(yè)在能力和道德的雙重約束兩方面，即是企業(yè)財(cái)務(wù)履約能力和企業(yè)財(cái)務(wù)履約愿望。目前鑒于我國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的規(guī)模考慮，他們的財(cái)務(wù)信用所體現(xiàn)的范圍基本的應(yīng)該包括以下三種形式：企業(yè)銷售中的財(cái)務(wù)信用分析；銀行信貸中的財(cái)務(wù)信用分析；經(jīng)營(yíng)管理行為中的財(cái)務(wù)信用分析。 從企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的角度劃分，財(cái)務(wù)信用的內(nèi)容包括以下三個(gè)方面：第一，資本信用。企業(yè)在進(jìn)行投融資活動(dòng)中按章程的規(guī)定繳納投資款和分配利益和按期歸還本息等形成的資本信用。第二，商業(yè)信用。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中生產(chǎn)銷售優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，按時(shí)供貨，按期付款所形成的商業(yè)信用。第三，管理信用。企業(yè)經(jīng)營(yíng)中所提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，產(chǎn)品管理服務(wù)質(zhì)量和履行合同、協(xié)議 ，按期足額繳納各種稅費(fèi)，對(duì)待員工以人為本的態(tài)度等形成的管理信用。總之，企業(yè)的財(cái)務(wù)信用是在企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中逐漸形成的，良好的財(cái)務(wù)信用能為企業(yè)的一項(xiàng)無形資產(chǎn)，為企業(yè)帶來更高的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，反之差的財(cái)務(wù)信用則會(huì)讓企業(yè)出現(xiàn)融資困難，產(chǎn)品滯銷，資金周轉(zhuǎn)速度慢等經(jīng)營(yíng)績(jī)效下降的問題。

二、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)信用與社會(huì)責(zé)任的案例分析

（ 一 ）民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行現(xiàn)狀 屈芳（2012）通過河南社會(huì)責(zé)任發(fā)展中心在河南日?qǐng)?bào)的“河南民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任調(diào)查報(bào)告”數(shù)據(jù)顯示：河南民營(yíng)企業(yè)89%的企業(yè)均有社會(huì)責(zé)任工作開展，這些充分顯示了河南民營(yíng)企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任工作的重視和良好的社會(huì)責(zé)任履行的組織基礎(chǔ)。通過河南社會(huì)責(zé)任研究中心的調(diào)查報(bào)告也說明以下方面變化：一是民營(yíng)企業(yè)對(duì)社會(huì)責(zé)任的認(rèn)知理念逐步加強(qiáng)，但在社會(huì)責(zé)任認(rèn)識(shí)上的偏差應(yīng)有正確引導(dǎo)；二是民營(yíng)企業(yè)在對(duì)員工的社會(huì)保障制度和素質(zhì)教育培訓(xùn)等方面有了不斷保障和完善。目前 73%以上的民營(yíng)企業(yè)重視與顧客及社會(huì)消費(fèi)者的關(guān)聯(lián)，尤其對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量和安全信息公示的重視程度加大。調(diào)查還顯示，河南省85%以上的民營(yíng)企業(yè)積極投身社會(huì)公益事業(yè)，并參與過救災(zāi)扶貧捐贈(zèng)活動(dòng)。但是數(shù)據(jù)也顯示，民營(yíng)企業(yè)對(duì)認(rèn)識(shí)社會(huì)責(zé)任信息的披露和環(huán)境績(jī)效管理認(rèn)識(shí)不足，編寫和社會(huì)責(zé)任報(bào)告的企業(yè)只有4.3%的比例，且專業(yè)度較低。

（ 二 ）企業(yè)財(cái)務(wù)信用行為實(shí)踐分析 本文以某民營(yíng)企業(yè)公司為例（下稱ABC公司）財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及相關(guān)材料為基本依據(jù)進(jìn)行案例分析。ABC公司是一家發(fā)展了20多年的民營(yíng)有限責(zé)任公司，作為中國(guó)礦產(chǎn)行業(yè)的旗幟型企業(yè)，是我國(guó)主要礦產(chǎn)產(chǎn)品生產(chǎn)和出口基地之一，遠(yuǎn)銷美、俄、德、英、法、日、韓等國(guó)家和地區(qū)，被地方認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)。通過了ISO9001：2000標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量體系認(rèn)證、ISO14001：2004環(huán)境管理體系認(rèn)證和GB∕T28001-2001職業(yè)健康安全認(rèn)證。企業(yè)產(chǎn)品通過了歐洲等國(guó)家和中國(guó)商檢局等國(guó)際著名商檢機(jī)構(gòu)的檢驗(yàn)。企業(yè)產(chǎn)品主要銷往國(guó)內(nèi)大型礦產(chǎn)企業(yè)，與國(guó)內(nèi)實(shí)力雄厚的礦產(chǎn)企業(yè)建立了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。企業(yè)通過自主設(shè)計(jì)研發(fā)的礦產(chǎn)技術(shù)新工藝經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)鑒定達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，被評(píng)為“國(guó)家科學(xué)技術(shù)一等獎(jiǎng)”。 其獨(dú)創(chuàng)生產(chǎn)工藝，被列入國(guó)家火炬開發(fā)計(jì)劃，生產(chǎn)出的產(chǎn)品，企業(yè)幾十年來累計(jì)向國(guó)家納稅6.7億元，為國(guó)家創(chuàng)匯3.37億美元。在多年的發(fā)展過程中，逐步形成了以礦產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)為主導(dǎo)產(chǎn)品的循環(huán)經(jīng)濟(jì)格局，并堅(jiān)持產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新以適應(yīng)市場(chǎng)需求，進(jìn)一步提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，先后被國(guó)家和地方評(píng)為納稅先進(jìn)企業(yè)、科技進(jìn)步企業(yè)、資源綜合利用企業(yè)及環(huán)境保護(hù)標(biāo)榜企業(yè)等榮譽(yù)。企業(yè)不僅在經(jīng)營(yíng)績(jī)效方面體現(xiàn)出很高的信譽(yù)，而且全力建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型企業(yè)，積極支持社會(huì)公益；堅(jiān)持“以人為本”的管理理念，重視安全生產(chǎn)，不斷改善職工生活，在追求公司發(fā)展的同時(shí)重視員工的進(jìn)步。未來實(shí)現(xiàn)以礦產(chǎn)品為主的品種、質(zhì)量、成本、研發(fā)、節(jié)能、環(huán)保、效率、服務(wù)等各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到國(guó)際一流水平。

ABC企業(yè)多年發(fā)展中的財(cái)務(wù)信用行為分析過程可以通過以下形式： 企業(yè)銷售中的財(cái)務(wù)信用分析；銀行信貸中的財(cái)務(wù)信用分析；經(jīng)營(yíng)管理行為中的財(cái)務(wù)信用分析。

（1）企業(yè)銷售行為中的財(cái)務(wù)信用——應(yīng)收賬款管理分析。應(yīng)收賬款是由于賒銷產(chǎn)生的，賒銷是一種信用交易，是一種信用交易行為。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，在一整套嚴(yán)格的信用管理體系基礎(chǔ)上建立起的穩(wěn)定可靠的信用關(guān)系是其存在的基礎(chǔ)。對(duì)于很多企業(yè)來說，應(yīng)收賬款是一筆很大的流動(dòng)資產(chǎn)，與貨幣資金相比較，其流動(dòng)性差、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，是企業(yè)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的重要數(shù)據(jù)。應(yīng)收賬款的余額、所占資產(chǎn)比重、賬齡結(jié)構(gòu)、周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)決定了資產(chǎn)質(zhì)量的高低，應(yīng)收賬款管理成效對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)占有著重要的地位。ABC企業(yè)2010年應(yīng)收賬款規(guī)模和賬齡分析及回收情況分析如下表（1）：

從表（1）可見：截至2010年12月31日，公司一年以內(nèi)到期的應(yīng)收賬款占比為92.44%，均為信用期內(nèi)未結(jié)算貨款，賬齡超過三年的應(yīng)收款項(xiàng)占比為2.58%，比例很少，大量應(yīng)收賬款無法回收的可能性很小。2010年A企業(yè)應(yīng)收賬款年末余額共約9290萬元，其中未到期應(yīng)收賬款約8496萬元，占9.15%壞賬準(zhǔn)備約16.9萬元，逾期3年以上的應(yīng)收賬款約239萬元，占2.58%，說明該企業(yè)應(yīng)收賬款收回情況很好，在同行業(yè)中處于較高水平，該企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中，一方面通過自主研發(fā)、校企聯(lián)合等方式使企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力獲得了全方位提升，堅(jiān)持產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，以適應(yīng)市場(chǎng)需求，進(jìn)一步提高公司競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面在不斷擴(kuò)大銷售渠道的，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率、增加市場(chǎng)份額的同時(shí)制定良好的信用政策和比較完整的應(yīng)收賬款制度，主要表現(xiàn)有：對(duì)客戶進(jìn)行認(rèn)真的考察、放賬控制嚴(yán)格、對(duì)賬及時(shí)、對(duì)賬手續(xù)完善、考核措施執(zhí)行到位等。ABC企業(yè)主要債務(wù)人的應(yīng)收賬款余額分析。2010年12月31日A企業(yè)主要債務(wù)人均為國(guó)內(nèi)實(shí)力雄厚的國(guó)有知名大型礦產(chǎn)企業(yè)，品牌過硬，實(shí)力雄厚，盡管金額大，總計(jì)為5668萬元，尤其債務(wù)最多的企業(yè)為2044萬元，占到占33.15%，但這些企業(yè)具有很大生產(chǎn)規(guī)模及相應(yīng)大的原材料需求，是A企業(yè)多年的主要客戶，經(jīng)過分析判斷不存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。由此也說明民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中逐漸關(guān)注客戶履行社會(huì)責(zé)任和財(cái)務(wù)信用等方面的信息。通過調(diào)研ABC企業(yè)應(yīng)收賬款內(nèi)部管理制度得知ABC企業(yè)的管理制度比較完善，調(diào)研中認(rèn)為管理制度完善的員工有55%，認(rèn)為基本完善的有30%，認(rèn)為不夠完善的有15%。對(duì)“應(yīng)收賬款管理制度”的調(diào)研顯示：ABC企業(yè)建立了比較完善的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度，企業(yè)銷售部門和財(cái)務(wù)部門之間有緊密而有效的配合，財(cái)務(wù)部門記賬的同時(shí)主動(dòng)向銷售部門提供購(gòu)貨單位的欠款情況，形成有效的約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，避免了部門之間互相推諉。從源頭上控制應(yīng)收賬款，制定科學(xué)的應(yīng)收賬款信用政策，建立了規(guī)范的應(yīng)收賬款對(duì)賬制度和必要的應(yīng)收賬款監(jiān)察制度，從而有效的管理企業(yè)應(yīng)收賬款。ABC企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析。ABC企業(yè)針對(duì)不同客戶制定了完善信用政策，對(duì)于信譽(yù)較差的客戶通過催索欠款或訴諸法律來維護(hù)自身合法權(quán)益，從而使結(jié)算資金逐年下降，資金便于周轉(zhuǎn)。該企業(yè)最近6年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率值變動(dòng)情況是從財(cái)務(wù)報(bào)表資料顯示2005-2010年該企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的趨勢(shì)是徘徊上升的，其年平均周轉(zhuǎn)率速度有13.31次.該指標(biāo)表明該企業(yè)收帳速度快，平均收賬期短，壞帳損失少，資產(chǎn)流動(dòng)快，償債能力強(qiáng)。

（2）銀行信貸行為中的財(cái)務(wù)信用分析——財(cái)務(wù)報(bào)表分析。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的方法和過程，旨在評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，依據(jù)企業(yè)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息對(duì)企業(yè)狀況做出的正確的判斷和決策。本文主要采用財(cái)務(wù)信用分析的主要分析方法：財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，現(xiàn)金流量?jī)攤芰Ψ治觯|(zhì)量分析和以營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型驗(yàn)證其財(cái)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)。ABC企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 結(jié)合對(duì)企業(yè)信用考察分析時(shí)，應(yīng)分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，主要從資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表入手，對(duì)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)報(bào)酬率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)進(jìn)行綜合分析評(píng)價(jià)，本文主要從ABC企業(yè)連續(xù)兩年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析償債能力、資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)能力和盈利能力這三個(gè)方面進(jìn)行分析。

由表（2）分析可知ABC企業(yè)在2010年較2009年流動(dòng)比例、速動(dòng)比率各指標(biāo)值均有所下降。流動(dòng)比率保持在1.50以上，平均1.75，符合其行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，速動(dòng)比率在1以上，也符合經(jīng)驗(yàn)判斷的標(biāo)準(zhǔn)，說明該企業(yè)其償債能力比較好，不存在資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)；由表（2）分析可知公司在2009和2010年負(fù)債比率指標(biāo)值存在較小的變化、資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)值存在較大變化，2010年該值有所下降，資產(chǎn)負(fù)債率降越低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低。資產(chǎn)負(fù)債率處在30%到40%之間，接近40%，而且變化較為穩(wěn)定，該公司財(cái)務(wù)信用水平也穩(wěn)定。由表（2）分析可知公司在近年的存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率基本處于穩(wěn)定，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率變化較大，2010年該指標(biāo)值有所下降。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率在2009年處在一個(gè)較高的水平，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2010年有所下降，這些可能是導(dǎo)致主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降的部分原因，也許是第2010年企業(yè)保持了較高存貨，或者是保持了較高的現(xiàn)金資產(chǎn)水平，但該企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)效績(jī)表現(xiàn)較好。由表2分析可知公司在2009和2010年銷售利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率各指標(biāo)值變化較小，2010年較2009年有所下降但均處于行業(yè)正常水平，該企業(yè)各項(xiàng)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)均處在較好的水平，獲利能力較為穩(wěn)定。

ABC企業(yè)以獲得利潤(rùn)時(shí)的現(xiàn)金流入和盈利的連續(xù)性作為企業(yè)盈利質(zhì)量分析的標(biāo)準(zhǔn)，具體分析的兩個(gè)指標(biāo)：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例。該指標(biāo)反映主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中實(shí)際收到的現(xiàn)金比例。該指標(biāo)越接近1，說明主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中應(yīng)收賬款所占比重越小，盈利質(zhì)量越高。因?yàn)槿绻麘?yīng)收賬款比例較高，不僅會(huì)增加企業(yè)的管理成本也會(huì)增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入發(fā)生壞賬的可能性，從而影響債務(wù)的償還。該企業(yè)在2009年至2010年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比率分別為：120.00%、133.98%，兩個(gè)會(huì)計(jì)期間累計(jì)未收回主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金1.15億元，2010年較2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、現(xiàn)金收入和凈利潤(rùn)均有所下降，其原因可能是原材采購(gòu)成本增加，車間設(shè)備修理費(fèi)、技術(shù)研發(fā)費(fèi)、工資性費(fèi)用等增加所致，但該公司盈利質(zhì)量還是較高的，未收回資金較少，不存在較大風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比例，它反映了營(yíng)業(yè)利潤(rùn)中實(shí)際收到的現(xiàn)金所占的比例。在分析該指標(biāo)時(shí)，考慮一些非付現(xiàn)費(fèi)用的存在，如折舊、攤銷等項(xiàng)目。這些非付現(xiàn)項(xiàng)目使?fàn)I業(yè)利潤(rùn)減小，相應(yīng)地就增大了該指標(biāo)的比例。因此在計(jì)算該指標(biāo)時(shí)，在分母中將非付現(xiàn)費(fèi)用加以還原，得出指標(biāo)值接近1，說明企業(yè)盈利質(zhì)量比較高。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型是企業(yè)進(jìn)行信用分析的又一個(gè)重要模型，這個(gè)模型從1981年開始在國(guó)外開始廣為應(yīng)用。對(duì)ABC企業(yè)采用營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型分析企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和信用額度。由于使用的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和比率可以直接在財(cái)務(wù)報(bào)表中獲得，因此它較為實(shí)用。能好的表現(xiàn)企業(yè)的實(shí)力狀況，并可確切地計(jì)算出一個(gè)信用限額。 營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)是營(yíng)運(yùn)資本和自有資本之和的平均值，是衡量公司規(guī)模大小的尺度，它亦可作為制定信用限額的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于衡量信用風(fēng)險(xiǎn)有很大功效。在計(jì)算該企業(yè)信用額度方面具有很強(qiáng)的作用。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型的計(jì)算過程主要分為三步：營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)計(jì)算、資產(chǎn)負(fù)債表比率計(jì)算以及計(jì)算信用額度。其最大的貢獻(xiàn)在于它提供了一個(gè)計(jì)算信用額度的思路：對(duì)于不同風(fēng)險(xiǎn)下的評(píng)估值，給一個(gè)比例，按照比例和營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)確定賒銷額度，見表（3）所示。從表（3）可以看出，該模型在營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的計(jì)算上考慮了該企業(yè)當(dāng)前的償債能力和凈資產(chǎn)能力。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率衡量公司的流動(dòng)性；短期債務(wù)凈資產(chǎn)比率和債務(wù)凈資產(chǎn)比率衡量公司的資本結(jié)構(gòu)。可以看到，該評(píng)估值綜合考慮了資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債水平兩個(gè)最能反映公司償債能力的因素。評(píng)估值越大，說明該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況越好，風(fēng)險(xiǎn)越小。不同評(píng)估值下對(duì)應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)的不同比例。根據(jù)不同評(píng)估值的對(duì)應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)比例，企業(yè)評(píng)估值越小，信用風(fēng)險(xiǎn)越大。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)分析模型給與其越小的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)比例，作為計(jì)算賒銷額度的依據(jù)，該企業(yè)評(píng)估值為0.69，風(fēng)險(xiǎn)程度為有限，對(duì)應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)比例是20。營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)百分比等級(jí)應(yīng)該根據(jù)公司的銷售政策和公司當(dāng)前整體賒銷水平不斷進(jìn)行調(diào)整。

（3）ABC企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理行為中的財(cái)務(wù)信用分析。ABC企業(yè)堅(jiān)持“質(zhì)量第一，顧客至上”的宗旨，“學(xué)習(xí)、研究、創(chuàng)新”的進(jìn)取理念，創(chuàng)造美好生活，服務(wù)和諧社會(huì)，堅(jiān)持以人為本，尊重個(gè)性、關(guān)心成長(zhǎng)，此外，該企業(yè)在為國(guó)家創(chuàng)造稅收、為股東創(chuàng)造巨額利潤(rùn)的同時(shí)，也在不斷思考、探索實(shí)踐著企業(yè)的社會(huì)價(jià)值。多年來，公司為修路、助學(xué)、扶貧、再就業(yè)等各種社會(huì)公益事業(yè)中累計(jì)捐（贈(zèng)）資1000余萬元，受到了社會(huì)各界的廣泛贊譽(yù)。該企業(yè)在長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)管理過程與不同利益相關(guān)者的財(cái)務(wù)信用可以相互影響和轉(zhuǎn)化中建立起來，財(cái)務(wù)信用關(guān)系的利益相關(guān)者對(duì)其的信任會(huì)影響其他利益主體對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信用的評(píng)價(jià)。尤其是企業(yè)與員工之間的信賴，因?yàn)閱T工群體相對(duì)于企業(yè)整體處于弱勢(shì)地位，這種財(cái)務(wù)信用將更容易受到其他利益相關(guān)者的信任。

（ 三 ）基于財(cái)務(wù)信用視角下的企業(yè)社會(huì)責(zé)任 民營(yíng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中，財(cái)務(wù)信用是幫助其贏得發(fā)展機(jī)會(huì)的重要手段。企業(yè)從原始資本的取得到成長(zhǎng)資金的籌集都與財(cái)務(wù)信用緊密相連。通過分析該企業(yè)發(fā)展過程中財(cái)務(wù)信用建立的途徑及其對(duì)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任發(fā)展的有著重要作用，可以得到以下啟示：（1）應(yīng)收賬款管理是銷售信用行為控制的重要部分。從以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，基于健全企業(yè)財(cái)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度而言，該企業(yè)把應(yīng)收賬款管理作為信用管理的一個(gè)組成部分，對(duì)應(yīng)收賬款采用全程信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立客戶資信信息管理制度和社會(huì)資信評(píng)價(jià)制度和信用政策決策制度，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。（2）民營(yíng)企業(yè)高管人員的素質(zhì)對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)信用的建立具有重要作用。通過觀察公司的幾份不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表上所顯示出來的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的變化來了解該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。財(cái)務(wù)報(bào)表的分析的結(jié)論包含了確定授信額度、評(píng)估還款能力、放款、預(yù)測(cè)未來盈利趨勢(shì)等一些重要的來自高管的決策信息。所以由于目前民營(yíng)企業(yè)高管人員的素質(zhì)等問題，對(duì)認(rèn)識(shí)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的重要作用理解的局限，所以民營(yíng)企業(yè)管理者作為企業(yè)的內(nèi)部控制人，應(yīng)及時(shí)對(duì)外披露企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，不隱瞞、不虛報(bào)企業(yè)的真實(shí)業(yè)績(jī)，把個(gè)人信用轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用，最終形成具有企業(yè)社會(huì)責(zé)任理念指導(dǎo)下的完善財(cái)務(wù)信用體系。（3）企業(yè)財(cái)務(wù)信用的建立納入社會(huì)責(zé)任培養(yǎng)機(jī)制，以影響利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信用的評(píng)價(jià)。民營(yíng)企業(yè)對(duì)不同利益相關(guān)者的財(cái)務(wù)信用可以相互影響和轉(zhuǎn)化。信用是在長(zhǎng)期博弈的過程中建立的，取得財(cái)務(wù)信用關(guān)系的利益相關(guān)者會(huì)影響其他利益主體對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信用的評(píng)價(jià)。相對(duì)于其他利益相關(guān)者，企業(yè)與員工之間的財(cái)務(wù)信用最容易建立。該企業(yè)在為國(guó)家創(chuàng)造稅收、為股東創(chuàng)造巨額利潤(rùn)的同時(shí)，也在不斷思考、探索實(shí)踐著企業(yè)的社會(huì)責(zé)任價(jià)值。多年來公司在實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的同時(shí)，履行社會(huì)責(zé)任行為，為修路、助學(xué)、扶貧、再就業(yè)等各種社會(huì)公益事業(yè)中累計(jì)捐（贈(zèng)）資1000余萬元，受到了社會(huì)各界的廣泛贊譽(yù)。因此，民營(yíng)企業(yè)應(yīng)注重員工的薪酬、福利以及獎(jiǎng)勵(lì)制度的設(shè)計(jì)及實(shí)施，及時(shí)兌現(xiàn)對(duì)員工的承諾，在實(shí)施員工激勵(lì)計(jì)劃中嚴(yán)格執(zhí)行其中的獎(jiǎng)勵(lì)措施。另外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)員工進(jìn)行信用培訓(xùn)，將企業(yè)財(cái)務(wù)信用納入企業(yè)社會(huì)責(zé)任履行行為規(guī)范中，最終形成企業(yè)財(cái)務(wù)信用的有效認(rèn)知，使其他利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的信任進(jìn)一步加深。（4）將財(cái)務(wù)信用視為成本高的無形資產(chǎn)，促進(jìn)企業(yè)獲得更多融資。民營(yíng)企業(yè)通常規(guī)模較小，資金有限，缺乏國(guó)有企業(yè)同銀行和政府的天然聯(lián)系，融資渠道狹窄，很難獲得發(fā)展所需資金，更應(yīng)該靠企業(yè)良好的財(cái)務(wù)信用和經(jīng)營(yíng)績(jī)效來發(fā)行股票和發(fā)行債券來獲得更多資金。民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信用在獲取收益的同時(shí)也需付出信用成本包括管理層努力的成本和企業(yè)利用其他資源的成本。民營(yíng)企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)信用視為具有成本的無形資產(chǎn)，將其放置于企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)利益中進(jìn)行考慮，并基于成本收益分析后再做出財(cái)務(wù)信用承諾，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)分析財(cái)務(wù)信用的收益率，而不能盲目利用財(cái)務(wù)信用獲取資金。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)信用行為管理與社會(huì)責(zé)任管理

（一）建立企業(yè)信用管理體系 經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉（2003）認(rèn)為，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種以信用交易為主的信用經(jīng)濟(jì)，信用資本的性質(zhì)與價(jià)值量將會(huì)形響到企業(yè)的財(cái)務(wù)與融資決策行為。信用信息共享為降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大信貸規(guī)模提供了一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施.而有效的失信懲戒機(jī)制在其中起著關(guān)健作用。目前我國(guó)民營(yíng)企業(yè)信用狀況令人堪憂，尤其是企業(yè)財(cái)務(wù)信用缺失問題嚴(yán)重危害市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的建立和規(guī)范。因此，我國(guó)應(yīng)盡快建立包含有效的守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制的信用信息共享體系，而企業(yè)財(cái)務(wù)信用管理和社會(huì)責(zé)任管理系統(tǒng)建設(shè)都是保持信用經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行所必要的內(nèi)容。企業(yè)財(cái)務(wù)信用缺失已成為制約國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大“瓶頸”，所以要加快建立我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)信用機(jī)制和社會(huì)責(zé)任管理系統(tǒng)，在信息不完全的情況下，形成有效的財(cái)務(wù)信用機(jī)制，落實(shí)社會(huì)責(zé)任管理的監(jiān)督和約束。

（二）嚴(yán)格企業(yè)財(cái)務(wù)信用行為控制 完善企業(yè)財(cái)務(wù)信用管理制度。目前的法律制度中，還應(yīng)當(dāng)出臺(tái)一部完整的、系統(tǒng)的規(guī)范信用活動(dòng)的專門法律，完善財(cái)務(wù)信用法規(guī)、制度。一方面企業(yè)需要加強(qiáng)自身制度建設(shè)，提高企業(yè)人員素質(zhì)；二是規(guī)范政府行為，改善市場(chǎng)環(huán)境、人文環(huán)境和法律環(huán)境，以及保護(hù)民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)等來提高企業(yè)財(cái)務(wù)信用。開展財(cái)務(wù)信用評(píng)估，對(duì)財(cái)務(wù)信用好的企業(yè)加以記錄，并通過媒體宣傳，樹立良好的社會(huì)形象，形成聲譽(yù)激勵(lì)；應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)信用好的企業(yè)降低借款利率，提高現(xiàn)金折扣率等，形成價(jià)格激勵(lì)；對(duì)財(cái)務(wù)信用好的企業(yè)擴(kuò)大授信額度，增強(qiáng)企業(yè)融資能力，促進(jìn)企業(yè)不斷發(fā)展；政府要獎(jiǎng)勵(lì)財(cái)務(wù)信用好的企業(yè)，促使其不斷發(fā)展。

（三）建立社會(huì)責(zé)任管理體系 民營(yíng)企業(yè)社會(huì)責(zé)任信用管理應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)和監(jiān)管，防止企業(yè)為了適應(yīng)市場(chǎng)變化的需要， 盲目地、過大的進(jìn)行投資， 引發(fā)社會(huì)環(huán)境污染等不良社會(huì)信用問題，應(yīng)有效的監(jiān)督企業(yè)項(xiàng)目按期運(yùn)營(yíng)， 投入資金在一定時(shí)期內(nèi)回流， 杜絕企業(yè)為彌補(bǔ)投資缺口而形成的財(cái)務(wù)信用具有很長(zhǎng)的周期，使財(cái)務(wù)信用膨脹，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信用做出準(zhǔn)確的評(píng)級(jí)。在實(shí)際工作中，企業(yè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和財(cái)務(wù)信用管理要求，結(jié)合自身特點(diǎn)，正確選擇財(cái)務(wù)信用評(píng)級(jí)方法，建立健全與企業(yè)財(cái)務(wù)信用的管理制度相適應(yīng)的社會(huì)責(zé)任管理系統(tǒng)，形成我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信用治理機(jī)制，使企業(yè)間的交易能得到規(guī)范和約束，使失信成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于守信成本、守信收益遠(yuǎn)高于失信收益，在事前就起到遏制企業(yè)失信動(dòng)機(jī)的作用。

建立適合民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)信用為基礎(chǔ)的社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系是當(dāng)前一項(xiàng)緊迫的任務(wù)。對(duì)于我國(guó)財(cái)務(wù)信用理論發(fā)展的局限和實(shí)踐中的復(fù)雜問題，政府作為社會(huì)責(zé)任系統(tǒng)的主要指導(dǎo)者，應(yīng)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，推動(dòng)企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任，并給予民營(yíng)企業(yè)支持和優(yōu)惠幫助。財(cái)務(wù)信用還將涉及到更多需要解決的問題，，還需要對(duì)財(cái)務(wù)信用理論模型進(jìn)行深入的探討；對(duì)于我國(guó)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)信用存在的問題及控制措施，還需要結(jié)合實(shí)際情況以及國(guó)家的相關(guān)政策進(jìn)行更深入的研究。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)信用的要求越來越高，政府著力改善并強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)信用管理，建立社會(huì)責(zé)任管理體系，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康運(yùn)行具有深遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。

*本文系上海工程技術(shù)大學(xué)教學(xué)建設(shè)項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：K201203001、201203002）；山西省留學(xué)回國(guó)人員科研項(xiàng)目“應(yīng)用型人才培養(yǎng)與高校治理結(jié)構(gòu)”（項(xiàng)目編號(hào)：2012-24）及上海市教委創(chuàng)新項(xiàng)目“跨組織環(huán)境合作對(duì)企業(yè)環(huán)境績(jī)效影響的研究”（項(xiàng)目編號(hào)：14YS114）的階段性成果

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民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)范文第4篇

【關(guān)鍵詞】民營(yíng)企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；對(duì)策

一、民營(yíng)企業(yè)和融資的概述

民營(yíng)企業(yè)也叫“民有企業(yè)”，就是公民自己出資經(jīng)營(yíng)的企業(yè)。一般按照社會(huì)上的傳統(tǒng)講法，把集體、私營(yíng)和國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)讓私人承包的，均稱為民營(yíng)企業(yè)。

融資即是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過程，就是公司從自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及資金運(yùn)用情況出發(fā)，根據(jù)公司未來經(jīng)營(yíng)及發(fā)展策略的要求，通過科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

二、民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀的概述

民營(yíng)企業(yè)在激活市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)，緩解社會(huì)壓力；增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面有不可替代的作用。民營(yíng)企業(yè)日益成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，對(duì)國(guó)家GDP的增長(zhǎng)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的活躍以及稅收的增長(zhǎng)有著巨大的貢獻(xiàn)。但是在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展過程中，同時(shí)也出現(xiàn)了一系列影響其發(fā)展的制約因素。對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來說，目前，中國(guó)民營(yíng)企業(yè)所得到正常資金總量不足銀行貸款量的2%。在直接融資市場(chǎng)，發(fā)行股票融資的民營(yíng)企業(yè)，在上海和深圳證券交易所上市公司中也只有區(qū)區(qū)20%左右，在債券市場(chǎng)上占有額則幾乎為零。據(jù)統(tǒng)計(jì)，民營(yíng)企業(yè)由于資金緊缺，54%的企業(yè)放棄了新產(chǎn)品的研制開發(fā)，43%的企業(yè)放棄了新的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，47%的企業(yè)放棄了新市場(chǎng)的拓展。盡管我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展迅速，但民營(yíng)企業(yè)所面臨的融資難題嚴(yán)重阻礙了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。因此，為了國(guó)計(jì)民生，解決民營(yíng)企業(yè)的融資問題刻不容緩。

三、民營(yíng)企業(yè)融資難得原因分析

（一）民營(yíng)企業(yè)自身的原因造成的融資困境

民營(yíng)企業(yè)是一個(gè)復(fù)雜的企業(yè)群體，在短缺經(jīng)濟(jì)條件下，民營(yíng)企業(yè)利用市場(chǎng)供求缺口，獲得了引人注目的發(fā)展。買方市場(chǎng)形成后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，民營(yíng)企業(yè)存在的問題日益暴露，困難逐漸加劇，結(jié)合民營(yíng)企業(yè)的現(xiàn)狀，問題歸結(jié)起來主要有：

1、企業(yè)規(guī)模偏小。民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，涉及行業(yè)面大，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，多頭開戶現(xiàn)象嚴(yán)重，使銀行難以掌握其實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，貸款管理難度加大，直接影響了商業(yè)銀行的貸款愿。

2、管理水平低下，設(shè)備落后，技術(shù)創(chuàng)新能力低。相當(dāng)多的民營(yíng)企業(yè)技術(shù)裝備超期超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，嚴(yán)重影響產(chǎn)品質(zhì)量。

3、產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重。煤炭、石化、機(jī)械、冶金行業(yè)民營(yíng)企業(yè)比例過大，盲目競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，效益下降。不少低技術(shù)裝備的民營(yíng)企業(yè)大肆生產(chǎn)低劣產(chǎn)品，污染環(huán)境，造成大量無效、低效供給。

4、自身信用狀況不佳和擔(dān)保體系不健全。許多企業(yè)信用程度較低，加之整個(gè)地區(qū)信用擔(dān)保體系不健全，而企業(yè)自身又缺乏能夠提供抵押的有效資產(chǎn)，這些使得銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行自然不愿將款項(xiàng)貸給民營(yíng)企業(yè)。

（二）民營(yíng)企業(yè)外部原因造成的融資困境

1、我國(guó)缺乏專門為民營(yíng)企業(yè)貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。由于民營(yíng)企業(yè)資信狀況不均勻，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有商業(yè)銀行在資金借貸方面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款大打折扣，而市場(chǎng)體系的不完善，使民營(yíng)企業(yè)的融資更加困難。

2、商業(yè)銀行貸款管理的嚴(yán)格化。國(guó)有銀行商業(yè)化以后，銀行業(yè)實(shí)行的是企業(yè)化管理，由于民營(yíng)企業(yè)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)管理科學(xué)化的欠缺，往往達(dá)不到銀行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，使銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)缺乏信心，因而很難獲得銀行的信貸支持。

3、政府財(cái)力扶持困難。政府在體制改革中，重心傾向?qū)?guó)有大型企業(yè)進(jìn)行資金、政策方面，受財(cái)政收入剛性的制約，限制了向民營(yíng)企業(yè)貸款的力度，國(guó)有銀行企業(yè)化后，政府不可能再采取干擾措施讓銀行放貸，使民營(yíng)企業(yè)貸款難問題得不到徹底解決。

四、解決民營(yíng)企業(yè)融資問題的措施

（一）從企業(yè)角度看，應(yīng)著重重視以下幾點(diǎn)

1.深化民營(yíng)企業(yè)改革，完善企業(yè)內(nèi)部法人治理機(jī)構(gòu)。根據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)狀況和發(fā)展趨勢(shì)，處理好所有者、經(jīng)營(yíng)者、企業(yè)職工利益關(guān)系：健全公司內(nèi)部權(quán)力機(jī)構(gòu)，完善科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制，使企業(yè)管理水平上一個(gè)新臺(tái)階。

2.加強(qiáng)信用管理，健全企業(yè)信用體系。企業(yè)首先要有一套規(guī)范的信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度，在制約客戶的信用行為的同時(shí)，使守合同、重信用真正成為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理的一種自覺的理性選擇。同時(shí).要建立企業(yè)信用體系，建立健全信誠(chéng)制度。

3.民營(yíng)企業(yè)應(yīng)拓寬融資渠道，創(chuàng)新融資模式。要跳出單純依賴銀行融資的誤區(qū)，在充分發(fā)揮銀行融資的同時(shí)，要將直接融資和間接融資相結(jié)合。搭建起由民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保公司、民營(yíng)企業(yè)互助基金、商業(yè)銀行、中介機(jī)構(gòu)和相關(guān)政府部門合作的民營(yíng)企業(yè)信貸融資平臺(tái)。

（二）從政府角度看，應(yīng)做好以下幾方面

1.應(yīng)加大民營(yíng)企業(yè)融資的扶持力度。民營(yíng)企業(yè)融資具有其特殊性.離不開政府的扶持，財(cái)政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國(guó)政府為扶持和保護(hù)中小企業(yè)的普遍作法。合理運(yùn)用中小金融機(jī)構(gòu)再貸款、支農(nóng)再貸款等貨幣政策手段。提高金融機(jī)構(gòu)對(duì)工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商貿(mào)等中小企業(yè)的信貸投入能力。

2.完善中小企業(yè)融資的有關(guān)金融體系。一是要建立完善的民營(yíng)企業(yè)政策性金融體系；二是放松市場(chǎng)管制，逐步推動(dòng)利率市場(chǎng)化；三是完善資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立多層次的市場(chǎng)體系。在融資的定位和實(shí)施過程中，企業(yè)在積極創(chuàng)新融資方式、拓寬融資渠道的過程中，還須應(yīng)始終強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)可控原則。

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民營(yíng)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)范文第5篇

Abstract: In this paper, taking the financing of private enterprises in Jiangsu Province as the research object, through macro-statistics and private enterprises in different areas of Jiangsu and the survey data of financial institutions, their financial status, financing structure and the main factors which affect the financing was to conduct theoretical and empirical analysis. The reasons of the difficulties in financing from the aspects of banks, corporations, governments were also analyzed, and the ways and relevant policy recommendations to ease the financing difficulties of private enterprises in Jiangsu were proposed.

關(guān)鍵詞： 江蘇民營(yíng)企業(yè)；融資困難；原因；對(duì)策

Key words: private enterprises in Jiangsu；financing difficulties；causes；countermeasures

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2011）28-0115-02

1 問題提出

經(jīng)過多年發(fā)展，民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)家自主創(chuàng)新最具活力的重要生力軍和建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家的重要基礎(chǔ)力量。1990年以來，全國(guó)民營(yíng)企業(yè)數(shù)以每年30%速度增長(zhǎng)，全國(guó)53個(gè)國(guó)家級(jí)高新區(qū)中，民營(yíng)企業(yè)占企業(yè)總數(shù)以達(dá)到70%以上。

江蘇省是全國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展最活躍地區(qū)，民營(yíng)企業(yè)已成為江蘇省技術(shù)創(chuàng)新中的一最具創(chuàng)新活力和實(shí)力的重要力量。截止2009年底，江蘇民營(yíng)企業(yè)已達(dá)24431家，實(shí)現(xiàn)收入18695.8億元、凈利潤(rùn)1581.3億元，上繳稅金1265.7億元，分別同比增長(zhǎng)19.1%、59.6%、62.1%。江蘇民營(yíng)企業(yè)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)份額達(dá)38.2%，吸納就業(yè)人數(shù)293萬人。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年江蘇民營(yíng)企業(yè)共申請(qǐng)專利86046件，專利授權(quán)37364件，分別同比增長(zhǎng)45.3%和58.3%，技術(shù)創(chuàng)新能力顯著增強(qiáng)，企業(yè)科技創(chuàng)新產(chǎn)出大幅增長(zhǎng)。由此看出，江蘇民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的好壞將直接影響到江蘇經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度和質(zhì)量。但是融資難問題始終是困擾江蘇民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的主要問題，盡管政府和人民銀行采取了諸多措施，但仍未真正解決科技企業(yè)的融資難題。

江蘇民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀是怎樣的?現(xiàn)階段民營(yíng)企業(yè)融資困難的影響因素具體有哪些?相在管理制度的選擇上和在既定制度的約束下，如何解決江蘇不同地區(qū)民營(yíng)企業(yè)的融資難題?這些都是本文所要研究的主要問題。

2 江蘇民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀

江蘇民營(yíng)企業(yè)近年來獲得了快速的發(fā)展，但企業(yè)的融資渠道還是主要集中在金融機(jī)構(gòu)的信貸融資上。現(xiàn)階段宏觀資金環(huán)境相對(duì)寬裕、銀行新增貸款規(guī)模大幅度增加，但江蘇民營(yíng)企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)貸款總額及新增貸款規(guī)模中的比重，反而呈現(xiàn)停滯不前甚至下降的趨勢(shì)，江蘇民營(yíng)企業(yè)貸款難問題仍然廣泛地存在。經(jīng)調(diào)查及分析后，江蘇民營(yíng)企業(yè)的融資現(xiàn)狀具體總結(jié)如下：

2.1 內(nèi)部融資所占比重過大 民營(yíng)企業(yè)成立之初最重要的資金來源來自于企業(yè)的自籌，股東資金成為最主要的資金來源，而在生產(chǎn)發(fā)展階段所需要的資金則主要來自企業(yè)間的相互拆借、民間借貸等。江蘇較發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)融資中內(nèi)源融資比例在60％以上，蘇北欠發(fā)達(dá)地區(qū)達(dá)到了80％以上。但企業(yè)實(shí)際的內(nèi)源資金極度不足，尤其是處于起步階段的民營(yíng)企業(yè)，外部融資僅有銀行信貸融資，沒有可以利用的其他融資渠道，僅靠企業(yè)的內(nèi)部資金使得企業(yè)的發(fā)展舉步維艱。

2.2 銀行貸款比重偏低 企業(yè)在獲取外部資金時(shí)，銀行是最主要的融資渠道。但是江蘇民營(yíng)企業(yè)從銀行所獲得的貸款在銀行同期全部貸款余額中所占比例很低，不到金融機(jī)構(gòu)貸款總額的7％，與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度極不相稱。在96戶被調(diào)查企業(yè)中，81家企業(yè)表示當(dāng)遇到資金困難時(shí)首選向銀行、信用社貸款，企業(yè)對(duì)銀行信貸資金的依賴性較強(qiáng)，但實(shí)際貸款中遇到的障礙很多，銀行的貸款與民營(yíng)企業(yè)的資金需求存在較大的缺口。

2.3 融資渠道不暢 江蘇民營(yíng)企業(yè)總數(shù)有100萬家以上，但在主板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的民營(yíng)企業(yè)總數(shù)還不到100家，股權(quán)融資、項(xiàng)目融資、企業(yè)債券、并購(gòu)融資等新型的融資形式還沒有在實(shí)踐中廣泛應(yīng)用，股權(quán)融資面臨政策的缺失以及風(fēng)險(xiǎn)基金退出渠道，嚴(yán)重影響了權(quán)益融資的比重。

2.4 信用擔(dān)保體系缺失 在江蘇較發(fā)達(dá)地區(qū)（如蘇錫常地區(qū)），已有一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，但數(shù)量有限，其實(shí)際運(yùn)作中存在很多問題，對(duì)地區(qū)民營(yíng)企業(yè)支持的作用有限。在蘇北的欠發(fā)達(dá)地區(qū)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量極少，有些地區(qū)甚至還沒有擔(dān)保機(jī)構(gòu)。江蘇作為民營(yíng)企業(yè)眾多的省份，擔(dān)保體系的缺失嚴(yán)重影響了企業(yè)的融資。

2.5 民營(yíng)企業(yè)融資的區(qū)域差異明顯 區(qū)域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融環(huán)境存在明顯差異，導(dǎo)致地區(qū)民營(yíng)企業(yè)無論在銀行貸款還是在民間融資的可得性和便利度上有很大的不同，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)要比經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)融資要相對(duì)容易很多。

3 江蘇民營(yíng)企業(yè)融資困難的原因

江蘇民營(yíng)企業(yè)出現(xiàn)上述融資現(xiàn)狀及困難的原因是多方面的，有金融體制內(nèi)部因素，也有外部的金融環(huán)境因素，還包括銀行和企業(yè)的自身因素。該部分根據(jù)江蘇民營(yíng)企業(yè)的特點(diǎn)和現(xiàn)有的環(huán)境，分別從銀行、企業(yè)和政府的角度分析江蘇民營(yíng)企業(yè)融資困難的影響因素，指出目前企業(yè)融資困難的深層次原因。

3.1 銀行方面

3.1.1 銀行的構(gòu)成體系 從金融體制的角度看，我國(guó)現(xiàn)有的以國(guó)有商業(yè)銀行為主體的、高度集中的金融體制，并不適合為大多數(shù)的民營(yíng)企業(yè)提供金融服務(wù)。江蘇省銀行類金融機(jī)構(gòu)的構(gòu)成情況，從總體上看，四大國(guó)有商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)總數(shù)、從業(yè)人數(shù)以及資產(chǎn)金額大都位居前列。從資產(chǎn)規(guī)模上看，江蘇民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)以城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社為主，其中城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額為2008．4億元，農(nóng)村信用社的資產(chǎn)規(guī)模為1881．9億元。農(nóng)村信用社的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量為2115個(gè)，機(jī)構(gòu)數(shù)量雖然僅次于國(guó)有商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄的機(jī)構(gòu)數(shù)，但資產(chǎn)規(guī)模僅為1881．9億元，相對(duì)較少。

3.1.2 貸款結(jié)構(gòu) ①貸款期限結(jié)構(gòu)。從1995年到2010年，江蘇省金融機(jī)構(gòu)貸款總量保持不斷的增長(zhǎng)趨勢(shì)，但短期貸款的增速慢于貸款總量的增長(zhǎng)速度，主要由于信貸資金投向了中長(zhǎng)期貸款，這部分資金大多數(shù)用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和固定資產(chǎn)投資領(lǐng)域，民營(yíng)企業(yè)獲得中長(zhǎng)期貸款的數(shù)量并沒有增加。近幾年來，貸款總量不斷增加的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的短期貸款量基本保持不變，甚至出現(xiàn)了下滑的趨勢(shì)。②貸款分布。1）貸款集中導(dǎo)致了地區(qū)間資金的不平衡。2002年到2006年間，江蘇省新增的貸款主要集中在南京、蘇州、無錫3市，平均占新增貸款總量的70％左右。2）貸款投向集中導(dǎo)致企業(yè)間資金的不平衡。由于各商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)策略趨同，新增貸款基本投向了效益較好的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，如大型國(guó)企、三資企業(yè)和上市公司等。這樣的貸款投向使得部分地區(qū)民營(yíng)企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)貸款的難度進(jìn)一步加大。

3.1.3 交易成本 因民營(yíng)企業(yè)信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)貸款的運(yùn)作程序更為嚴(yán)格，所需費(fèi)用也因此增加，但收益卻并未風(fēng)險(xiǎn)提高。另外，若民營(yíng)企業(yè)一旦資不抵債宣告破產(chǎn)，銀行債權(quán)難以保障，且民營(yíng)企業(yè)的呆壞帳按規(guī)定不好核銷，因此金融機(jī)構(gòu)為了避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，不愿意向民營(yíng)企業(yè)提供貸款。

3.2 企業(yè)方面

3.2.1 經(jīng)營(yíng)管理不完善，有效資產(chǎn)不足 江蘇民營(yíng)企業(yè)大多屬于家族式企業(yè)，沒有正規(guī)的公司章程或管理機(jī)制，使銀行無法對(duì)企業(yè)基本經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行判斷，很難及時(shí)收集足夠的信息對(duì)企業(yè)資信狀況進(jìn)行客觀評(píng)估。再加上民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，導(dǎo)致股權(quán)結(jié)構(gòu)單一，易受內(nèi)部人控制。而且，江蘇民營(yíng)企業(yè)擁有的大規(guī)模廠房和先進(jìn)設(shè)備少，部分企業(yè)只是租賃經(jīng)營(yíng)，或采取掛靠集體、合資合作經(jīng)營(yíng)等方式，無有效資產(chǎn)作抵押，使得企業(yè)貸款額度進(jìn)一步減少。此外，資產(chǎn)評(píng)估等金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展不力，導(dǎo)致抵押資產(chǎn)評(píng)估作價(jià)隨意性很大，資產(chǎn)處理損失大，資產(chǎn)變現(xiàn)難，交易費(fèi)用高。

3.2.2 財(cái)務(wù)不透明，競(jìng)爭(zhēng)力和成長(zhǎng)性不強(qiáng) 大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表在一般情況下不需要由會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，外部很難從一般的渠道以較低的成本獲得其相關(guān)的信息。南京市某區(qū)有80％的民營(yíng)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不真實(shí)或者沒有財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)給稅務(wù)局、銀行和自己用的帳冊(cè)是不同的。由于財(cái)務(wù)不透明，信息的不對(duì)稱，存在著“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，因此民營(yíng)企業(yè)很難吸引外來投資。這樣導(dǎo)致江蘇民營(yíng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和成長(zhǎng)性不強(qiáng)。

3.3 政府方面 融資立法方面，我國(guó)有關(guān)民營(yíng)企業(yè)融資的規(guī)定還只是綱領(lǐng)性文字，相關(guān)法律還有待進(jìn)一步完善。這使得一些地方政府為了自身局部利益，默許甚至縱容逃避銀行債務(wù)，法律對(duì)銀行債權(quán)保護(hù)能力低，加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理。另外，在資金融通方面，政府沒采取扶持政策，也沒建立相應(yīng)的為民營(yíng)企業(yè)貸款進(jìn)行擔(dān)保和保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，客觀上限制了民營(yíng)企業(yè)融資渠道和融資能力。

4 緩解江蘇民營(yíng)企業(yè)融資困難的政策建議

4.1 銀行方面

4.1.1 建立面向民營(yíng)企業(yè)的直接融資體系 發(fā)揮國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行和地區(qū)性的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信貸支持作用。培育民營(yíng)企業(yè)與城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行以及農(nóng)村信用社等民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，建立正常的融資渠道和以民營(yíng)企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的銀行分工體系，加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的信貸資金投入力度和規(guī)模。在蘇南局部區(qū)域建立以互助的非盈利性的會(huì)員制組織方式如民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保協(xié)會(huì)等中介組織，負(fù)責(zé)搜集本地區(qū)企業(yè)的信息，并制定一系列的跟蹤監(jiān)督機(jī)制防范企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的激勵(lì)與懲罰機(jī)制，增加企業(yè)的信用成本，降低銀行對(duì)民營(yíng)業(yè)的貸款成本。蘇北欠發(fā)達(dá)地區(qū)的民營(yíng)企業(yè)應(yīng)實(shí)行關(guān)系型融資模式，通過建立和完善該地區(qū)城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮與地方民營(yíng)企業(yè)的互動(dòng)和長(zhǎng)期合作關(guān)系，利用重復(fù)博弈過程緩解該地區(qū)企業(yè)融資難問題。

4.1.2 加大針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度 金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新包括創(chuàng)新資產(chǎn)保全方式、拓寬信息渠道、拓寬信貸服務(wù)領(lǐng)域、延伸服務(wù)內(nèi)涵等。具體措施包括以下幾個(gè)方面：①針對(duì)一些業(yè)務(wù)長(zhǎng)期穩(wěn)定，且賒銷比例較小的民營(yíng)企業(yè)，采取倉(cāng)單質(zhì)押的保全方式提供短期流動(dòng)資金貸款。②針對(duì)一些為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)提供固定配套產(chǎn)品的民營(yíng)企業(yè)，在其具有真實(shí)、合法的交易背景前提下，根據(jù)民營(yíng)企業(yè)資金流動(dòng)性強(qiáng)、金額小、周期短和頻率高的特點(diǎn)，可采取辦理應(yīng)收貨款轉(zhuǎn)讓或票據(jù)貼現(xiàn)方式提供融資業(yè)務(wù)。③針對(duì)一些能由企業(yè)所有者及其親友提供自然人擔(dān)保的，可采取抵押、質(zhì)押、抵質(zhì)押加保證方式為民營(yíng)企業(yè)提供貸款，提高民營(yíng)企業(yè)的融資額度。④對(duì)蘇南大量存在的外向型企業(yè)出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)困難，可采取出口退稅托管貸款方式，滿足企業(yè)資金需求并保障銀行信貸的安全。在拓寬服務(wù)領(lǐng)域上積極為民營(yíng)企業(yè)提供承匯票、保函、信用證、周轉(zhuǎn)性貸款和透支性貸款等。⑤推行企業(yè)聯(lián)保貸款模式。聯(lián)合擔(dān)保企業(yè)一般在產(chǎn)業(yè)上存在著相互聯(lián)系，相互之間有密切的合作關(guān)系，于是相互之間的信息比較對(duì)稱，大家愿意相互擔(dān)保。緩解民營(yíng)企業(yè)抵押不足，尋找外部擔(dān)保難的問題。

4.2 企業(yè)方面

4.2.1 提高企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)爭(zhēng)管理水平 民營(yíng)企業(yè)要繼續(xù)深化產(chǎn)權(quán)改革，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立產(chǎn)權(quán)明晰，權(quán)責(zé)分明，政企分開和管理科學(xué)為基本特征的現(xiàn)代企業(yè)制度；規(guī)范內(nèi)部管理，全面提高民營(yíng)企業(yè)綜合素質(zhì)；要樹立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)方式的轉(zhuǎn)變和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，真正走上集約化經(jīng)營(yíng)之路；加大科技投入，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新，使民營(yíng)企業(yè)從僅靠簡(jiǎn)單量的擴(kuò)張轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)的擴(kuò)張。民營(yíng)企業(yè)必須通過規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)贏利能力，從而提高自己的融資能力。

4.2.2 提高信用水平 提高民營(yíng)企業(yè)信用，對(duì)于提升民營(yíng)企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的融資能力，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。增強(qiáng)信用意識(shí)，樹立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高還款的信譽(yù)程度，恪守“有借有還，再借不難”的信用準(zhǔn)則，建立起良好的企業(yè)信譽(yù)，主動(dòng)爭(zhēng)取銀行的信賴和支持。

4.3 政府方面

4.3.1 完善法律法規(guī)制度 我國(guó)社會(huì)目前處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制己經(jīng)初步建立，但相應(yīng)的法律制度還不夠完善。2002年我國(guó)關(guān)于民營(yíng)企業(yè)的第一部法律《民營(yíng)企業(yè)促進(jìn)法》正式通過，但還是存在對(duì)民營(yíng)企業(yè)的界定范圍不清晰，政策的指導(dǎo)性不夠強(qiáng)，法律層面的強(qiáng)制性不足等缺陷。借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，以《民營(yíng)企業(yè)促進(jìn)法》為指導(dǎo)，有效整合現(xiàn)有的《擔(dān)保法》和《公司法》，盡快制定出臺(tái)相關(guān)的法律規(guī)范，為民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立搭建起基本的框架。同時(shí)在規(guī)范市場(chǎng)環(huán)境、維護(hù)市場(chǎng)公平和自由競(jìng)爭(zhēng)方面，還應(yīng)該出臺(tái)諸如類似國(guó)外的《反壟斷法》等法律和制度。在建立了法律制度的基礎(chǔ)上，要進(jìn)一步加強(qiáng)司法的執(zhí)行力度，做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)的公正的司法環(huán)境，從而在法律環(huán)境上為民營(yíng)企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

4.3.2 加快社會(huì)信用體系建設(shè) ①制定規(guī)范和鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的政策法規(guī)。江蘇地方政府應(yīng)當(dāng)根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)情況，研究制定規(guī)范、發(fā)展民營(yíng)企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策法規(guī)，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)、退出、監(jiān)管和扶持等問題，做出明確的規(guī)定，以促進(jìn)信用擔(dān)保體系規(guī)范化發(fā)展。②培育良好的信用環(huán)境，強(qiáng)化民營(yíng)企業(yè)的信用觀念。針對(duì)社會(huì)信用環(huán)境較差的問題，政府應(yīng)盡快建立健全民營(yíng)企業(yè)信用體系，培育企業(yè)家的信用意識(shí)，提倡和宣揚(yáng)信用觀念，在的良好信用環(huán)境下，改善銀企之間的關(guān)系。建立民營(yíng)企業(yè)信用信息大平臺(tái)，信用平臺(tái)應(yīng)解決依法披露、資源整合、技術(shù)平臺(tái)與接口以及資金的問題。通過信用平臺(tái)實(shí)現(xiàn)民營(yíng)企業(yè)信用管理監(jiān)督社會(huì)化，加大對(duì)企業(yè)違約的處罰力度，增加違約人的違約成本，嚴(yán)肅懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負(fù)責(zé)人。③建立信用擔(dān)保體系及其風(fēng)險(xiǎn)控制與防范體系。在信用擔(dān)保體系建設(shè)方面，政府要先注入一定的資金建立政策性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)主要通過市場(chǎng)化的模式運(yùn)作。政府在擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)中要適時(shí)轉(zhuǎn)變角色，逐步從原來政府為主體過渡到政府為主導(dǎo)的商業(yè)化運(yùn)作。

5 結(jié)束語

江蘇民營(yíng)企業(yè)在全國(guó)占據(jù)很重要的位置，而它所面臨的融資現(xiàn)狀，遇到的融資困難問題，可以說具有很強(qiáng)的代表性，因此以江蘇民營(yíng)企業(yè)為試點(diǎn)進(jìn)行融資問題方便的研究，有很好的研究意義。

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