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財務風險防范研究范文第1篇

【關鍵詞】物流企業;財務風險;防范

一、引言

經濟的發展使得物流成為經濟社會一個非常重要的環節，并且由于電商的發展，使得物流進入到普通群眾的生活中，成為切實體會得到的經濟生活。在物流行業引來大發展的同時，物流行業的快速膨脹也帶來了相關管理亟待升級換代的問題。對于財務管理來講，當下的物流行業在業務量快速增長、物流覆蓋面快速拓展的情況下，財務的風險無論是從數量上還是復雜程度上，都呈現出較大的變化。因此，我們需要再一次深刻的理解和分析物流企業的財務管理和風險把控，提升物流企業財務風險的把控能力。

二、財務風險的屬性

(一)客觀存在。前文已經提到，對于企業的財務風險來說，只要存在財務活動，就會有財務風險，是具有高度客觀存在的風險，不以人的意志為轉移。因此，對于財務風險，我們要明確“我們不能完全消除它”的意識，只能使用相關的方法和措施進行最大程度的規避和化解。(二)全過程。在實踐中可以感知，企業的財務風險往往存在于企業經營活動和內部管理活動的多個環節，甚至是全部過程。特別是像物流企業這樣的具有較強的曝露性質和戶外不可控的行業，其在資金籌集、使用、償還等各個環節均存在財務風險。(三)可變性。財務風險不僅僅具有全過程均存在的特性，并且在存在基礎上還具有多變的特性，這里的多變即是指財務數量和復雜度的方面，也是指財務風險發生的環節或者過程的變化。至于變化的原因，則可能是經濟環境的變化或者企業自身的經營狀況的變化。(四)風險與收益成正比。為了降低財務風險，企業可能會采取相對保守的財務管理策略，但是這樣就會在管理過程中降低資金的使用效率，甚至提升企業的財務成本。相反，如果使用積極的財務風險管理策略，就會提升資金使用效率，但是會帶來更大的財務風險。

三、財務風險的表現

(一)籌資風險?；I資活動在企業的經營活動中處于起始階段，是企業進行生存、擴大生產和市場等經營行為的必要途徑。但是，在金融市場中，受到諸多因素的影響，不論是企業自身的籌資決策失誤還是企業應對外界金融市場變化的不足等原因，都會使企業面臨著較大的籌資風險?？傮w來講，企業面臨的籌資風險主要集中在利率方面，因為利率影響著企業的資金使用成本，進而影響企業的經營效益和后期的償付能力，這里面的不確定性就是企業面臨著的籌資風險。(二)投資風險。企業在經歷一定的發展之后，會對自身的業務進行擴大和升級。這時候就會涉及到跨行業或者本行業產業鏈的投資，也就會面臨著投資風險。對于物流企業來講，物流行業的擴大再生產主要是購置相關設備或者新進入某一個陌生的市場的必要投資，投資的預期收益直接影響到企業的投資效益?？偟膩碇v，物流企業所面臨的投資風險主要是對擴大規?；蛘呤袌龅臎Q策方面。(三)資金回收風險。企業的最終目的是實現利潤最大化，只有在切實收回資金的基礎上，才能保證企業的正常運轉。但是在資金的回收過程中也會面臨著較大的風險。對于物流企業來講，企業的投資回報具有一定的滯后性，且由于運輸設備和人工成本較大，企業的資金周轉鏈條壓力較大?？傮w來講，物流企業的資金回收風險主要集中在回收時間方面。物流行業的運營特點決定了物流企業資金回收的時間具有一定的波動性，正是由于這樣的波動，造成企業的資金回收的不確定性，給企業的資金鏈條造成不小的壓力，這就是企業的資金回收風險。(四)收益分配風險。隨著物流企業的上市，企業收益的分配問題越來越受到重視，因此，企業在面臨經營成果分配的時候，既要保證企業的發展和成長，又要保證企業的各方利益有一個比較好的成果分享。但是，從財務的角度看，留存收益和分配利潤二者相互矛盾和相互聯系。因此，企業在進行收益分配的時候，必須兼顧考慮留存收益和分配之間的關系和平衡，做好資本結構的優化和利益的平衡。另外，企業在進行分配時，也要注意分配的形式、時間、金額等因素，規避不必要的風險。

四、財務風險管控的內容

(一)籌資管控。物流企業不管處于什么發展階段，由于受到資金鏈較長、回收風險較大的影響，資金的籌集總是一個非常重要的工作和任務。物流企業的籌資工作，和其他企業一樣，會涉及到時間、金額等方面的因素。物流企業在進行籌資活動的時候，要進行充分的評估和研究，使最終的籌資方式和籌資手段能夠與企業的現金流狀況和特點進行良好的切合，這樣才能降低資金的占用和使用成本，為資金使用效率的提升做好基礎工作。另外，還要強調企業籌資來源的穩定，只有在來源穩定的基礎上，企業才能擁有更好資金運作能力，才能真正發揮資金或者杠桿的價值。(二)投資管控。對于物流企業來講，當其發展到一定階段的時候，就需要擴大自己的經營服務范圍或者進行產業鏈的兼并和整合，這就會涉及到投資問題。對于企業的投資來講，主要應做好投資項目的篩選和評估，根據自身企業的實力和現金流狀況，進行科學的篩選和實施。例如企業進行經營或服務區域的擴展，物流企業新進入一個地區，就會面臨著當地物流企業的競爭，自己作為外來者，必將面臨基礎設施不完善、路況不熟悉、基本網點較少等問題，就為企業的投資活動帶來很大的不確定性。因此，企業針對新進入市場的投資管控，需要詳細、全面的分析企業即將面臨的競爭環境，通過現金流的分析方式，預測未來的現金流覆蓋情況，估算這其中可能出現的風險，風險的損失最大為多少，結合自身的擴展目標，是否能夠覆蓋等等問題。(三)現金流綜合管控。物流企業的現金流綜合管控主要體現在整個財務工作的各個環節，其中籌資和投資環節的管控已經在上述分析中提到，而在資金回收和分配環節的現金流綜合管控，也是整個管控的重要環節。對于資金回收來講，這是現金流流入的重要來源，是資金回籠的重要途徑。這里的回籠不僅僅是投資的回籠，更是利潤分配的基礎。在資金回收的過程中，要做好財務管理工作，以規范、嚴謹的態度來執行資金回收。對于分配來說，主要是涉及到留存收益和利潤分配的平衡問題?？傮w來講，物流企業應該在做好利潤分配的同時，為企業的發展留足空間和動力，具體講就是要做好“分多少”和“留多少”的問題，需要考慮預期的現金流以及未來的企業經營發展計劃，站在企業宏觀的角度總體把控，統籌安排，只有這樣，才能實現企業整體的資金高效使用，提升企業整體的資金使用效率和安全。

五、總結

對于物流企業來講，其財務管理的風險和控制是重要環節之一。由于受到物流行業不確定因素較大的影響，財務風險防范是財務管理甚至是內部控制的重心工作。總的來講，物流企業的財務風險主要體現在籌資、投資、收益分配以及現金流等方面，主要是由于這其中的不確定性而帶來的風險。為了應對這樣的風險，物流企業應該在樹立財務風險防范的意識上，充分梳理自身的發展階段和情況，做好各個環節的把控。具體來說即是做好籌資工作，保證資金開始端的安全和有效，在投資過程中優化決策，防范決策失誤風險，在收益分配的過程中兼顧發展和利益分配，為企業的發展擴張做好準備，最后需要做好整個財務流程的現金流管理，提升資金使用效率，保證資金安全。

【參考文獻】

［1］閆玉榮．物流企業財務風險防范策略［J］．物流技術，2014(13)

財務風險防范研究范文第2篇

醫院的會計報表包括醫院資產負債表、收入支出總表、基金情況變動表和兩個附表（醫療收支明細表和藥品收支明細表）。通過對這五個報表的分析，可以了解醫院的資金結構、盈利能力、償債能力并衡量醫院的財務風險。

一、醫院資產負債表的分析

1.流動負債與流動資產的分析

醫院資產負債表展示了醫院的財務狀況。醫院負債多少和實際償債能力集中反映了財務風險的大小。醫院負債中的流動負債集中反映了當期醫院財務風險，長期負債則反映了一段時期內醫院存在的財務風險。

（1）流動負債，醫院流動負債項目中較為重要的內容分別是短期借款、應付賬款和預收醫療款。短期借款期末數反映了醫院目前的貸款或借款數額，如果短期借款數額大，投資項目短期內不能產生經濟效益，且收支結余不足償還到期債務的情況下醫院將發生財務危機；應付賬款主要包括應付藥品款和衛生材料款等，這種賒購建立在商業信用基礎之上，在醫院正常運行時，供應商會接受延期付款，但是當醫院發生財務危機或經營危機時，應付賬款在短期內將成為醫院沉重的債務負擔；預收醫療款反映的是醫院收取在院病人的押金，這部分負債為醫院滾動負債，其數額的高低與在院病人的數量和醫院收取押金數額直接相關，報表上的預收醫療款項目反映的是未辦理出院結算的在院病人押金部分，但由于預收醫療款隨著出院結算其中大部分轉化為醫療和藥品收入，因此在本文中不做過多闡述。

（2）流動資產，醫院流動資產包括醫院的貨幣資金、應收在院病人醫藥費、應收醫療款、庫存物資和短期投資等。因為醫院庫存物資的變現能力較差，醫院對流動負債的清償主要依賴于速動資產，包括醫院的貨幣資金、應收在院病人醫藥費和可收回的應收醫療款部分。本文中的應收醫療款強調的是可收回的應收醫療款部分，因為醫院應收醫療款是歷年累積形成，對醫療欠費損失的核銷，醫院需要報主管部門和財政部門批準，一方面手續繁瑣，另一方面醫院負責人對核減資產有所顧慮，所以醫院報表中的應收醫療款賬面數額遠遠大于實際可收回金額，醫院實際償債能力因此降低。

衡量醫院短期償債能力的指標主要有流動比率、速動比率和現金流動負債比率?？紤]到流動資產中的應收款項、存貨的賬面數與實際可變現金額出入較大，如果以醫院流動資產的賬面數為基礎，計算流動負債比率，得出的結論會與實際情況出入較大，因此，在本文中醫院流動負債的償債能力指標以速動比率和現金流動負債比率衡量。速動比率計算公式如下：速動比率=速動資產/流動負債*100%

其中，速動資產=貨幣資金+應收款項（可收回的在院病人醫藥費、應收醫療款、其他應收款）

一般來說，醫院速動比率在1左右時較為合理，速動比率大于1，說明醫院短期償債能力較強，反之，短期償債能力較弱。

現金流動負債比率=年業務現金凈流量/年末流動負債*100%

其中，年業務現金凈流量指一定時期內，醫院業務活動（醫療、培訓等）所產生的現金及現金等價物流入量和流出量的差額。醫院現金流動負債比率越大，短期償債能力越強。

2.長期負債與總資產的分析

醫院的長期負債包括長期應付款和長期借款，醫院資產總額包括流動資產、固定資產、對外投資和無形資產。在此需要強調的一點是，醫院固定資產的計價基礎和變現能力與企業相比有不同之處。首先，醫院固定資產價值始終以購買時的原始價值為記賬基礎，固定資產的賬面數額反映的是原值而非凈值；其次，專業設備在醫院固定資產中所占比例大，其更新速度快、專業性強，而流動性差；再次，醫院資產屬于事業單位國有資產，資產交易受到政府嚴格管制，變現能力差。這實際上虛增了醫院固定資產的價值，降低了固定資產的變現能力，高估了醫院的實際償債能力。另外，由于多數醫院資產中沒有計入無形資產價值，對外投資因受到嚴格限制發生較少，在本文中這兩項不予考慮。

衡量醫院長期償債能力的指標主要有資產負債率、產權比率和已獲利息倍數。這三個指標的計算公式分別如下：

（1）資產負債率=負債總額/資產總額*100%

在企業中資產負債率的值在50%—60%之間較為適當，但考慮到醫院資產中固定資產占資產總額的比例較大（一般在60%以上），又以原始購買價為基礎計量，且變現受到嚴格限制，其價值被高估，所以醫院資產負債率的值在60%以上較為適當。

（2）產權比率=負債總額/凈資產總額

醫院凈資產包括事業基金、固定基金、專用基金、財政專項補助結余、待分配結余。

以資產負債率和產權比率的計算以資產、凈資產的賬面數為基礎，考慮到醫院資產存在變現能力的局限性，以這兩個指標進行醫院長期償債能力分析會與實際出入較大，本文以“已獲利息倍數”、“每百元固定資產收益率”這兩項指標來衡量醫院長期償債能力。

（3）每百元固定資產收益率=收支結余/（固定資產總額/100）*100%

每百元固定資產收益率的值越大，說明醫院固定資產使用效率較高，產生收益越高。

（4）已獲利息倍數在企業中是指一定時期息稅前利潤與利息支出的比率，但在公立醫院不涉及所得稅問題，利息支出計入“管理費用”中，每月按人員比例分攤，其計算公式演變為：

已獲利息倍數=（收支結余+利息支出）/利息支出=1+收支結余/利息支出

“已獲利息倍數”是指醫院一定時期付息前收益與利息支出的比率，反映醫院的收益能力對債務償付的保證程度。一般，已獲利息倍數為3時較為適當，即醫院收支結余是利息支出的2倍；從長期看，要維持正常的償債能力，已獲利息倍數應大于2，即醫院收支結余至少應保證利息支出。

二、醫院收入支出總表及其附表的分析

醫院收入包括補助收入、醫療收入、藥品收入和其他收入。由于各所醫院補助收入、支出情況的不同，醫院的長期償債能力最終取決于醫院的業務收益能力,包括醫療收益、藥品收益和其他收益。自實行醫療改革以來，醫院長期存在“以藥養醫”的局面，即醫院收益以藥品收益為主，醫療收益處于微利甚至虧損的局面；近年來，隨著國家對藥品行業治理工作地深入，醫院的藥品收入逐漸退居次要地位，醫療收入漸居主導地位。因此，醫院的發展能力和償債能力最終依賴于醫療業務的競爭力，如果醫院財務報表反映醫療收支結余減少或出現負數，說明醫院的主導競爭力下降；醫院收支結余減少或為負數說明醫院收益能力下降，這時醫院過度負債將導致財務危機的發生。

另外，業務收入質量是保證醫院償債能力的重要因素。近年來，隨著醫療保險政策的實施和推廣，醫院墊付給醫保病人的醫藥費逐年增多，但是財政部門歷年累積返還額常常遠低于醫院墊付數額，這樣造成醫院應收款項逐年增加，降低了醫院的償債能力，此時考察醫院的經營指數和經營收現比（經營現金凈流量與業務收入比例）可以分析出醫院業務收入的質量。醫院經營指數和經營收現比計算公式分別如下：

經營指數=經營現金凈流量/收支節余

經營收現比=經營現金凈流量/業務收入

（其中：經營現金凈流量=醫療收支現金凈流量+藥品收支現金凈流量+其他收支現金凈流量；

業務收入=醫療收入+藥品收入+其他收入）

當以上比例持續下降時，說明醫院收入中現金收入所占比例下降，而應收款項占收入比例上升，醫院收入質量在不斷下降，醫院實際償債能力同時在降低。

三、基金變動情況表分析

醫院基金變動情況表中的基金包括事業基金、專用基金和固定基金。事業基金用以核算滾存結余資金和醫院對外投資形成的基金，當事業基金出現期末借方余額時，反映事業基金出現赤字，醫院收不抵支將出現財務危機。專用基金用以核算撥入專項資金或醫院內部有專門用途的資金，當專用基金出現期末借方余額時，反映撥入資金或提取的專用基金不足以彌補支出數。近年來，隨著醫院設備更新速度的加快，醫療環境的改善以及物價水平的提高，醫院提取的修購資金往往不足以彌補新購設備和新建房屋的開支，專用基金出現赤字，此時為了彌補投資的資金缺口，醫院需要利用借款購建設備和房屋，負債經營增加了醫院財務風險發生的可能性。

四、財務風險防范措施

提高財務風險意識，加強風險管理是醫院管理的重點內容之一，通過對醫院會計報表和財務指標的分析，醫院財務人員和管理者可以發現醫院潛在的財務風險并采取相應措施防范、控制風險。

1.當醫院短期借款和應付賬款不斷增加時，要對短期償債能力和醫院借款的用途進行分析。反映流動負債償債能力的兩個指標：速動比例小于1或現金流動負債比值較小時，應盡可能減少庫存物資以加速資金流轉并縮小投資規模以保證醫院的貨幣資金能夠及時償還到期債務；另外，醫院固定資產投資收益分析指標——每百元固定資產收益率較低時，應分析固定資產收益率較低的原因，如果醫院大型投資項目在短期內不能獲得收益將面臨較大的資金壓力，此時醫院應根據現有償債能力和風險控制能力警慎地選擇投資項目以減少財務風險。

2.當醫院庫存物資、應收賬款占醫院業務收入的比例不斷加大時，反映醫院庫存物資和應收賬款的增長幅度超出了醫院收入的增長。此時醫院要加強庫存物資的管理，杜絕超額庫存現象；另外，醫院要采取相應措施減少出院病人欠費現象的發生，加強應收賬款和醫保病人欠費的回收工作。

3.當醫院經營現金流量與業務收入比例不斷下降時，反映醫院經營現金凈流量的增長落后于醫院收入的增長，而應收款項增長大于醫院收入的增長。隨著醫院應收賬款的增加和平均收賬期的延長不但使醫院現金流入減少，而且降低了醫院收入質量，增加了醫院財務風險。因此，醫院要將應收款與收入的比例控制在合理范圍內，提高收入質量。此外，還可以采用欠費責任制和款項回收責任制以加強欠費管理，減少壞賬損失。

4.當醫院已獲利息倍數這一指標不斷下降，比值小于2時，反映醫院的結余收益不足以支付利息支出，醫院已經面臨嚴重的財務危機；而在醫院收入質量不高，存在大量應收賬款時，盡管已獲利息倍數的值大于2，但卻因為收支節余中包含大量應收款項，由此造成醫院的實際償債能力降低。這時一方面要積極開拓市場提高醫院收入，另一方面又要加強醫院內部管理，降低成本，減少費用開支并做好應收賬款的管理工作。這樣，醫院在增加收入的同時將成本費用控制在較低的水平上，既提高了收入質量又減少了財務風險。

以上分析說明，隨著醫院的發展，在醫院投資增加、資金短缺的情況下，提高對財務風險的防范意識，研究風險防范措施，加強財務風險管理是醫院持續經營的保障；隨著醫院財務制度和會計制度的完善，醫院財務數據的質量會進一步提高，醫院財務風險預警指標體系會得到進一步的完善和發展。

參考文獻：

[1]伍大春.談建立醫院財務風險監測預警管理指標體系[J].中國衛生經濟，2003，22（12）：32-34.

財務風險防范研究范文第3篇

關鍵詞:建工企業;財務管理;財務風險防范;財務控制

中圖分類號:F23文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)07-0076-02

一般情況下,建筑企業財務經理主管審批財務收支工作。對于重大的財務收支,須經財務經理和總經理批準。擬定公司財務管理辦法、工程款提取和使用管理辦法并監督實施。編制和執行預算、財務收支計劃、信貸計劃,擬定資金籌措和使用方案,開辟財源,有效地使用資金。督促本單位有關部門降低消耗、節約費用、提高經濟效益。建立、健全經濟核算制度,利用財務會計資料進行經濟活動分析。負責對本單位財會機構的設置和會計人員的配備、會計專業職務的設置和聘任提出方案;組織會計人員的業務培訓和考核;支持會計人員依法行使職權。協助公司經理對企業的生產經營、業務發展以及基本建設投資等問題作出決策。參與工資獎金等方案的制定;參與重大經濟合同和經濟協議的研究、審查。制止或者糾正違反國家財經法律、法規、方針、政策、制度和有可能在經濟上造成損失、浪費的行為。簽署預算、財務收支計劃、成本和費用計劃、信貸計劃、財務專題報告、會計決算報表。

一、當前中國建工企業財務風險防范與管理存在的問題

目前,有些建筑企業在財務管理方面還存在著一些問題:

(1)企業對財務管理重視不夠,沒有充分認識到財務管理在企業管理中的重要作用;(2)單位會計人員水平素質有待提高,不能提供有效的財務管理建議;(3)企業內部財務管理工作監管及內控不夠全面有力;(4)企業局限于生產經營型管理格局。具體表現為現金管理不嚴、存貨控制薄弱、應收賬款周轉緩慢等;(5)缺乏現代財務管理意識及先進科學的方法。(6)企業財務風險的廣泛存在。首先,目前建筑市場還不夠規范,部分建設項目資金不到位,項目投資風險部分轉嫁給建筑企業,制約了建筑企業的現金源頭。其次,建筑企業財務風險貫穿于工程項目施工全過程,建筑企業所面臨的財務風險主要是資金回收風險和籌資風險。為了承接建筑工程,建筑企業在自有資金不足情況下向銀行貸款,但舉債不適度會導致嚴重的財務危機。另外,在建筑勞務提供以后,資金在收回的時間和金額上也具有不確定性,形成了資金回收風險。再次,中國大部分建筑企業缺乏較為完善的內部控制制度。建筑企業的建筑資金使用呈中長期性,造成大量資金沉淀,資金使用率低,影響著資金周轉和短期債務的支付,主要表現在固定資產的購建超出了企業的承受能力 [1]。

二、建工企業財務風險防范與管理策略

1.經營管理創新要以財務集中為切入點,強化財務管理、核算、監督、結算以及融資、運營等職能,建立以資金管理為中心的集中經營管理機制,為企業發展提供資金支持,保證企業的健康運行。一是推行財務管理制度的現代化,把先進的財務管理經驗吸收、借鑒、運用到工作中,優化經營管理結構,集中經營管理范疇,規范企業會計核算。二是加強財務資金管理。要加強資金統籌調度和集中使用,優化資金支出結構,加快資金周轉,防止和減少資金沉淀,提高資金使用效率,在滿足正常生產經營和建設發展需要的前提下,盡可能減少流動負債。切實強化資金預算管理,嚴格按照預算撥付資金,充分發揮資金集中統一管理的優勢。加強財務監督,嚴禁變通預算項目串用、挪用資金。積極開展資金運作和票據理財,努力提高資金收益 [2]。

2.推行全面的預算管理。全面預算管理直接涉及到企業的中心目標利潤,因此,必須進一步深化目標成本管理,從實際情況出發,找準影響企業經濟效益的關鍵問題,制定降低成本扭虧增盈的規劃、目標和措施,積極依靠全員降成本和科技降成本,加強成本、費用指標的控制,確保企業利潤目標的完成。預算管理的本質要求是一切經濟活動都圍繞企業目標的實現而開展,在預算執行過程中落實經營策略,預算一經確定,要嚴格執行,切實圍繞預算開展經濟活動。按照預算方案跟蹤實施預算控制管理,嚴格執行預算政策,及時反映和監督預算執行情況,適時實施必要的制約手段,把企業管理的方法策略全部融會貫通執行預算的過程中, 最終形成全員和全方位的預算管理局面 [3]。

3.推行內部市場化管理。企業內部市場化管理,就是將市場的資源配置功能和激勵機制運用到企業內部,以企業內部各部門乃至個人為企業內部市場的經營主體,在企業內部建立市場,內部各主體間以經濟關系構建業務關系,使市場的價格機制與企業的管理機制在企業組織中相互融合,建立起一種統一性和靈活性有效融合的企業管理模式。

4.實行預算控制,建立財務信息網絡系統。企業集團公司可根據子公司的組織結構、經營規模以及公司成本控制的特性進行預算控制:預算的編制采用從下到上的方法,這樣既考慮了子公司的意見,照顧了子公司的利益,又有利于企業集團公司審視子公司的經營活動。預算給每個子公司以明確的經營管理目標和各方的責權關系,便于子公司進行自我控制、評價、調整。通過建立大型計算機網絡系統,將下屬子公司的資金流轉和預算執行情況都集中在計算機網絡上,母公司的財務主管可以隨時調用、查詢任何子公司的財務狀況,全面控制各個子公司的經營情況,及時發現存在的問題,減少子公司的經營風險和制止子公司的資產流失。

5.利用財務網絡電算化,強化財務信息報告制度。母公司應制定子公司的財務報告制度,包括事前報告制度和事后報告制度,各子公司在進行重大經營決策前,必須事前向母公司報告。計算機網絡技術的迅猛發展,為財務網絡電算化提供了可能,為提高企業集團公司財務信息的有效性、及時性創造了現實條件。其優點主要體現在:記賬憑證錄入分布在各工作站上同時進行,提高了財務信息的及時性;各子系統可以自動轉賬,形成統一的總賬庫,減輕轉賬工作量,既增加了轉賬的準確率,又提高了轉賬速度;主管領導可方便查詢各種財務數據,并通過應用軟件隨時制成各類統計分析資料與財務分析報告,為高層領導的經營決策提供及時可靠的數據 [4]。

6.加強內部審計制度。審計在企業集團公司治理結構中有著不可替代的作用。對子公司的審計有外部審計和企業集團內部審計,目前會計師事務所對子公司年度報表的審計屬于外部審計,企業集團內部審計則主要應由企業集團公司的審計部門負責進行。內部審計部門的作用不僅在于監督子公司財務工作,也包括稽查、評價內部控制制度是否完善和企業內各組織機構執行指定職能的效率,也是監督、控制內部其他環節的主要力量。

7.加強項目成本核算是建筑企業戰略發展的內在需要。在中國,許多建筑企業的成本核算工作沒有系統開展,這主要是由于企業短期行為造成的。通過成本核算,取得的是進行項目管理需要的信息。信息作為一種生產資源,同勞動力、材料、施工機械一樣,其獲得是需要成本的。信息經濟學理論認為,對信息的需求是因為預期信息所帶來的收益要大于獲取信息支付的成本。在經濟發展初期,有大量的工程等待建設,建筑企業為了快速擴張,普遍采用了粗放型經營戰略。這時,企業預期成本核算工作的費用支出要大于預期收益,企業不愿意分配管理資源于成本核算工作也就不足為怪了。

8.加強存貨和應收賬款的管理。其一,加強存貨管理。盡可能壓縮庫存物資,避免資金呆滯;制定合理的庫存量,既要防止停工待料,又不至于庫存太多而占用較多的流動資金和庫存費用,維持均衡生產。降低進貨成本,就要采取批量集中進貨,獲得較多的商業折扣,通過增加每次進貨數量,減少進貨次數,以降低采購費用支出[5]。其二,加強應收賬款管理。應收賬款的拖欠是建筑企業普遍存在的老大難問題。究其原因,一是業主資金不到位或甲方把工程專用資金墊支到其他用途或拆東墻補西墻用于別的工程;二是人為因素造成,認為拖欠工程款是業內的常事,能拖就拖,最后成為死賬,因此要加強應收賬款的管理。對于承包工程,在進行事前可行性論證時,要考慮建設單位是否有可靠的工程資金來源等,并根據建設單位以往的資信情況評價甲方的資信程度。另外,按照國家對建筑企業稅務管理的規定,分包企業的營業稅及附加總包企業代扣代繳,這部分稅款已由總包企業扣除,但由于有的建筑企業工程項目經辦人不積極催討,總包財務人員嫌稅務手續煩瑣,造成許多分包企業拿不到代扣代繳的完稅憑證,從而使這部分應收賬款長期掛賬無法沖減。對此也應積極主動地盡最大努力進行催討。在工程施工期間和完工之后,要定期與甲方核對應收賬款,加大催收力度和采取切實可行的催收措施。要制定完善的收款管理辦法,并層層落實,責任到人,嚴格控制賬齡,對死賬、呆賬,要在取得確鑿證據后進行妥善的會計處理。對于被動應收賬款,應盡早采取調解、仲裁、司法等措施,盡量挽回已流失的資產和保護面臨流失的資產,并追究責任人的責任 [6]。同時,應形成強有力的內部牽制制度,杜絕人為原因可能造成的潛在損失,防止或暗箱操作。不管何種應收款項,都應根據欠款結構,制定相應的收款政策,對不同性質的欠款應區別對待。

參考文獻:

[1]張小琴.集團公司財務控制體系研究[J].交通財會,2004,(7).

[2]周密,張曾蓮.論企業集團財務控制模式的選擇[J].財會月刊,2005,(14).

[3]李玉芳.市場經濟中企業集團財務管理的探討[J].社科縱橫,2004,(2).

[4]樓萍亞.試述企業集團的財務管理[J].經濟師,2004,(7).

財務風險防范研究范文第4篇

關鍵詞：跨國并購；財務風險；風險防控策略

中圖分類號：F270 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）25-0262-03

一、企業跨國并購的含義

企業跨國并購是在國內并購的基礎之上發展起來的，是經濟全球化的表現之一。并購是兼并與收購的合稱，企業通過產權交易獲得另一企業的全部或者部分控制權，達到自身發展的一種手段?？鐕①徲址Q為海外并購，是指一國企業通過購買海外企業的部分或者全部股權或資產，達到對海外企業的經營管理的全部或者部分控制。

二、企業跨國并購財務風險的成因分析

（一）目標企業評估的財務風險

1.企業價值評估方法和模型選取不科學

并購企業在對目標企業的價值進行評估時，由于信息不對稱、評估體系不完善、并購方主觀因素等問題，使目標企業的價值評估存在一定的不確定性。在中國，具有很強實力的海外并購評估機構和中介機構還很少。很多企業的跨國并購都是企業自身完成的，缺乏專業的評估技能與長期跟蹤習慣，在對目標企業的價值進行評估時，可能存在企業價值評估方法使用不科學性、模型選取不合理性等問題。除此之外，并購企業的主觀因素總是期望評估結果向自己希望的方向發展。所以，在評估過程中會有所偏離實際。

2.目標公司存在財務舞弊

被并購的目標公司也可能存在財務舞弊的現象。比如，目標企業為了上市、配股等目的，進行一系列的盈余管理、為了少納稅而偽造財務報表，也有可能是公司的財務人員，由于個人專業水平問題，產生技術上的失誤，致使財務報表反映的情況不準確。這些主觀上、客觀上的原因都會導致目標企業財務存在問題，從而很大程度上增加了并購風險。

3.目標企業的資產負債情況了解不真實

企業在并購的過程中，目標企業希望能取得一個較高的并購價格，肯定會夸大自身價值，比如，夸大企業品牌、專利技術、市場份額等無形資產；隱瞞財務潛虧損、或有負債等不利因素。當并購企業的決策人沒有充分考慮這些因素時，會作出錯誤決策，影響評估結果，增加并構成本，并購風險增加。

（二）企業跨國并購融資的財務風險

1.籌集并購資金不及時

企業在進行跨國并購時，往往需要較大的資金量。這些資金，一方面使用企業的權益性資金，另一方面，通過負債融資的方式獲得。負債融資的融資成本較低，并且節稅收益和財務杠桿收益的優勢。但是缺點也很嚴重，當到期無力償還負債時，會引發財務危機。

企業在跨國并購融資時，會受到利率、匯率、股價變動等因素的影響，一般情況下，很難及時、足額地籌集到資金，無法保證并購的順利進行，存在一定的融資風險。即便企業在規定的時間內，通過現金、股票、債務支付工具等多種途徑籌集到足夠的金額，如果籌資方式或資本結構安排不當，會加重利息負擔，埋下財務隱患。

2.資本結構不合理

企業跨國并購需要大量的資金投入，需要企業有一定的自有資金和良好的資本結構作為保障。但是中國企業往往在資金管理方面比較落后，資金時間價值觀念淡薄，融資渠道少，企業生產經營嚴重依賴外部資金，資產負債率偏高，資本結構不合理。當企業的負債較多時，償還能力下降，會引發財務危機。

3.融資市場利率的變動

企業跨國并購是一項大的工程，需要大量的資金投入，只通過自有資本是不可能完成的，還需要向金融市場進行融資。企業融資方式主要有：銀行貸款、抵押貸款、發行股票、發行債券、融資租賃等。不同的融資渠道和融資方式，帶來的成本與風險也不相同，如果融資渠道選擇不當，會加重企業籌資成本，為企業帶來財務負擔。中國有確定的基準利率，但在現實當中，根據不同的融資方式，會有變相提高利率的現象，金融市場利率變動，企業籌資成本增加，并購財務風險增加。

（三）企業跨國并購運營整合的財務風險

1.對目標企業不能實現有效控制

企業跨國并購在生產經營過程中，會存在多方面的問題。將兩個不同的企業較好地融在一起，實現統一主體的有效控制，是一個很難的問題。首先，在價值觀方面，跨國并購涉及到不同的國家、文化、民族的價值體系，不同的價值觀在一起，一定會產生分歧和碰撞。其次，在經營理念方面，較為優秀的企業會考慮長遠發展，忽略短期的損失，擁有較高的戰略遠景和戰略規劃，而有些企業確熱衷于一次性的博弈獲取快速的短期收益。最后，在決策管理方面，中國的企業多傾向于集權化管理和決策，國外企業一般習慣于分權管理和決策。種種不同，使并購企業很難在短期內對目標企業實現有效控制，企業經營風險增加、財務風險加大。

2.整合成本的評估不足

中國企業的海外并購經驗不足，制定的整合方案很難按預定實施。企業并購前期一般比較成功，并購后期許多問題如資金問題、技術問題、意識形態問題等等逐漸顯露出來，使企業陷入艱難的困境，企業整合遇到困難，財務整合也同樣被擱置。另外，在支付了大額的并購價款之后，高昂的整合成本也使企業陷入困境。兩個不同國家的企業在技術、管理、文化等多方面擁有差異，在整合的過程中，必然需要大量的整合成本，并且對于未來的不確定性還存在一定的潛在成本。而中國企業在跨國并購整合過程中，往往成本估計不足，甚至在整合過程中發現并購是錯誤的。許多企業難以支付巨額的整合成本，并購后企業收益反而下降。

3.企業文化整合失調

中國企業在跨國并購過程中，企業文化整合難度較大，目標企業所在國的員工、投資者、工會對中國企業抱有一定的偏見。他們認為，中國企業管理更加專權、企業層次化明顯、決策速度慢，甚至認為中國企業生產產品價格很低、生產效率很差。在這種偏見和懷疑的態度下，被并購企業員工擔心工資、管理者擔心職位、投資者擔心回報，使企業在整合過程中受到較多的阻礙，整合難度增加。

三、企業跨國并購財務風險的防控策略

（一）并購準備階段財務風險防控策略

1.目標企業的主體資格合法性的審查

目標企業主體資格的合法性是首要調查的內容，目標企業設立的程序、條件、資格、方式等都應該符合法律法規。如果存在特殊行業，需要有關部門審批才能設立的企業，還要審查其是否具有相關部門批準。同時還應該目標企業在設立過程中的資產評估、驗資等是否符合法律法規和必要的相關程序。另外目標企業是否依法存續，經營范圍和方式是否符合相關規范性文件等問題都是必須考慮并審查的。在并購初期降低企業財務風險。

2.目標企業重大債權債務的可預見性調查

對于目標企業的對外擔保、應收款項的訴訟時效等都應給予特別關注。一些或有事項，如目標企業尚未了結或可預見的訴訟、仲裁、行政處罰等。主要可以從幾個角度進行分析調查：目標企業是否有金額較大的應收應付款項、是否有重大合同，該合同是否有效與合法、是否有對外擔保、生產產品是否符合質量安全標準等。在并購之前，將目標企業的可預見性問題，尤其是債權債務問題進行調查，確保安全后再進行并購，會大大降低并購產生的財務風險。

3.目標企業的股權結構和股本結構的合理性調查

對目標企業的股權結構和股本結構的合理性進行調查。主要審查目標企業的股權變動情況，各個股東的出資方式及出資數額的合法性，尤其是用土地使用權、專利權、技術等非貨幣出資的，要審查其價值的真實性與有效性。目標企業的股權轉讓是否符合相關的法律法規。在審查中，目標企業的決策性文件、董事會會議紀要、表決機制等文件可以揭示出企業的實際控制人以及運行機制，對并購后的企業整合有很好的幫助。

（二）并購實施階段財務風險防控策略

1.選擇合適的并購路徑避免風險

選擇合適的并購路徑避免風險，企業可以采用多渠道融資的方式，這樣一方面降低了企業跨國并購的支付風險，另一方面為企業并購后有正常的現金流和健康的財務狀況做好鋪墊。企業的融資方式，有債務融資、權益融資、混合融資。進行國際融資戰略設計時，一定要充分地考慮各種相關因素，如企業的資本結構、財務杠桿、節稅、資金來源分散化。在此基礎上做出最優融資方案。中國企業在進行跨國并購時，即使有充裕的資金，也要根據自身的發展規劃和經營戰略選擇恰當的支付方式，以最低的成本實現最佳的控制力，從而降低企業并購風險，降低財務風險。

2.處理好與東道國關系降低風險

跨國并購涉及海外投資和海外國家，通過處理好與東道國關系，可以并購降低財務風險。首先，要透徹了解東道國針對外資的各種法律法規，主要包括稅法、物權法、合同法、公司法、環保法、勞動保障法、工會法等等，絕不違法。其次，要積極承擔社會責任，在社會慈善、員工、環境保護方面用高標準要求自己，將企業形象積極地展現給東道國。最后，并購企業一定要尊重當地宗教民俗和文化。積極地處理好與東道國的關系，企業可以更好地融入東道國，為企業將來的經營發展提供保障的同時降低了并購風險，降低了財務風險。

（三）并購整合階段財務風險防控策略

1.促進企業文化的整合

企業文化整合是并購整合的一個重要方面，它可以有效地防范企業的財務風險。并購企業應該仔細分析并購雙方的企業文化特點，在此基礎上設計出既符合企業的經營管理方向，又能被并購企業雙方員工能接受的文化綜合方案。并購后企業可以對員工進行企業價值培訓，強化員工的企業文化歸屬感和認同感，使他們能更好地接受企業，對管理層進行管理培訓，使他們可以接受不同的思維方式、管理模式、制度體系，為企業創造更大的價值。

2.進行組織機構和機制的創新與整合

企業組織機構和機制創新與整合的風險防控策略：（1）并購后企業設置合理的組織機構，職責權限劃分明確，形成高效的工作機制；（2）對被并購企業的組織機構設置及運行情況進行全面評價，選拔優秀員工，因地制宜制定兼并后的過渡政策；（3）全面溝通，并購后企業的管理人員、技術人員、關鍵崗位人員要進行充分的溝通交流，消除隔閡，達到共識；（4）設計挽留方案，績效評價體系，薪酬激勵機制，擬定合同協議。吸收被并購企業的高級管理人員，尊重知識和人才，留住關鍵崗位員工；（5）對被并購企業的裁員方案，要盡快實施落實，建立員工培訓制度，處理好冗員安置工作，保證企業持續發展，正常運行。

3.做好整合前后的財務監管工作

財務整合的風險防控策略：（1）企業進行并購融資時，必然會引起權益資本和債務資本的變動，資本結構發生變化，容易引起財務風險。對并購雙方的資產、負債、權益進行整合時，要以成本效益為出發點，以統一原則為基礎，剝離不良資產，改善資產質量，提高資產效率。（2）財務制度整合包括：1）整合資金使用制度。對于企業的籌資、投資、運營等活動，科學的分配資金，建立嚴格的資金授權、審批、考核等管理制度，確保資金安全有效使用；2）整合資產管理制度，制定合理的資產管理流程，關注資產減值現象，及時確認資產的減值損失；重視資產的管理工作，降低資產損失。

參考文獻：

[1] 潘峰.并購審計風險模型研究[D].北京：北京交通大學經濟管理學院，2012：2.

[2] 徐永輝.中國企業跨國并購決定因素研究[J].中國物價，2010，（11）.

[3] 康榮平.對中國企業跨國并購若干因素的思考[J].觀察家札記，2010，（11）.

財務風險防范研究范文第5篇

【關鍵詞】中小企業 財務風險 防范研究

一、中小企業與財務風險理論基礎

（一）中小企業的界定和基本特征

1.中小企業的界定

中小型企業是我國國民經濟的重要組成部分，為國民經濟的快速增長和吸納勞動就業，構建和諧社會發展，發揮著重要的不可替代的作用，是推動我國經濟社會發展的重要力量。但是，我們也應該清醒地看到，中小企業存在著很多的問題，主要表現為管理理念落后、基礎管理薄弱、現場管理混亂、組織制度建設滯后、生產經營粗放等等。中小企業的定義不是絕對的，而是一個相對于大企業來說，發展還未健全的公司性質的概念。但是很多人認為只要規模達到了一定的程度和營業成果較高的話，這個公司的性質就不屬于中小企業。其實，每個國家對于中企業的定義都不一樣，他們都會根據自己國家的發展情況來定義本國中小企業到底是處在哪一個水準。

2.中小企業的基本特征

我國的中小企業數量繁多，且發展密集，在整個經濟結構中有著自己獨特的地位，也有自身所包含的一些特點：

（1）企業的自有資產數量并不多，而且容易負債，比例較高。形成這樣的局面的主要原因就是資金上的不足，企業經營生產需要大量的資金支持，在自己的支付能力不足的情況下只有通過舉債的方式來解決，因此就有了較大的財務風險。

（2）發展結構多樣性。我國當前經濟發展中主要比例都是那些民營的中小企業，并不是國家主導的國企性質的，因此這也決定了當下經濟發展應該注意的重點。中小企業要不斷的完善企業內部的自我建設，根據國家宏觀調控相關政策的支持，抓住機遇，使企業得到進一步的發展。

（3）中小企業的工作人員各方面的水平素質都不高，缺少專業的技術人才的支持。

（4）大部分的中小企業都是以體力勞動為主的，并且勞動強度比較大。雖然在專業性以及技術方面的條件不是很成熟，但是勞動程度比較高，在產量方面也相對來說比較高。

（二）財務風險的理論基礎

1.財務風險的概念

我國關于財務風險的研究相對于國外來說起步較晚，80年代初期，我國理論工作者開始向國內介紹風險管理。風險管理是指經濟單位通過對風險的識別、衡量和分析，采用合理的經濟和技術手段對風險加以處理，以最小的成本獲得最大安全保障的一種管理行為。在財務風險概述方面，楊華在《關于企業財務風險管理的探討》中指出，企業財務風險不能僅僅理解為籌集風險，企業當前或未來某一時期發生財務危機的因素都應納入財務風險的范疇；在財務風險形成原因方面，王紅在《試論企業財務風險》中指出，我國企業財務管理決策普遍存在著盲目性，從而不可避免的給企業帶來了財務上的風險；在財務風險預防措施方面，陳潔在《企業財務風險的形成分析》中指出，企業要應對財務風險應建立短期財務預警系統和長期財務預警系統。根據現有的參考文獻來看，我國對于財務風險的研究雖然落后于外國先進的管理模式，但是也探索出了一條適合我國國情以及經濟發展的道路，從而，為以后經濟的發展以及企業財務風險的防范打下了堅實的基礎。

根據前文中對于以前的研究者們的觀點，進行總結，本文認為，財務風險的意思就是在企業的經營過程中，由于某些不穩定的危險因素的出現而導致企業的資金運作出現不正常的表現，這種表現在很大一定的程度上會影響到企業在未來的發展，并且會使得企業所得減少很多。財務風險理論的研究不是一個簡單的工作，而是要深入的了解到企業的內部，了解企業財務運作的整個流程，才有可能研究出來資金運動方式以及他所帶來的收益與風險。

2.財務風險的類型

（1）利率風險。在市場經濟得到全面發展的情況下，利率在市場上發揮了很大的作用，貨幣市場上的變化就是根據利率的變化而來的。在資本供過于求的時候，利率就會變??；對應的，當資本的供小于求的時候，利率就會變大。利率變小的話能夠引來大量的消費者與投資者的熱情，利率變大這種熱情相應的就會降低。

（2）匯率風險。在一段時間里因為匯率的變動而使經濟產生不良反應的活動就叫匯率風險。外匯市場的貨幣供求量是每個國家質檢貨幣兌換率大小的決定因素。供求量不穩定就會導致匯率的變動，匯率的經常性變動就容易引起匯率風險。外匯市場上的這種變動幅度更大。

（3）購買力風險。購買力所產生的風險表現出來的形式就是通貨膨脹。由于以前所定的利率不會因為通貨膨脹而發生變化，因此對于債務人不會產生什么大的影響，在一定程度上，還有可能因為利息下降而從中獲得利潤。這種情況下如果企業所扮演的角色是購買了大量長債券的債權人，那么就很有可能會在通貨膨脹的風險中失利。

（4）投資風險。投資風險就是在投資的時候發生會導致投資者投資失敗經濟上發生虧損的風險，或者是投資的收益達不到投資前所進行的估計。

（5）籌資風險。在企業需要采用籌資的方式進行企業事業的建設的過程中，所籌資金在其中運用不當或者是籌資的代價過大，這就是籌資風險。

二、中威電子股份有限公司財務風險存在的問題及原因分析

（一）中威電子股份有限公司基本情況介紹

杭州中威電子股份有限公司是由杭州中威電子技術有限公司整體變更設立的股份公司。公司所處行業為安防行業中的視頻監控行業，主要服務于安防視頻監控中的視頻傳輸、控制領域，從一個簡單的視頻監控系統構成來看，主要包括采集、傳輸、顯示與控制、存儲四大組成部分，公司屬于其中傳輸、控制部分。中威電子長期專注于數字視頻通信領域產品的研發和生產，是國內數字視頻光纖傳輸技術領域的開拓者和領先者。

（二）中威電子股份有限公司財務風險存在的問題

第一，流動性風險。公司可以進行周轉的資金過少，容易造成資金使用上的困難。中威電子股份有限公司屬于中小企業層發展，由于自身規模較小，實力不夠雄厚，因此盈利能力一般不如其他的大企業，持續能力較低，穩定性差，因此融資難度較大。發行股票和債券是企業融資的兩個主要方式。因為現在公司在各方面的實力都不是很強，這些籌資上的困難相對于大企業而言存在著極大的劣勢，現在籌資困難資金不足已經成為阻礙中威電子股份有限公司發展的主要原因。有時候企業向外面的一些機構或者是其他一些方式借不到款項的時候，沒有辦法只能將企業已有的資金拿來用，但是這樣就會使內部的資金不足。

第二，投資風險。這幾年中威電子股份有限公司在公司尚未發展完好的情況下胡亂的進行投資建設，如果這些投資沒有達到預期的效應就很容易使整個企業都出現經濟危機?，F階段在這些方面失誤的比較嚴重，一是盲目擴大公司規模，開發建設新項目，二是沒有根據的公司的實際情況與條件考慮周全是否可以開展一些經營活動，而是為了順應潮流。

第三，籌資風險。企業現金流量狀況能反映企業在生產經營過程中現金缺口狀況。從表中中威電子股份有限公司現金流量表看，企業的經營活動和投資活動的現金流量都為負數，說明企業的經營活動和投資活動的資金流出數大于流入數。總體數據說明雖然企業經營活動和投資活動使企業資金流出，但籌資活動現金凈額彌補了企業這部分資金流出，企業面臨的資金缺口較小。總體數據說明企業籌資活動的資金凈額小于其他兩方面活動資金凈額，企業整體資金在流出，這增加了企業資金缺口的風險。由于新股上市，股權融資，企業整體資金流入絕對量很大，不存在資金缺口風險。

第四，短期行為蔓延。中威電子股份有限公司為了追求短期的經營業績和眼前的利益，根本對理財決策置之不理。在企業進行外部活動的時候，沒有控制好資費的比例，因此造成了企業的大部分資金都用在了與客戶之間的飯局或者其他消費上。

（三）中威電子股份有限公司財務風險存在的問題的原因分析

受市場經濟環境的影響。我國的改革開放自實行以來已經有三十多個年頭了，因宏觀經濟等外部因素發生變化而造成國家相關產業政策變化、下游市場需求發生變化從而導致公司所在行業發生相應波動的風險?，F階段，我國大部分的企業都能夠適應這個開放的經濟市場環境所帶來的效益，并且在這個環境中發展的都還可以，能夠抵擋一些外部市場的刺激與應對越來越殘酷的市場競爭。競爭是企業發展的動力，但是激烈的競爭也會給企業帶來各種風險。企業間的競爭主要有五種因素綜合影響，它們是現有企業間的競爭，替代品的威脅，潛在的進入者，供應商討價還價的能力，購買者討價還價的能力，這五種力量是企業生存和發展的重要條件，同時也是企業財務風險重要的影響因素。

中威電子股份有限公司內部風險意識相對薄弱。隨著中國加入世貿組織以后，我國大多是企業面臨著更大的競爭環境，以及各種各樣的風險，但無論是何種風險，企業都應該建立管理風險的機制，來加強管理。然而，中威電子股份有限公司的風險意識相對薄弱，這是非常危險的，一旦風險產生，后果不堪設想。

三、中威電子股份有限公司財務風險的防范對策

（一）安排最佳的籌資結構

中威電子股份有限公司的經營效果還是挺好的，各方面的管理措施都很有成效，因此長期以來，在社會上的信譽度較高，在未來的發展道路上也是前途無限的。企業從不同來源籌集資金，會產生不同的資金成本和承受不同的風險壓力。企業對待籌資結構的態度也有穩健和激進之分，穩健者希望權益資金占資金來源的比重足夠大，更有甚者希望負債為零，以最大限度地回避財務風險；激進者正好相反，他們希望負債資金，甚至短期負債資金占資金來源的比重應盡可能地大，以獲取低資金成本的利益。介于兩種態度之間，存在著多種籌資結構的組合，這些組合的目的均在于能使資金成本和風險控制在一個滿意的范圍之內。

（二）提高資金的使用效率

一個企業的資金大多數都是用來進行投資的。因此處于投資安全的考慮，中威電子股份有限公司在進行投資活動的時候有必要對投資項目實行考察，并且評估這個項目將會給企業帶來多大的利潤，以及還有可能產生的機會成本，準確預測資金收回和支付的時間，用數據把這些重要信息表達出來提供給投資決策者使用，來決定要不要進行投資。所以，企業要不斷的加強對資金的管理，嚴格限制資金的用途，從根源上減小資金存在的風險。加強資金核算與管理，盡可能減少無效資金占用，如加大對應收賬款和其他應收款的回收力度，降低存貨至合理范圍之內，增加和延長應付賬款等等。

（三）完善企業內部的管理結構

現在中國很多的中小企業的股東大會以及監事會都形同虛設，根本沒有發揮實質性的作用，所以導致企業內部財務混亂。中威電子股份有限公司相對于那些大型的企業來說，發展很有限，所以更應當加大力度強化企業內部管理，在整個公司培養起規范化的投資風險意識，股東大會以及監事會應當充分發揮其監督功能，只有整個企業形成一個系統整體的高效投資體系，這樣才能降低投資風險，不斷提高企業的價值。

（四）加強企業內部審計的監督并完善企業內部監督

企業應當不斷完善監控體系，檢查企業內部是否有貪污等現象。對企業內部財務的工作人員實行嚴格的相互監督的制度，采取一定的措施進行治理，這是對于防范企業財務危機的有效途徑之一。具體的實施過程中，企業應該要做的是，明確劃分各部門之間的工作范圍及區域，并且使各部門之間的工作達到相互協調相互牽制，跟財務部門聯系最緊密的銷售部門，這兩個部門之間應該建立及時有效的對話，在控制好了這兩個部門的情況下，對于應收賬款的催收管理工作才能受到良好的效果。

參考文獻：

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