(一)銀行風(fēng)險(xiǎn)

在銀行和貸款者之間有著契約，貸款者到期必須連本帶利歸還銀行。銀行和儲(chǔ)戶之間也有契約，到期之時(shí)銀行向儲(chǔ)戶還本付息。可是，銀行兩邊的契約的“硬度”不一樣。銀行和貸款企業(yè)之間的契約比較“軟”。企業(yè)還不出錢(qián)來(lái)，銀行只能靠法律手段逼債，萬(wàn)一貸款收不回來(lái)，只好等這家企業(yè)破產(chǎn)之后多少拿回來(lái)一些。我國(guó)的銀行和國(guó)有企業(yè)之間的關(guān)系就更軟。國(guó)有企業(yè)還不出錢(qián)來(lái)而銀行一籌莫展的事情已經(jīng)司空見(jiàn)慣。可是銀行和儲(chǔ)戶之間的關(guān)系就“硬”多了。除非銀行破產(chǎn)，否則儲(chǔ)戶完全有權(quán)力拿回屬于自己的資金。在某種意義上，銀行把許多家企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)集中到了自己身上。

銀行主要面臨以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)：即交易對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)；

(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：是由于市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)，銀行的表內(nèi)和表外頭寸所面臨遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)；

(3)利率風(fēng)險(xiǎn)：指銀行的財(cái)務(wù)狀況在利率出現(xiàn)不利的波動(dòng)時(shí)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)；

摘要：風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并采取應(yīng)對(duì)措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理旨在為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。風(fēng)險(xiǎn)管理有助于企業(yè)識(shí)別其實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的各種風(fēng)險(xiǎn)，并使企業(yè)的價(jià)值增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)相聯(lián)系，使企業(yè)的戰(zhàn)略和企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受態(tài)度一致，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)決策，降低損失和減少發(fā)生突發(fā)事件的可能性。中央銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與公司治理是緊密相聯(lián)的，中央銀行的內(nèi)審部門(mén)負(fù)責(zé)向行長(zhǎng)提供風(fēng)險(xiǎn)以及如何管理風(fēng)險(xiǎn)的信息。

關(guān)鍵詞：中央銀行風(fēng)險(xiǎn)管理必要性

Abstract:Theriskmanagementisreferstoaffectstheorganizationgoalrealizationeachkindofuncertaintyeventtocarryontheriskrecognitionandtheriskassessment,andadoptsshouldinbepossibletoaccepttothemeasureitsinfluencecontrolinthescopetheprocess.Theriskmanagementisforthepurposeoffortheorganizationgoalrealizationprovidingthereasonableguarantee.Theriskmanagementishelpfulintheenterprisedistinguishesitsrealizationstrategictargeteachkindofrisk,andmakestheenterprisethevaluetogrow,theriskandtheinvestmentrepaymentrelates,causestheenterprisethestrategyandtheenterpriseacceptsthemannertotherisktobeconsistent,theenhancemententerprisesriskresponsedecisionmaking,reducesthelossandthereductionhasthethunderboltpossibility.CentralBanksriskmanagementandthecompanygovern,CentralBanksinwhichiscloseunitesexaminesthedepartmenttoberesponsibletopresidenttoprovidetheriskaswellashowmanagestherisktheinformation.

Keywords:IntheCentralBankRiskmanagementNecessity

風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并采取應(yīng)對(duì)措施將其影響控制在可接受范圍內(nèi)的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理旨在為組織目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。風(fēng)險(xiǎn)管理有助于企業(yè)識(shí)別其實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的各種風(fēng)險(xiǎn)，并使企業(yè)的價(jià)值增長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)和投資回報(bào)相聯(lián)系，使企業(yè)的戰(zhàn)略和企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的接受態(tài)度一致，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)決策，降低損失和減少發(fā)生突發(fā)事件的可能性。中央銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與公司治理是緊密相聯(lián)的，中央銀行的內(nèi)審部門(mén)負(fù)責(zé)向行長(zhǎng)提供風(fēng)險(xiǎn)以及如何管理風(fēng)險(xiǎn)的信息。

根據(jù)COSO(美國(guó)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告全國(guó)委員會(huì)贊助組織委員會(huì)CommitteeofSponsoningOrganisationoftheTreadywayCommission的英文縮寫(xiě)由美國(guó)會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)、國(guó)家管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)、國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)和財(cái)務(wù)執(zhí)行官協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)設(shè)立，并獨(dú)立于這五個(gè)機(jī)構(gòu)而存在。)的內(nèi)部控制管理模式，人民銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是一個(gè)全面的、系統(tǒng)的內(nèi)部管理的過(guò)程。它不僅僅局限于對(duì)某一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)的處置和干預(yù)，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程，滲透到人民銀行方方面面的業(yè)務(wù)處理過(guò)程，涉及到各級(jí)人民銀行和人民銀行各部門(mén)的管理人員及崗位人員。COSO于1992年公布的內(nèi)部控制整體框架認(rèn)為，有效的內(nèi)部控制體系包括5個(gè)要素，即控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)程序、控制活動(dòng)、信息溝通和監(jiān)控。2004年COSO總結(jié)公司治理最優(yōu)實(shí)踐，在內(nèi)部控制整體框架的基礎(chǔ)上，提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架包括8個(gè)要素，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)確定、事件的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息溝通和監(jiān)控。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整體框架站在公司治理和企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的高度，將先前的內(nèi)部控制整體框架全部納入，使內(nèi)部控制成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要工具。

摘要：商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是近年來(lái)學(xué)術(shù)界和銀行界關(guān)注的焦點(diǎn)。證明了將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)與效率放在統(tǒng)一框架下進(jìn)行研究的重要性。另外，通過(guò)采用因子分析法實(shí)現(xiàn)了將更多反映商業(yè)銀行效率狀況的投入和產(chǎn)出指標(biāo)納入到DEA模型中，以更全面準(zhǔn)確地對(duì)商業(yè)銀行的效率水平進(jìn)行評(píng)估。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)商業(yè)銀行中，一些銀行通過(guò)承擔(dān)比較高的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)提高自身的效率水平。因此，將風(fēng)險(xiǎn)因素納入到效率研究的分析框架中對(duì)于效率評(píng)估的準(zhǔn)確性具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；效率；風(fēng)險(xiǎn)；因子分析法

1引言

對(duì)于“效率”內(nèi)涵的界定，經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)界對(duì)此仍然爭(zhēng)論不休。薩繆爾森認(rèn)為，效率意味著盡可能有效地運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資源以滿足人們的需要或不存在浪費(fèi)，即當(dāng)“經(jīng)濟(jì)在不減少一種物品生產(chǎn)的情況下，就不能增加另一種物品的生產(chǎn)時(shí)，它的運(yùn)行便是有效率的”。這時(shí)經(jīng)濟(jì)處于生產(chǎn)可能性邊界之上。最常見(jiàn)意義上的“效率”是指現(xiàn)有生產(chǎn)資源與它們?yōu)槿祟?lèi)所提供的效用之間的對(duì)比關(guān)系。當(dāng)效率概念用于某個(gè)企業(yè)時(shí)，“有效率”的涵義是指該企業(yè)在投入一定生產(chǎn)資源的條件下是否使產(chǎn)出最大，反過(guò)來(lái)講，就是在生產(chǎn)一定產(chǎn)出量時(shí)企業(yè)是否實(shí)現(xiàn)了“成本最小”，這也是我們常講的“微觀效率”。

對(duì)于商業(yè)銀行而言，作為經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊金融企業(yè)，為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化這一目標(biāo)，商業(yè)銀行必須投入資源，生產(chǎn)產(chǎn)品，并以一定價(jià)格出售產(chǎn)品。在這一過(guò)程中，商業(yè)銀行通過(guò)實(shí)行有效的管理，盡可能地節(jié)省投入或擴(kuò)大產(chǎn)出，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。但是，投入的最小化或產(chǎn)出的最大化并不一定能夠?qū)崿F(xiàn)，銀行效率衡量的就是銀行追求投入最小化或產(chǎn)出最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。就具體含義而言，銀行效率是指銀行在業(yè)務(wù)活動(dòng)中投入與產(chǎn)出或成本與收益之間的對(duì)比關(guān)系。

另外，在當(dāng)前的銀行業(yè)中，行業(yè)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，這就為企業(yè)提高效率提供了強(qiáng)大的驅(qū)動(dòng)力。但是，與此同時(shí)也加大了銀行可能采取高風(fēng)險(xiǎn)行為的傾向，促使一些銀行可能轉(zhuǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)、做出風(fēng)險(xiǎn)較大的組織安排，并吸納高風(fēng)險(xiǎn)的客戶。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，銀行以其特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)濟(jì)實(shí)體產(chǎn)生廣泛的聯(lián)系并對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體具有強(qiáng)大而深遠(yuǎn)的影響，銀行體系的安全和穩(wěn)定與社會(huì)和公眾的利益之間密切相關(guān)。因此，在研究銀行效率問(wèn)題時(shí)，勢(shì)必要將一些主要的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)，才有可能更客觀地反映銀行的現(xiàn)實(shí)效率狀況。

[摘要]銀行集團(tuán)是商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)實(shí)和必然選擇，是一種適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的有效組織形式。但是，銀行集團(tuán)也存在整體特有的風(fēng)險(xiǎn)，從銀行集團(tuán)內(nèi)控制度分析，主要包括擴(kuò)張性資本金風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)性的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、隱蔽性的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、整體性的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。為了推進(jìn)銀行集團(tuán)改革與發(fā)展，探討基于風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)控制度建設(shè)是非常必要的。

[關(guān)鍵詞]銀行集團(tuán)；風(fēng)險(xiǎn)管理；內(nèi)部控制

銀行集團(tuán)是以商業(yè)銀行為母公司，控制境內(nèi)外子銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)的一種集團(tuán)公司。銀行集團(tuán)是21世紀(jì)中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，是一種適應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的有效組織形式。銀行集團(tuán)的突出特點(diǎn)在于保持傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主業(yè)，同時(shí)，通過(guò)設(shè)立非銀行機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，通過(guò)兼并擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，并通過(guò)脫離事業(yè)性機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)更純粹商業(yè)化經(jīng)營(yíng)的道路；因而，銀行集團(tuán)具有股權(quán)杠桿效應(yīng)、組織協(xié)同效應(yīng)、防火墻效應(yīng)、合理避稅效應(yīng)等特定的優(yōu)勢(shì)。為了適應(yīng)國(guó)際金融業(yè)發(fā)展潮流和國(guó)內(nèi)外銀行競(jìng)爭(zhēng)的需要，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行將通過(guò)設(shè)立、收購(gòu)與兼并重組成為銀行集團(tuán)，這一發(fā)展勢(shì)不可擋。然而，我們必須清醒地認(rèn)識(shí)銀行集團(tuán)的“雙刃劍”效應(yīng)，認(rèn)識(shí)到現(xiàn)有銀行內(nèi)控制度不健全和風(fēng)險(xiǎn)管理水平相對(duì)低的問(wèn)題。基于這種判斷，筆者試圖通過(guò)內(nèi)控制度的視角，分析銀行集團(tuán)的天生缺陷與風(fēng)險(xiǎn)，以提高銀行集團(tuán)在改革發(fā)展中風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與內(nèi)控建設(shè)。

一、銀行集團(tuán)內(nèi)部關(guān)系具有潛在風(fēng)險(xiǎn)

目前，我國(guó)大型銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜，一些大型銀行采取在海外層層設(shè)立控股公司，收購(gòu)兼并海外金融機(jī)構(gòu)，并通過(guò)控股公司整合現(xiàn)有的及擬收購(gòu)的金融機(jī)構(gòu)，從而形成實(shí)質(zhì)上的銀行集團(tuán)。同時(shí)，銀行集團(tuán)控股的子公司不僅有銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)，還有投資公司、基金公司、保險(xiǎn)公司、證券公司等。如中國(guó)銀行集團(tuán)、中國(guó)建設(shè)銀行集團(tuán)等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)范圍已涵蓋商業(yè)銀行、投資銀行和保險(xiǎn)領(lǐng)域。

雖然在法律上仍沒(méi)有對(duì)銀行集團(tuán)或企業(yè)集團(tuán)有一個(gè)統(tǒng)一的定義，但根據(jù)《銀行并表監(jiān)管指引(試行)》中第二條理解，我國(guó)銀行集團(tuán)是一種資產(chǎn)型戰(zhàn)略聯(lián)盟，即以產(chǎn)權(quán)(資產(chǎn))為紐帶并遵循公司治理制度的安排，多數(shù)以控股、參股、合資的關(guān)系存在，是一種母公司是銀行的控股公司形式，而不是非資產(chǎn)型戰(zhàn)略聯(lián)盟。這種以產(chǎn)權(quán)或資產(chǎn)為紐帶的集團(tuán)公司具有規(guī)模效應(yīng)和整合效應(yīng)，對(duì)提高銀行綜合經(jīng)營(yíng)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力具有積極意義。但是，集團(tuán)復(fù)雜的內(nèi)部關(guān)系(內(nèi)部往來(lái)、內(nèi)部交易、業(yè)務(wù)合作)將大大增加母公司的潛在風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為：銀行集團(tuán)的資本聯(lián)合，導(dǎo)致虛增資本金風(fēng)險(xiǎn)；集團(tuán)內(nèi)部多種委托關(guān)系，在信息不對(duì)稱(chēng)下產(chǎn)生高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)；集團(tuán)內(nèi)部交易與利益輸送帶來(lái)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；集團(tuán)業(yè)務(wù)相關(guān)性與品牌統(tǒng)一性帶來(lái)傳染風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

論文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

論文摘要：中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ行∑髽I(yè)融資難的問(wèn)題始終未得到根本性解決。客觀分析我國(guó)中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，探討解決問(wèn)題的可行途徑，不僅關(guān)系到中小企業(yè)的發(fā)展前途，而且對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。文章以中小企業(yè)銀行信貸融資為研究對(duì)象，并從健全商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系的角度提出了解決辦法。

一、我國(guó)中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀

近幾年，我國(guó)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度持續(xù)上升，工業(yè)總產(chǎn)值占比已增至82%左右，而銀行信貸的比例基本維持在5%左右，中小企業(yè)融資難，融資渠道單一、融資成本高昂的現(xiàn)狀未得到實(shí)質(zhì)性解決。

發(fā)改委中小企業(yè)司的關(guān)于五大城市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的調(diào)查顯示，70.5%的被調(diào)查企業(yè)認(rèn)為資金缺乏是困擾企業(yè)發(fā)展的最大難題之一，超過(guò)7成的中小企業(yè)取得的貸款高于基準(zhǔn)利率，而企業(yè)間融資占據(jù)融資渠道的第二位。

對(duì)于小企業(yè)貸款，政府雖推動(dòng)力度不小，但商業(yè)銀行的響應(yīng)有限。目前，商業(yè)銀行在發(fā)放中小企業(yè)貸款時(shí)，仍然顯得過(guò)于保守。中小企業(yè)貸款基本上以抵押為主，部分商業(yè)銀行在抵押物中甚至只認(rèn)土地、房產(chǎn)，其他一概不受理。同時(shí)，抵押貸還存在周期長(zhǎng)、費(fèi)用高的問(wèn)題。