前言：本站為你精心整理了企業財務管理思路范文，希望能為你的創作提供參考價值，我們的客服老師可以幫助你提供個性化的參考范文，歡迎咨詢。

研究和制定有效的企業中長期財務管理制度和方法則實現企業經濟活動可持續發展的重要任務之一，是當前國企改革進一步深入展開的當務之急。

一、企業中長期財務管理的基本

企業中長期財務管理，應該是一種以企業短期財務管理的信息為基礎，實證分析與預測分析相結合的財務管理，應特別注重對會計核算資料的運用，應該是若干個短期財務管理自然的延續和反映。中長期財務管理與短期財務管理的關系是繼存和發展的關系，是局部結構與整體結構相互一致的關系，是可逆的關系。所謂可逆，是指中長期財務管理所提供的資料在時間上具有回歸性，或者說，未來某個時期的財務狀況和結構，同時達該時期時所實施的短期財務管理結論不予盾，而已經過驗證的中長期財務管理，與對應的短期財務管理過程基本上具有一致的表現。

從企業管理的眼光來看，我們可以把管理的對象按企業經濟活動的周期進行歸類，把與財務核算相對應的企業管理叫做企業生產經營管理；把與企業可持續發展戰略相對應的管理叫做財務誰管理。企業生產經營管理是按照產品生產經營周期而實施的管理。產品生產經營周期一般以年、月、日為會計計量的時間單位，所以這種管理可稱之為企業短期管理。而企業的可持續發展，一般要跨越若干個產品生產經營周期，管理所涉及的時間跨度是幾年甚至企業的整個壽命期，所以可以稱之為企業中長期管理。財務論證分析講的是項目在整個壽命期內的經濟活動規律，與企業中長期戰略管理的目標完全一致。如果把企業財務的中長期管理與企業的可持續發展戰略研究聯系在一起考慮，財務論證所涉及的分析方法與企業可持續發展戰略之間使可建立起有效的聯系，使財務誰的目標與企業可持續發展戰略的管理實現直接的溝通，這正是財務論證分析得以在企業管理中產生作用的理論基礎。

本文試圖以財務論證中的效益指標為對象，將效益指標的變量關系應用到企業生產經營的戰略管理中去，建立起企業中長期財務管理理論，使財務論證服務于企業生產經營的戰備管理，使企業生產經營實現可持續性的發展，也為可行性研究的的科學化找到可靠的評價條件。

二、企業中長期財務管理的分析工具

將財務論證的分析方法運用于企業中長期財務管理，首先必須搞清楚財務論證指標對企業中長期財務管理產生影響的方式，分析指標間的應變規律，才能找到二者之間的聯系渠道，漁產管理的傳導機制。財務論證的基本指標是NPV和IRR，它是是項目財務分析的判斷準則和叫量分析標準。NPV和IRR間的制約關系是通過凈現值函數曲線方程來表現的。

從企業生產經營管理的角度來說，無論是短期管理，還是中長期管理，其間的短期管理影響因素和中長期管理影響因素對CO、CI、i都會產生影響，但是，為了將分析的焦點定位在企業可持續發展的戰略管理上，我們必須事先假定企業的短期管理要素為不變量，這些要素包括所有維持短期生產經營管理的企業內部經濟條件，如生產經營的管理模式，行政模式、資產規模、資產組合結構，成本、費用消耗的方式，產品生產經營的技術條件等。在這個假設存在的條件下，凈現值函九曲線的曲線結構將保持相對的不變性，即函數關系不發生變化（當函數曲線的結構關系發生變化時，將由其他的分析來進行專門的討論）。既然已假定生產經營的內在條件不發生變化，那么，財務論證對企業管理產生影響的變量因素將主要來自于企業外部的市場條件，這些條件將使凈現值函數曲線在直角從標系中的位勢產生剛性變化。

要使凈現值函數曲線的理論在企業中長期財務管理中得到直接的應用，還必須凈現金流量及凈現金流量值的分布結構用幾何圖象表現出來。將凈現值函數圖像分析與凈現金流量幾何圖像分析結合在一起，共同組成分析工具。

三、企業財務論證分析方法

企業的中長期財務管理，主要的內容，由企業生產經營的可持續發展財務論證及分析所構成，主要研究企業在已完成的實際生產經營活動的影響下，企業內外部變化因素對今后較長一段時期發展所產生的影響，揭示主要影響因素的存在，考察這些因素影響的程度，幫助企業決策者抓住主要矛盾，制訂可持續發展的計劃，調整企業資本資產結構及生產經營方向，避免市場風險，確保企業中長期效益的實現。要達此目的，在確定了論證分析的工具及組織了合理的數據資料后，應按以下幾個步驟展開分析論證，取得中長期財務管理的成效。

1、剔除企業內生變量對凈現值函數曲線的影響

企業經歷過一定期間的生產經營活動后（如以財務會計年度為階段劃分的期間經濟活動），通過會計核算產生實際的現金流量數據，根據這些實際數據，可以按照財務論證的方法計算NPV和IRR，并以折現率i為變量，繪制現金流量圖和凈現值函數曲線（以下我們把由會計資料所構成的現金流量圖和凈現值函數曲線稱為實證圖象和實證曲線，把由項目財務論證所構造的現金流量圖和凈現值函數線稱為預測圖象和預測曲線）。實證圖線同項目評價中已有的預測圖線在構造上肯定是不相同的，為了實現圖線的可比性，應先對實證圖線進行因素分解，通過數據處理來剔除企業短期經濟活動變化，對圖線產生的影響，得到與預測圖線在結構上相似的圖線。我們稱之為實證分析圖線。

2、企業中長期經濟活動影響變量的分解

實證分析圖線在圖線結構上與預測圖線已基本相似，便在直角坐標系中的分布、位勢上卻存在差異。兩種圖線分布、位勢的整體差異程度反映了國家政策因素發生變化對企業的影響水平。整體分布、位勢差異大，表示國家政策性影響深，反之則不深。在對國家政策影響進行分析后，下一步應通過曲線的旋轉和平移變換，將資本市場影響、商品市場影響、資金價值影響、財務影響分解出來。預測曲線是實證分析曲線的對比曲線，對預測曲線作旋轉變化和平移變化，使之與實證分析曲線的位勢相吻合。根據本文前面已述的分析原理，預測曲線位勢向實證分析曲線位勢吻合過程中的旋轉變化的程度表現了資金方面的變化狀況，參數（NPV/IRR）的取值越大，表示企業外部的資金市場對企業的未來發展產生的影響越大；預測曲線平行移動變化的程度，表現了企業受外部商品市場價格影響的程度，價格影響的程度是由△NPV來反映的；同時，由平移變化所產生的△i將成為企業中長期財務管理中資本決策的依據之一。

3、綜合分析對策研究

在對實證分析圖線進行了影響因素分析的基礎上，可以根據企業生產經營及中長期發展的需求，將財務論證分析同其它方面的企業中長期經濟活動分析聯系在一起，進行綜合性的決策分析。及早獲取企業中長期發展信息，把握對企業發展有利的條件，開發新的發展領域。及時發現企業中長期發展中可能存在的隱患，制定有效的防范措施，穩定企業中長期發展的思路，消除中長期經濟活動風險，使企業能在復雜多變的市場條件下始終保持良好的發展態勢，長期實現企業效益的最大化。

4、企業中長期財務管理的決策意義

由企業財務會計提供的會計信息所構成的實證分析圖線相對

于財務論證所認可的預測圖線而發生的分布變化、位勢變化，將從以下幾個方面向企業的中長期財務管理決策提供信息：首先是通過兩種圖線的分布、位勢比較，可以得出企業已經經歷過的實際經濟活動，是否能保證財務論證指標的實現。其次，兩種圖線的分布形態、結構的差異，反映了企業短期經濟活動對企業中長期經濟管理目標的影響，差異越大，說明企業已經歷的實際經濟活動相對于立項水平來說發生的變化越大。第三，可以通過實證分析圖線的現實表現，重新預測企業今后直至壽命期末的剩余期間內，經濟活動未來的財務效益水平。其四，是通過實證分析圖線的分布、位勢的分解和研究，可以具體討論企業中長期財務管理所面監的主要矛盾，確定正確的中長期財務管理方針，制定有效的財務管理政策，確保企業經濟活動朝著有利的方面發展。也可以通過圖線位勢分解，找到企業經濟活動所具備的內在優勢或產生困難的基本原因，確認企業經濟活動中的中長期財務風險，為企業的中長期管理提供財務論證的科學依據，完成項目論證所不能完成的財務論證跟蹤分析。