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個人融資計劃書范文第1篇

如何寫創業計劃書呢？要依目標，即看計劃書的對象而有所不同，譬如是要寫給投資者看呢，還是要拿去銀行貸款。從不同的目的來寫，計劃書的重點也會有所不同。

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創業的種類包括創辦事業的名稱、事業組織形態、創業的項目或主要產品名稱等，這是創業最基本的內容。

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創業計劃書中應該包括敢于競爭的態度、了解市場、表明行動的方針、展示你的管理隊伍以及出色的計劃摘要。除此之外，還應該包括資金規劃內容，資金即指創業的基金來源，應包括個人與他人出資金額比例、銀行貸款、整個創業計劃的資金總額的分配比例等。

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階段目標，階段目標是指創業后的短期目標、中期目標與長期目標，主要是讓創業者明了自己事業發展的可能性與各個階段的目標。

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財務預估，詳述預估的收入與預估的支出，甚至應該列述創業前三年或前五年內，每一年預估的營業收入與支出費用的明細表，這些預估數字的主要目的，是讓創業者確實計算利潤，并明了何時能達到收支平衡。

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風險評估，這一項指的是在創業過程中，創業者可能遭受的挫折，例如：景氣變動、競爭對手太強、客源流失等等，這些風險對創業者而言，甚至會導致創業失敗，因此，風險評估是創業計劃書中不可缺少的一項。其他還包括創業的動機、股東名冊、預定員工人數、企業組織、管理制度以及未來展望等。

創業計劃書是一份全方位的商業計劃，其主要用途是遞交給投資商，以便于他們能對企業或項目做出評判，從而使企業獲得融資。創業計劃書有相對固定的格式，它幾乎包括反映投資商所有感興趣的內容。

個人融資計劃書范文第2篇

漳州譚海興

2004年6月17日

譚海興：

謝謝你和你的朋友對《科學投資》的信任。

融資一直是創業者的一大難題，難的是不但很難找到合適的投資人，而且經常還要受到眾多無良中介的欺騙。我們很同情你和你朋友的遭遇，已經有多名讀者來信反映與你相似的境遇。由于我國目前尚無一部明確的法律對融資過程中投融資雙方和中介等第三方的行為進行清晰的界定，明確哪些行為是合法的，哪些行為是非法的，所以融資者在融資過程中被欺詐的事件屢有發生。而且在一般情況下，融資者在被發現受欺詐后，往往投訴無門，只能打落了牙齒和血吞，這使很多本來就資金缺乏的創業者雪上加霜，一些創業者的創業活動因此而夭折，令人痛心。

在這樣的政策環境下，為避免融資不成反遭損失的局面發生，最現實的途徑就是弄清楚不誠實融資中介通常使用的方法，融資者所遭受損失一般通常發生在哪些方面、哪些環節，所謂“前車之覆，后車之鑒”。為此，我們將兩位曾經融資的讀者與不誠實融資中介打交道的詳細經過展現于此，通過這兩個朋友的遭遇，有融資需要的朋友可以看清楚問題發生在哪里，以后當你碰到類似問題的時候，就可以有針對性地進行對照、鑒別，以最大程度地減少你的損失。

先來看一看一位廣州融資者與不誠實融資中介打交道的經歷。以下是這位廣州朋友的自述：

2003年春，我和朋友打算在廣州電腦城租個店鋪賣數碼相機。廣州電腦城位處黃金地段，鋪面十分昂貴，接手一個20平米的店鋪，光轉讓費就要近30萬元，另外還要先繳納4個月到半年不等的高額租金。加上進貨、流動資金和其他開銷，我們估算了一下大約需要100萬元左右。我那位朋友有50萬元，另外50萬元由我去找。我本來想找朋友先借50萬元，但不成功，在這種情況下我就想到了融資。

經過一番考察，我最后敲定了深圳一家名叫金橋（化名）的公司。金橋公司自稱是專業的融資公司，其主業就是通過替項目和資金方搭橋，從中收取傭金獲取贏利。通過前后兩次考察，我和金橋公司于2003年3月27日簽訂合同，合同規定融資成功后他們提取融資額的5%作為酬金。一天后，金橋公司一位陳姓負責人就給我打電話，要我先交3000元作為考察費用，說要組織投資人對我們進行實地考察。當我準備去給他們寄錢時，又接到陳先生的一個電話，說考察費改成6000元了。并解釋說是他們老總根據實際情況早將價格改了，只是他一直不知道。我心里納悶，一個項目負責人怎么可能不知道自己老總早就將項目啟動費改變了呢？考慮到不交錢人家就不肯啟動項目，沒辦法，只好交了6000元考察費。我問對方20天內能不能將事情搞定，對方說沒有問題，最長一個月一定搞定，又說3天之內就會派人帶投資人來廣州考察。

3天后，陳先生打電話給我，說金橋公司一位俞副總已經帶了幾個投資人到了廣州。見面時，我發現俞總只帶著一個項目總監，但沒見著投資人。俞總說投資人正參加一個項目洽談會，下午就會過來考察，讓我做好準備，并教了我一套說詞。

下午4點，俞總來電話說投資人已經過來了，讓我安排一下。我沒反應過來，心想不就是過來看看環境，見面談一談嗎，有什么可安排的？俞總點撥我說：“人家大老遠地來，你總得安排人家住下啊，另外，是不是該請人家吃個便飯？”我心里雖然有些不樂意，但為了表示誠意，我還是答應了。問清對方一行共4個人，花800多元訂了2個房間。俞總還有些不滿意，說怎么才三星級。我只好搪塞說，這里距離電腦城近，投資人過來考察方便。

晚上終于見到投資人了，“大老板”姓馬。見面聊了幾句項目的事，對方就說：“咱們吃飯去吧，邊吃邊聊。”并提出去附近的石牌漁港。我知道那里消費很高，心里暗暗叫苦，但嘴上不能不答應。幾杯酒下肚，馬老板就開始自談家史，說自己老家在內蒙，做珠寶生意，順便也炒炒股。他自稱有2億多資產，其中有6000多萬套在股市里。還說我們的項目他看過了，很好，希望以入股的形式參加。還主動提出投資200萬元。我說我們已經有了50萬元，另外還需要50萬元，錢多了也沒用。我提出，保證每年給投資人20%的回報，但不希望投資人參與我們的經營管理，但馬老板沒有再接話茬，而是一直談他自己的發家史。結賬時這頓飯吃了700多元，我挺心疼的，畢竟這是自己辛苦賺來的錢。但是一想到只要能把資金融到，花這點錢也值了。

這之后，我就懷著美好的心情，隔天給俞總打個電話問問融資的進展情況。開始俞總一直說沒問題，可后來就說有點難度，再后來我打電話時，俞總干脆告訴我，有很多我這樣的客戶排在前面，有些已經等了半年多了，讓我不要著急，說我急也沒用。可我能不急嗎？我們選好的鋪面，眼看著一個一個轉到別人手里，我們卻只能干著急（電腦城里面好位置的店鋪非常難得）。再說20天融資到位也是他們的承諾啊！

時間一長，我才發現馬老板和俞總他們根本就是一伙的。介紹融資、考察投資是假，騙吃騙喝騙手續費才是真的。我這次“融資”，被金橋公司連吃帶住帶考察，一共花了將近8000元錢。

另一位叫林大海的杭州朋友寫信給《科學投資》編輯部，也詳細了介紹自己與不誠實融資中介打交道的經歷，希望引起《科學投資》廣大讀者的警惕。這位朋友在信中說：

2003年9月的一天，我受深圳興諾投資公司（化名）邀請，為我們公司的一個國家級專利項目融資。在深圳的一個高檔寫字樓里，我們見到了該公司的項目負責人唐經理。唐經理看上去很沉穩，很有風度。據工作人員介紹，唐經理是位金融碩士，是被興諾公司以30萬年薪從競爭對手那里挖過來的。這令我們對他肅然起敬。

據唐經理介紹，興諾公司具有香港某世界聞名的企業界人士的背景，是其下屬子公司在深圳設立的分公司，幾年來幫助不少融資者融到了急需的資金。當我們問起都有哪些人、哪些公司、哪些項目是他們幫助融資成功時，唐經理卻顧左右而言它。再追問，唐經理就說：這些都屬于商業機密，不便告訴你們。他說，我們公司這個項目算是很小的，1000萬元以下的項目興諾基本不接，而我們這個項目融資額度只有500來萬元。不過他們認為我們的項目有很大的擴容增資的潛力，500萬元可以看作是我們的第一期融資，以后可以視情況逐步增資。

其后，唐經理將興諾公司融資工作流程拿給我們過目。按照這個融資工作流程：第一步就是做一份“符合國際標準”的商業計劃書。在此后的洽談中，我們意識到，唐經理要的與其說是一份符合國際慣例的商業計劃書，不如說是一份符合融資公司要求的商業計劃書。而后者只有兩條路可走。一是由融資公司來做；二是由融資公司指定的機構來做。

我們問：不是你指定的機構或者我們自己來做可不可以？唐經理說：可以。但投資人認可不認可就是另一回事了。如果投資人不認可，你們花的錢就白花了，到時候還得重做，耽誤時間。我們經常與投資人打交道，熟悉他們的好惡和風格。由我們來做，或者由我們推薦的機構來做，成功率可以達到90%。

唐經理說：從你們這方面考慮，本來一份商業計劃書要8-10萬元的。如果請著名機構來做，像普華永道，至少要3萬美金。我們考慮到雙方的長期合作，前期只需要付50%的費用就可以了，就是5萬元。這個價格包括請專家考察調研，出差到我們那里進行實地評估，以及向投資人提供各種詳細報告所需的費用。5萬元已經很緊張了，一點不多。

我對唐經理說：這樣吧，我們答應付這筆費用，但不能將這筆錢打到你們帳上。我們可以一起到你們當地的公證處，把錢存到公證處。可以簽訂一個協議，如果你們幫我們融資成功，我們會發函到公證處讓他們將這筆資金支付給你們，你看可不可以？唐經理一聽，當即斷然拒絕：“你們也太不信任我們了。這樣吧，我提出一個折中方案。你們可以先把錢打到我們帳上來，存單一家一張。”此后還說可以跟我們簽訂協議，如果融資不成，該退多少就退多少。

經過一天的談判，唐經理從最初的興致勃勃，到最后變得煩躁不堪。而我們呢，也慢慢明白了什么叫騙子。事后我們了解，其實做一份商業計劃書沒有這樣復雜，只要按照格式，把該說的情況說清楚即可。投資人會自己找人評估你所說的各項情況，這是他們份內的工作，不需要你介入，更不需要你為此支付任何費用。一般來說，一個小型項目，即使是委托第三方做商業計劃書，一般價錢也就在3000－5000元，唐經理一開口就要5萬元，簡直是獅子大開口。如果我們聽了唐經理的話，將商業計劃書交給他們去做，這5萬元就算是他們白賺的。如果交給他們指定的機構去做，他們中間肯定也有分成協議，吃力不討好的事，像興諾這樣的公司是不會做的。

林先生算是幸運的，因為保持了高度警覺，沒有上當。有些讀者朋友就沒有這樣幸運了。曾經有一位讀者打電話給《科學投資》反映，他們請一個機構幫助融資，對方說要想融資成功，必須要有一份好的商業計劃書。而這個機構幫他們做了一份商業計劃書，全文不到1萬字就要了他們10萬元。后來他們才發現這不到1萬字的商業計劃書，都是從一本定價20元的書上“扒”來的，只不過是根據他們的情況改了幾個數據和名字，另外做了幾個柱狀圖、餅狀圖之類的糊弄人。

由以上讀者的經歷，我們可以看出，不誠實融資中介一般都有這樣幾個特征：第一、嘴巴比較大，上來就要吃要喝要玩；第二、想方設法索要咨詢費、包裝費、考察費、活動費等各種名堂的費用，但一般大頭出在商業計劃書上。據《科學投資》向正規融資機構了解，正規融資機構就其收費來說，一般有兩種方式，第一種是融資成功后按一定比例收取費用，這個比例大概在2-3%，最多不超過5％，這是最常用的方式，也是大多數正規融資企業采用的方式；另一種是融資前收費，有些時候項目確實需要包裝，或在融資過程中需要委托方支付其他一些費用，在這種情況下，融資機構會向委托方事先說明，并出具詳細費用列表，同時會對各項費用的用途進行詳細說明，委托方可以考慮是否支付這些費用，是中止還是繼續進行委托融資？凡事先不說明，而事后突然提出費用要求，并企圖不斷追加費用的，一定要提高警惕。

個人融資計劃書范文第3篇

你知道如何寫一份商業計劃書，但要寫的完美的話，你還要小心以下幾大誤區。

1、急功近利而缺乏全盤考慮

計劃書由一套關系密切的模塊組成，就像組裝積木一樣。無論從哪個環節著手，都要堅持執行下去。從自己最感興趣的環節或者能夠迅速獲益的環節著手。這些環節可以是策略、概念、目標市場、業務、愿景等。

2、商業計劃執行到頭

計劃到頭，業務也就止步了。因此，最新的商業計劃書只是對以前計劃的概括，并且計劃書必須一直處于更新狀態，以反映出不斷變化的各種情況。

3、對團隊保密計劃

運用常識來確定需要與團隊成員分享哪些信息，而哪些信息應當保密，例如個人薪水等。但是，請務必與團隊成員分享計劃的目標及指標，并通過商業計劃營造團隊凝聚力及協作精神。但這并不代表與非團隊成員分享計劃，除非必須這樣做，例如進行融資的時候。

4、混淆現金與利潤

這兩者有巨大的區別。客戶未付款項會影響創業者的財務狀況，卻不會降低利潤。庫存增加會影響現金流，但不會降低利潤。利潤是一個會計概念，而現金是存放在銀行的貨幣。創業者不會在支付賬單時把利潤交付出去。

5、工作重點不明確

涵蓋三到四個重點的計劃書有效且具有針對性，人們能夠理解三到四個要點。列出20個重點的計劃書實際上毫無重點可言。

6、高估商業創意

創意的價值并不在于創意本身，而在于建立在創意之上的業務。經歷了員工朝九晚五、生產產品、訂購和裝運產品、客戶支付賬單等過程，創意才真正成了業務。創意本身不會打造出優秀的企業。

7、創業初期忽略細節

計劃需要關注細節，包括財務狀況、重大事件、責任和截至時間等。現金流最重要，但有分配任務、安排會晤、確認日期、明確執行人員等大量細節也舉足輕重。

8、創業后期過于關注細節

商業計劃不是簡單的會計問題。創業初期每個月的細節問題都非常重要。但是，創業后期過多關注業務細節就是浪費時間。雖然創業者確實能夠規劃未來5年、10年甚至是20年的企業發展大致目標，但是無法規劃一年后每月的細節問題，沒有人期望要了解這些細節，也沒有人會確信這些細節的規劃準確度。

9、不切實際的預測

個人融資計劃書范文第4篇

關鍵字 體育產業 風險投資

風險投資對于中國人來說，已經不是一個新鮮事物。眾多的創業者利用風險資本開創出了自己的一片廣闊天空。例如我們眾所周知的新浪網、阿里巴巴網站的成功。風險投資無疑為力圖創業者或者小規模企業提供了一條便捷有效的融資渠道。然而，在許多次的創業大賽中，鮮有體育投資項目中的。個中原因，除了體育投資項目選取了其他的融資方式外，在爭取風險投資的進入時忽視了應該注意的事項也是其中原因之一。體育產業投入水平較低，存在資金短缺問題； 體育領域內存在許多具有發展潛力的好項目，迫于資金壓力而無法上馬。風險投資是企業融資的渠道之一，在我國存在大量的資金沉淀，資金短缺的體育投資項目可以向風險投資尋求融資機會。

1 體育產業投入水平低

1.1 體育產業在經濟結構中比重小

據有關統計數據表明，1997年，我國體育產業的增加值為156.37億元，1998年為183.56億元，占gdp比重的0.2％，而發達國家同時期的這一比例在1％~3％之間。從這一角度看，我國的體育產業在經濟結構中的比重偏低。

1.2 相對于不斷增長的體育消費需求水平而言，體育產業的投入水平低

依據配第一克拉克定律，一個經濟地區的經濟將從第一產業向第二產業、第三產業順次發展。我國目前整體國民經濟處于工業化的中期階段。由于地區的不均衡發展，有的地區如京津唐、長江三角洲、珠江三角洲地區，已經步入工業化的后期階段。隨著經濟的日趨發展，人們對體育消費的需求也將增加。從目前的狀況看，體育投入的規模遠遠滿足不了人們對體育消費的需求。

1.3 在競技體育舉國體制下，相對于重點項目而言，非重點項目和群眾體育投入水平低

舉國體制是以國家利益為最高目標，動員和調配全國有關的力量，攻克某一項世界尖端領域或國家級特別重大項目的工作體系和運行機制。舉國體制有利于集中力量辦大事。但是對于一些非重點項目、偏冷項目、觀賞性不強的項目，資金不足現象尤為突出。群眾體育是體育事業的一個重要方面。在政府主導的投資體制中，群眾體育相對于體育行政部門而言，則是不屬于本部門份內該管的事。體育行政部門在精神上支持群眾體育的發展，但是要把本已緊張的資金投入到跨部門、跨系統、收效慢的群眾體育上，是不大可能的。所以，資金短缺對群眾體育投資而言是任何時候都存在的。

隨著體育改革的深入和體育市場的逐步完善，一些體育投資項目應抨棄“等靠要”這種計劃經濟下的殘留思想，主動到資本市場中尋求機會，以緩解資金短缺問題。

2 體育投資項目通過風險投資進行融資的作用

2.1 風險投資存在大量的資金沉淀

風險投資是指專業資產管理組織將籌集到的資金投入到創建時間不長、但成長很快，且具有較大發展潛力的企業，以期獲得高額投資收益，或對未上市的具有潛在增值機會的中小型企業的一種中長期投資。

目前，我國風險資本在總量上已經達到100億元人民幣，但真正發揮作用的資金僅有12億左右。在100億的風險資本中，具有政府背景的風險投資資金占90％，私人資金占2％，外來風險投資資金占8％，所以，大量的私人資金（如居民存款）、基金（如養老保險基金）未能加入到風險投資行列中來。

在我國，對于風險投資的認識上存在一個誤區：認為風險投資是從屬于高新技術產業的，是只為高新技術產業化服務的。如風險投資公司的業務主要集中在高新技術開發區內，有89％的風險投資公司選投了在高新技術開發區和創業服務中心的高新技術項目。這種認識背離了風險投資的本性。誠然，高新技術企業的產品通常具有較高的產品附加值，利潤空間較大，理所當然，高新技術產業是風險投資活動的主舞臺。然而，風險投資的最終目的是以其富裕的資金和專業化的管理參股被投企業，通過被投企業的培育成功，獲取高額資本回報（而不是穩定獲取成長利潤），然后功成身退。所以，應該說，哪里有發展空間，哪里就有風險投資的影子。

目前，風險投資在我國存在著大量的資金沉淀。

2.2 引入風險投資對體育產業的影響

2.2.1 風險投資的進入可以加速體育資產證券化步伐

體育產業資產的證券化有利于增加我國體育產業資本市場融資工具的可選擇性，可以使籌資者通過資本市場直接籌資而無須向銀行貸款和透支，同時降低了籌資成本，有利于提高我國體育產業資本市場的運作效率。

如果風險投資進駐體育產業，必定會迫使體育產業走資產證券化的道路并加快其步伐。

2.2.2 風險投資的進入有利于體育產業內部理順產權關系

我國體育產業尚處于由計劃向市場轉變的階段，產權不明晰是處于這一階段中的企業的通病。

風險投資以其提供的資金入股，被投資企業以其有形資產和無形資產入股。這種無形資產包括范圍極廣，可以是專利、技術訣竅，也可以是一個創新的點子，甚至包括創業者的個人能力。風險投資在一開始就要求被投資企業有清晰的產權關系，否則，后面的合作將難以為繼。

2.2.3 風險投資的進入有利于加強體育產業內部管理的科學化

市場機制下現代化企業的基本特點之一是管理科學。體育要走產業化的道路，必須堅持科學管理的原則。

風險投資給被投資企業帶來的附加價值之一是參與管理。風險投資基金管理者（也稱為風險投資家）都具有豐富的管理經驗。據調查，有2/3的風險投資家有大型企業高層管理背景，另有1/3的風險投資家有金融背景。被投資企業可以利用風險投資的直接參與管理來加強自身的經營管理，還可以有效利用風險投資家的專長、經驗和網絡關系來克服不同階段的困難而不斷順利發展。

3 體育投資項目贏得風險投資應注意的事項

體育投資項目是指通過向體育領域投資獲取利潤回報的項目，如體育休閑項目、體育競賽項目。

成功獲得風險投資并能使項目順利實施的注意事項可以從三個階段來分析，即策劃階段、撰寫商業計劃書階段和簽約階段。

3.1 策劃階段，注意理順產權關系

體育投資產權是指進行體育投資的投資者對投資對象擁有的各種權利，包括所有權、行為權、索取權。在產權結構當中，所有權、行為權、索取權存在著相互作用、相互影響的互動關系，它們最終共同決定了產權的運行效率，其中任何一方存在著不科學、不合理、不公正的一面，就會傷害產權主體的積極性和創造性，進而損害產權的運行效率。在計劃經濟體制下，體育投資項目從選項到投資，全部由政府統一包辦，投資項目無論盈利還是虧損，均由政府獨家承擔，體育事業所需資金全部來自國家財政支出。所以體育投資主體單一。隨著國家政治體制和經濟體制各方面改革的逐步深入，體育改革也邁開了步伐。體育投資主體從一元化向國家和社會二元化轉變。所以，現有體育資產很多為國有產權，在委托關系中，存在出資人缺位現象和很高的人風險。

3.2 撰寫商業計劃書階段，注意設計一份出色的商業計劃書

商業計劃書是對投資項目的背景、基本狀況、盈利能力、發展前景等方面的真實表述和客觀預測。經過商業計劃書的篩選，一般只有5％的項目能進入風險投資家的調查階段。所以商業計劃書的設計是贏得風險投資的至關重要的環節。

一份完整的商業計劃書包括以下內容：

摘要： 簡要闡述產品理念。

產品及經營理念：讓讀者清晰地看到你要進入的領域、所經營的產品，以及在整個商業背景下該產品的定位。

市場機會：回答產品有什么市場機會。

競爭分析：讓讀者知道此商業計劃建立在現實的基礎之上，它表明了計劃成功的阻礙，并設計出克服它的方法。

個人經歷與技能：告訴讀者項目發起人或者創業者是否有能力使該業務獲得成功。

市場導入策略：說明如何啟動新計劃。

市場發展措施：所需技術及其他設施。

市場增長計劃：將表現如何使該業務持續發展。

市場退出策略：萬一我們的計劃失敗，出現了我們不愿看到的局面以致于需要退出市場，我們也會盡量減少損失，不至于血本無歸或名聲掃地。

法律法規：新業務是否在法律許可的范圍內開展、我們的產品是否合法、在這個領域是否存在相關的規定等等，

資源（人力及技術）配備：我們在資源配備上要有多大的投入，如何得到這些資源。

資金計劃：這部分將說明新業務所需要的資金投入。

近期規劃：獲得投資后，近期工作安排。

體育投資項目其產品多為服務性產品，在設計商業計劃書時，一定要把盈利模式和成長途徑交代清楚，避免給人留下空洞虛無的印象而被淘汰掉。

3.3 簽約階段，注意管理權限的分配

風險投資的最大特點是參與管理。在合同設計時，風險投資家一般會要求在企業處于不同的境遇下管理權限要發生變動：當企業運行狀態良好時，風險投資家的管理權限較小；當企業處于危機狀態時，風險投資家的管理權限變大，甚至會拋開創業者，接管企業。作為項目設計人或者創業者當然不愿意將自己辛苦培育的企業雙手奉送他人。所以，在設計合同時，應注意巧妙避開管理權限的變動條款。

風險投資為規避風險，一般選擇分階段注入企業。如果在第一階段，投資項目業績較差、或者市場前景黯淡、或者技術已經落后，那么風險投資將會終止后續投資，并進入清算程序。如果是由于管理不善導致投資項目表現較差，那么風險投資家將會接管企業，同時，股價換算比例也將向有利于風險投資家的方向發展。所以，體育投資項目爭取風險投資不是一錘子買賣，而是一個多階段的動態過程。項目發起人應抨棄“臨陣磨槍”的思想以及“只要把錢拿到手就好辦”的想法，而應該努力把項目做好，以贏得后續投資，獲得最后的雙贏結局。

 

參考文獻

1 盛立軍.風險投資———操作、機制與策略[m].上海：上海遠東出版社，1999

個人融資計劃書范文第5篇

嘉賓：陳友忠　智基創投總經理及合伙人

周鴻　奇虎董事長

樂文勇 集富亞洲中國首席代表

張醒生 職業天使投資人

一個新創企業，從種子期創業者本身的小額資金、孵化器、天使投資人，一直到多輪創投資金、投資銀行等，并在IPO之后，接受股民大眾的投資，整個資本擴充過程，天使投資人扮演著重要的角色，有人把他們形象地比喻成新創項目的“保姆”，具有“師傅Mentor”的心懷，從出生到成長，協助業務模式、團隊組成及戰略方向，每一步都打上了天使投資人參與的烙印。

天使投資不僅為初創企業帶入初期發展迫切需要的啟動資金，還協助公司治理、董事會運作、財務管理……，并且是未來與VC及資本市場溝通的重要橋梁。

2006年12月19日，由《投資與合作》雜志主辦的“天使投資人對話創業者沙龍”對如何正確地理解天使投資、天使投資人如何對企業估值、天使投資除給創業者解決資金問題以外還能帶來什么、天使投資人青睞什么項目等問題進行了探討。

蔡猜：張醒生先生和周鴻先生，你們是職業的天使投資人，請給我們談談你們的投資體會。

張醒生：這兩年隨著創業環境的改善，已經有大批的職業經理人，或者是創業者成功之后，開始轉到這個行業。我感覺天使投資也有誤區，一個是天使投資人本身有誤區，覺得機會特別多；再一個是融資的人往往也有誤區，把天使投資人和VC混淆。天使投資人的投資數額不會太大，因此在尋找項目的時候，要非常合理，20萬美元或一兩百萬人民幣。總的來講，天使投資這個群體正在出現，而且可能在未來會越來越多。因為我自己做職業經理人也做了十幾年，做職業經理人最后的出路就是自己創業。

周鴻：大家對天使投資有不同的理解，我覺得天使投資人并不是什么都懂，做天使投資最好還是做自己比較熟悉的方向。投資早期項目，企業可能還很脆弱，所以要花很多精力做初步培養，然后交給VC，由VC帶著他們繼續成長。所以我認為投資之后不能等企業自然成長，一定要通過對它的幫助，包括戰略上教它怎樣跟投資商打交道，并在策略上給它建議，幫助建立初步的團隊，只有幫它們度過了最初的嬰兒期，這個企業才可能生存下來，我們的投資才有可能不打水漂。天使投資人投資比較小，我們最大的價值，就是利用我們的經驗和資源幫助被投企業。

蔡猜：很多創業者都不知如何才能把商業計劃書寫好，請各位做個指點。

陳友忠：創造一個新項目，就要試圖解決一些問題，比如說原來的目標顧客群，會有一些想要享受到的東西沒被滿足，所以在創立新項目時要抓住這個機會。所以在編寫創業計劃書的時候，首先最重要的就是要點出問題到底在哪里?哪里的問題是沒有被處理好的?這樣才能切入要點。其次要在商業計劃書中講清楚你打算怎么去做，包括有沒有核心的東西？有沒有突破?團隊怎么樣?第三點就是對未來的一個預期，以及簡單的財務狀況，第四是簡短的融資需求。

蔡猜：有時候也有很多的項目方找我，他們可能花了很長的時間起草商業計劃書，但對于我們來講，頂多翻幾頁，我們主要就是看你想做什么，怎么做、跟別人的不同點在哪里就可以了。張總你作為天使投資人已經投資了幾個項目，你的體會是什么?在溝通過程中哪些是你所注重的?

張醒生：天使投資入和VC不太一樣，天使投資人如果看好一個項目，并且和這個創業者能談得來，那整個投資過程會是比較愉快的。VC就不同，因為所有未來的利潤回報和收入都跟案子的成敗直接關聯，所以會比較偏理性，會看是否有成熟的模式和投資回報。天使投資因為有太多情感方面的東西，可能跟人關聯度大一點，很多是非常好的朋友，或者是知根知底的，所以天使投資人更多的是以人為本。

另外，我覺得天使投資由于更多是直觀的決策，所以業務模式如果太復雜的話，往往天使投資人自己也看不明白，所以越簡單越好。有的商業計劃書寫得特別復雜，看不懂，看不懂就不會投。

蔡猜：天使投資人是如何對企業進行估值的?同時企業如何把握融資時機?

周鴻：我個人覺得對于把握融資時機這個問題沒有什么技巧，就是從做商業計劃書開始，你要先說服自己，說服自己的團隊，這個項目究竟解決了什么問題、有什么價值、能做多大，這些問題想清楚就可以了。見VC的時候沒有什么技巧，就是要練習在最短的時間里勾起VC的興趣。你要了解VC的心理，這點跟天使投資人是不一樣的，作為VC，他們投資要有回報率，在投資之前會做很多功課，不像我們天使投資人那么主觀。我的觀點是價格沒那么重要，有的時候多出讓些股份就多出讓點，關鍵是拿到錢，把企業做好了才有叫價的權利。