前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇金融風(fēng)險(xiǎn)案例分析范文，相信會(huì)為您的寫作帶來(lái)幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

金融風(fēng)險(xiǎn)案例分析范文第1篇

關(guān)鍵詞：案例教學(xué)法；系列案例；金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程

中圖分類號(hào)：G642.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1674-9324（2015）17-0152-02

自20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，金融學(xué)專業(yè)教育在中國(guó)有了蓬勃的發(fā)展。目前已經(jīng)完成了規(guī)模擴(kuò)張的階段，進(jìn)入了追求質(zhì)量深化內(nèi)涵的新階段，只有如此才能滿足中國(guó)金融市場(chǎng)迅速成長(zhǎng)對(duì)金融人才的需求。本文擬從提高金融專業(yè)教育課堂效果的角度出發(fā)，以金融學(xué)專業(yè)的重要課程“金融風(fēng)險(xiǎn)管理”為例，探討一下如何運(yùn)用案例教學(xué)法來(lái)提高課堂教學(xué)的效果。

一、案例教學(xué)法在本課程運(yùn)用的可行性分析

20世紀(jì)20年代初，案例教學(xué)法由美國(guó)哈佛大學(xué)商學(xué)院首創(chuàng)，它是一種適合于管理專業(yè)教學(xué)特點(diǎn)獨(dú)特而有效的教學(xué)方法。在金融學(xué)專業(yè)的相關(guān)課程中應(yīng)用案例教學(xué)法，宗旨是讓學(xué)生站在金融業(yè)從業(yè)人員的角度，扮演金融機(jī)構(gòu)管理者的角色，面對(duì)復(fù)雜多變的金融市場(chǎng)環(huán)境，學(xué)會(huì)審時(shí)度勢(shì)，進(jìn)而作出合理的金融投資決策。

案例教學(xué)法雖然已經(jīng)在國(guó)外大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、管理學(xué)教學(xué)中得到廣泛應(yīng)用，但并不一定意味著適合這些門類的所有課程。因?yàn)檫@些學(xué)科課程往往由專業(yè)基礎(chǔ)課和專業(yè)方向課構(gòu)成。專業(yè)基礎(chǔ)課主要介紹該領(lǐng)域的知識(shí)框架和原理，案例教學(xué)法不太適合采用。更為關(guān)鍵的是金融風(fēng)險(xiǎn)管理在國(guó)內(nèi)外高校中開(kāi)設(shè)時(shí)間相對(duì)短暫，故很有必要根據(jù)《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》課程的內(nèi)在特質(zhì)，來(lái)分析案例教學(xué)法的可行性。

國(guó)內(nèi)學(xué)者陸春（2009）認(rèn)為，考察某門課程案例教學(xué)法的適應(yīng)性可以從十個(gè)方面的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行權(quán)衡考量，（1）學(xué)院自身建設(shè)，（2）教師數(shù)量，（3）案例教學(xué)課時(shí)占總學(xué)時(shí)的比重，（4）教師的知識(shí)結(jié)構(gòu)，（5）學(xué)生對(duì)案例教學(xué)的認(rèn)知程度，（6）學(xué)生的主動(dòng)性積極性，（7）教師與學(xué)生的互動(dòng)狀況，（8）課程的性質(zhì)目的，（9）理論知識(shí)占全部教學(xué)內(nèi)容的比例，（10）教師的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)。邢小軍等根據(jù)金融學(xué)專業(yè)的另外一門重要課程《國(guó)際投資學(xué)》的教學(xué)內(nèi)容和教學(xué)目的，并結(jié)合實(shí)踐教學(xué)法的特點(diǎn)，采用DELPHI法對(duì)陸春設(shè)計(jì)的指標(biāo)體系進(jìn)行修訂充實(shí)，形成了更加全面合理的指標(biāo)體系，來(lái)判斷此門課程采用案例教學(xué)法的可行性。

我們認(rèn)為，可以借鑒邢小軍的指標(biāo)體系，來(lái)判斷金融風(fēng)險(xiǎn)管理這門課程是否適用案例教學(xué)法。因?yàn)檫@兩門課都屬于金融學(xué)的專業(yè)方向課，相對(duì)其他金融類課程來(lái)說(shuō)，課程產(chǎn)生的時(shí)間都不長(zhǎng)。具體的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)分述如下：

（1）課程的教學(xué)目的。如果學(xué)生是科學(xué)型碩士或者更注重理論研究的話，案例分析和實(shí)踐教學(xué)法的適用性較弱；如果是本科學(xué)生或者M(jìn)BA學(xué)生，那么案例分析的適用性就較強(qiáng)。

（2）建立案例庫(kù)的難易程度。如果課程無(wú)法建立數(shù)量充足的案例庫(kù)，那么教師即使絞盡腦汁使出渾身解數(shù)，案例教學(xué)法也只能勉強(qiáng)維持。

（3）課程教學(xué)內(nèi)容中理論知識(shí)的比例。理論適合循循善誘地講解，不適合案例討論和實(shí)踐模擬；故理論知識(shí)的比例越少，課程越有利于案例分析法的采用。

（4）教師的知識(shí)結(jié)構(gòu)。案例教學(xué)法要求教師擁有更加廣闊的知識(shí)儲(chǔ)備，案例大多涉及金融管理決策問(wèn)題，要解決某個(gè)具體的問(wèn)題，往往需要將金融學(xué)的各種專業(yè)課程的知識(shí)進(jìn)行必要的綜合。另外，案例分析需要教師具有一定的經(jīng)驗(yàn)，要求教師擁有一定的組織協(xié)調(diào)能力以及突況的處理能力。

（5）學(xué)生的知識(shí)儲(chǔ)備狀況。要讓學(xué)生成為課堂的中心，學(xué)生肯定不能是一張白紙，學(xué)生必須事先具備一定的知識(shí)儲(chǔ)備，擁有一定的專業(yè)分析能力，才能夠完全融入課堂討論的氛圍之中。

（6）教學(xué)工具的完備程度。電腦、投影儀等常規(guī)工具是最起碼的要求，可能還需要有案例討論室、網(wǎng)絡(luò)鏈接、交互式教學(xué)工具等，否則案例分析的教學(xué)效果將很難體現(xiàn)出來(lái)。

（7）學(xué)校的政策支持程度。由于案例教學(xué)法明顯區(qū)別于傳統(tǒng)的教學(xué)方法，故高校的績(jī)效考核政策傾斜是必不可少的前提條件。雖然在課堂上相比傳統(tǒng)教學(xué)模式，教師的講解工作量的確有很大程度的下降，但是在課前的準(zhǔn)備設(shè)計(jì)的工作量將會(huì)成倍地上升，因而在工作量的計(jì)算方式上需要作出一定的傾斜。

（8）學(xué)生對(duì)教學(xué)方法的偏好程度（喜好或厭惡的程度）。學(xué)生是教學(xué)的受眾，所以學(xué)生的態(tài)度將會(huì)決定最終的教學(xué)效果。必須在學(xué)生喜歡、至少不厭惡抵制的前提下，才可能得到學(xué)生們最大程度的配合支持。

（9）教師對(duì)教學(xué)方法的態(tài)度。教師在教學(xué)活動(dòng)中占據(jù)主導(dǎo)地位，因而教師對(duì)新教學(xué)方法的了解程度及秉持的基本態(tài)度，會(huì)顯著影響其采用的積極性與具體的使用效果。

（10）案例的真實(shí)性。真實(shí)性對(duì)教學(xué)效果的重要程度不言而喻。教學(xué)中應(yīng)該盡量選用真實(shí)的案例，這樣不僅使得案例具有更高的吸引力，而且使其具有更高的說(shuō)服力。

風(fēng)險(xiǎn)管理這個(gè)概念自20世紀(jì)50年代首次提出以來(lái)，受到了學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。前些年席卷全球的次貸危機(jī)以及歐債危機(jī)，都對(duì)世界各國(guó)的金融從業(yè)人員乃至社會(huì)公眾上了一堂生動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)教育課。正是在這一大背景下，愈來(lái)愈多的高校開(kāi)設(shè)了金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程。開(kāi)設(shè)這門課程的直接目的，就是讓金融專業(yè)的學(xué)生近距離地感受金融風(fēng)險(xiǎn)，學(xué)會(huì)運(yùn)用科學(xué)的方法處置各種金融風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)這門課的名稱不難看出，盡管它有風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制的理論分析，但它最大部分內(nèi)容還是屬于操作性較強(qiáng)的知識(shí)和技能訓(xùn)練，這是該課程適用案例教學(xué)法最根本的原因所在。進(jìn)入20世紀(jì)70年代以來(lái)，國(guó)內(nèi)外的金融環(huán)境發(fā)生了深刻的變化，利率市場(chǎng)化匯率浮動(dòng)化，各類經(jīng)濟(jì)主體都即將面臨更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，各種風(fēng)險(xiǎn)事件以及微觀、中觀和宏觀的金融危機(jī)接連不斷，所有這些都給該課程提供了活生生的案例，為教師根據(jù)教學(xué)的需要和學(xué)生層次選擇相對(duì)適合的案例提供了很大的便利。

學(xué)生對(duì)案例教學(xué)法的態(tài)度將是新的教學(xué)方法能否成功運(yùn)用的關(guān)鍵因素。目前高等學(xué)校的教學(xué)對(duì)象都是90后的大學(xué)生，他們趕上了信息化的時(shí)代。知識(shí)的獲取可以輕松方便地從網(wǎng)上獲取，他們最缺乏的是分析問(wèn)題能力和處理問(wèn)題能力。因而他們對(duì)傳統(tǒng)的教學(xué)方式大多比較厭倦，除了少部分想繼續(xù)深造的學(xué)生外，絕大多數(shù)同學(xué)都渴望通過(guò)課堂學(xué)習(xí)直接提高自己的專業(yè)技能，以便畢業(yè)后能夠迅速地適應(yīng)工作崗位的技能要求。案例教學(xué)法恰好能滿足學(xué)生對(duì)技能培訓(xùn)的需求。讓他們身臨其境，自己尋找各種可能的答案，而不是被動(dòng)地吸收知識(shí)接受灌輸。

二、系列案例教學(xué)法的初步探索

我們經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的探索，在金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程教學(xué)中，從采用單一的案例教學(xué)法起步，到目前主要采用了系列案例教學(xué)法，教學(xué)效果穩(wěn)步上升。

目前商學(xué)院一般課程教學(xué)中，往往在講授一章內(nèi)容時(shí)比較習(xí)慣地采用單一的案例，這樣做的好處是使課堂教學(xué)更容易組織，講授的內(nèi)容重點(diǎn)比較突出。我們認(rèn)為采用系列案例教學(xué)法由淺入深，更符合認(rèn)識(shí)發(fā)展的一般規(guī)律，避免一開(kāi)始就面臨一個(gè)比較復(fù)雜的案例，學(xué)生會(huì)產(chǎn)生無(wú)從下手的感覺(jué)。我們?cè)谶M(jìn)行每章內(nèi)容教學(xué)時(shí)，往往同時(shí)提供三個(gè)案例，構(gòu)成一個(gè)完整的案例系列，由導(dǎo)入案例、講解案例和思考案例組成。

導(dǎo)入案例的主要作用。導(dǎo)入本章所要講授的主題，一般要求短小精干，對(duì)時(shí)效性要求稍高，最好是選擇近期發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)事件，這樣可以激發(fā)學(xué)生對(duì)案例深入了解的興趣和熱情。在整個(gè)案例系列中起到一個(gè)鋪墊的作用。講解案例在系列案例中居于核心地位，一般要求案例情節(jié)交代完整，與本章討論的主題緊密相關(guān)，不一定是最新的但一定是最經(jīng)典的。通過(guò)該案例的分析討論，使學(xué)生比較深刻理解某種決策方法如何運(yùn)用的精髓。思考案例主要供學(xué)生課后鞏固本章所學(xué)知識(shí)和技能，一般要求難度比講解案例稍低，案例設(shè)計(jì)中盡量避免設(shè)計(jì)過(guò)多的陷阱，這樣將保證大多數(shù)學(xué)生經(jīng)過(guò)一番獨(dú)立思考后都能找到答案，學(xué)生就會(huì)自然而然地產(chǎn)生一定的成功感。思考案例在整個(gè)案例系列會(huì)起到鞏固強(qiáng)化的作用。

我們?cè)谥v授債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理這一章時(shí)，選取了三個(gè)比較有代表性的案例。導(dǎo)入案例選擇的是歐洲債券危機(jī)事件，屬于宏觀層面的債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。選擇這個(gè)案例主要基于兩個(gè)方面的考量：一是該事件是近幾年國(guó)際金融市場(chǎng)的重大事件，雖然歐債危機(jī)的最黑暗時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，但導(dǎo)致危機(jī)的深層次原因依然存在，仍然有關(guān)注研究的價(jià)值。二是它主要涉及到債券的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，這是最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在未來(lái)的金融實(shí)踐中學(xué)生還會(huì)大量地面臨此種風(fēng)險(xiǎn)，因而他們會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)烈的學(xué)習(xí)興趣，搞清楚相關(guān)各方究竟如何來(lái)化解信用風(fēng)險(xiǎn)。講解案例選擇的是武漢鋼鐵集團(tuán)2002年公司債券案例，屬于微觀層面的債券風(fēng)險(xiǎn)案例，主要引導(dǎo)學(xué)生著重分析發(fā)行主體可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其避險(xiǎn)措施的選擇，結(jié)合當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境充分揭示公司債券面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，充分理解債券條款設(shè)計(jì)的合理性。思考案例同樣選擇的是微觀層面案例，超日太陽(yáng)公司2014年債券價(jià)格急劇下跌，投資者損失慘重。通過(guò)這個(gè)案例，可以學(xué)生深刻理解除了債務(wù)人直接違約外，由于債券發(fā)行人信用等級(jí)下降，也會(huì)給債券投資者帶來(lái)的不利影響。

三、結(jié)論

通過(guò)上面的詳細(xì)分析，我們認(rèn)為金融風(fēng)險(xiǎn)管理課程完全可以采用案例教學(xué)法，豐富的國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐提供了大量生動(dòng)典型的案例；高等教育的教學(xué)對(duì)象也已發(fā)生了重大的變化，不同于以往時(shí)代的大學(xué)生，21世紀(jì)的學(xué)子更喜歡發(fā)表自己獨(dú)立的見(jiàn)解，積極參與課堂的教學(xué)環(huán)節(jié)。案例教學(xué)法的運(yùn)用成功與否，受多種因素的制約。我們以為，采取系列案例教學(xué)模式既遵循了認(rèn)識(shí)發(fā)展的一般規(guī)律，又能充分發(fā)揮案例教學(xué)法的最大優(yōu)勢(shì)。我們期待案例教學(xué)法在金融人才的培養(yǎng)中被更多地運(yùn)用，結(jié)合其他先進(jìn)教學(xué)法的采用，為實(shí)實(shí)在在地提高金融應(yīng)用型人才的培養(yǎng)質(zhì)量添磚加瓦。

參考文獻(xiàn)：

[1]陸春.我院課程案例教學(xué)法的適用性研究[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士論文，2009.

金融風(fēng)險(xiǎn)案例分析范文第2篇

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；金融融資模式；特征

引言：在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，各企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈。順應(yīng)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)以及各行企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，為企業(yè)提供了良好的發(fā)展空間，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，不僅為企業(yè)提供了新的融資渠道。同時(shí)，也為銀行供應(yīng)鏈審查提供了方便。近幾年來(lái)，隨著企業(yè)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。供應(yīng)鏈金融也進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)期，逐漸成為當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要方式。

一、供應(yīng)鏈的定義和當(dāng)前商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈發(fā)展現(xiàn)狀

（一）供應(yīng)鏈的定義

在以往傳統(tǒng)觀念中，供應(yīng)鏈還局限于企業(yè)內(nèi)部組織操作中。供應(yīng)鏈只是單純的注重企業(yè)自身資源是否得到良好利用。供應(yīng)鏈的過(guò)程也只是企業(yè)生產(chǎn)人員，將企業(yè)采購(gòu)的材料及零件，通過(guò)企業(yè)自身生產(chǎn)加工和銷售后，分配到零售商及用戶手中的過(guò)程。在2000年時(shí)，我國(guó)著名教授馬士華就給出在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中供應(yīng)鏈的定義：供應(yīng)鏈主要以企業(yè)原料及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程為主要核心，其中包括對(duì)企業(yè)信息流、物流以及資金流的控制。企業(yè)從原材料購(gòu)買到加工生產(chǎn)成產(chǎn)品，到最后銷售到零售商或用戶手中的過(guò)程，形成了一個(gè)較為完整的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)模式。

（二）商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈逐漸趨于成熟。商業(yè)銀行不斷推出新的產(chǎn)品戰(zhàn)略，以滿足國(guó)際貿(mào)易發(fā)展需求。供應(yīng)鏈金融作為當(dāng)前商業(yè)銀行最新產(chǎn)品戰(zhàn)略的代表，在各企業(yè)供應(yīng)鏈中無(wú)處不在。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，改變了傳統(tǒng)的融資戰(zhàn)略模式。使企業(yè)融資不在局限于實(shí)業(yè)融資中。大大降低了各企業(yè)的融資成本，使企業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)揮了最大價(jià)值。

二、供應(yīng)鏈的金融模式分析

（一）應(yīng)收賬款融資模式

應(yīng)收賬款融資主要是指企業(yè)利用沒(méi)有到期的收賬款，向銀行申請(qǐng)融資的行為。就目前供應(yīng)鏈金融而言，應(yīng)收賬款融資模式主要分為應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款證券化以及應(yīng)收賬款讓售融資者三大類。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資主要是指，供貨企業(yè)利用沒(méi)有到期的收賬款向銀行進(jìn)行融資。在融資完成后，如果購(gòu)貨方?jīng)]有按時(shí)付款，銀行有資格要求供貨方償還賬務(wù)。應(yīng)收賬款證券化主要是指，企業(yè)將目前可以預(yù)見(jiàn)的現(xiàn)金預(yù)收款轉(zhuǎn)化成證券進(jìn)行出售的融資模式。應(yīng)收賬款讓售融資主要是指，企業(yè)將債務(wù)收回權(quán)販賣給銀行，由銀行向購(gòu)買方收賬，并承擔(dān)收款過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）保兌倉(cāng)融資模式

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)中，一些處在供應(yīng)鏈下游經(jīng)濟(jì)條件較弱的中小企業(yè)，在向供應(yīng)鏈上游企業(yè)預(yù)付款時(shí)，資金流動(dòng)相對(duì)困難。為了開(kāi)闊出新的融資渠道，大多中小企業(yè)利用供應(yīng)鏈上游企業(yè)生產(chǎn)商的回購(gòu)承諾，將提貨權(quán)交于銀行。以向銀行申請(qǐng)貨款，從而獲得銀行信貸。

（三）融通倉(cāng)融資模式

融資倉(cāng)融資模式其服務(wù)對(duì)象主要以小中型企業(yè)為主，在融資過(guò)程中，這些中小企業(yè)大多以流動(dòng)商品倉(cāng)儲(chǔ)為抵押，利用第三方物流企業(yè)來(lái)與金融機(jī)構(gòu)，建立起一個(gè)新的融資服務(wù)平臺(tái)。這大大加大了動(dòng)產(chǎn)抵押的操作性，為中小企業(yè)獲取了發(fā)展資金。

三、控制風(fēng)險(xiǎn)的基本策略

（一）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的類型及風(fēng)險(xiǎn)原因分析

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資時(shí)，受一些不可預(yù)見(jiàn)因素的影響。致使企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資狀況出現(xiàn)偏差。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要分為信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、以及信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)三大類。由于我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模較小，其管理大多不規(guī)范。缺乏法律意識(shí)、自身信用不足、沒(méi)有充分引用當(dāng)前先進(jìn)技術(shù)和管理型人才。致使許多中小企業(yè)缺乏市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力。加之，許多中小企業(yè)都是單獨(dú)經(jīng)營(yíng)，供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜，信息傳遞準(zhǔn)確信不夠高。極易出現(xiàn)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)帶來(lái)巨大損失。

（二）供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)主要防范措施

供應(yīng)鏈金融是當(dāng)前中小企業(yè)金融融資的重要途徑，為我國(guó)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展帶來(lái)了許多的好處。但同時(shí)，供應(yīng)鏈金融也存在個(gè)許多的風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈金融融資時(shí)應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。從而有效避免供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防范時(shí)，企業(yè)可采用以下措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范：

（1）就信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與企業(yè)之間的合作，積極了解融資企業(yè)信息。根據(jù)企業(yè)客戶信息建立信用等級(jí)。

（2）就市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)準(zhǔn)確選擇質(zhì)押物。盡量選擇一些銷售趨勢(shì)好、實(shí)力強(qiáng)、市場(chǎng)占有率高以及知名度較高的質(zhì)押物，從而降低銀行損失。

（3）就法律風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行必須和企業(yè)明確權(quán)利及義務(wù)。在融資過(guò)程中，盡量完善相關(guān)法律合同。從而減少銀行與企業(yè)之間的糾紛。

（4）就信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的信息平臺(tái)，通過(guò)信息平臺(tái)將供應(yīng)鏈中的企業(yè)組織到一起。從而有效提升信息交流效率，降低信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)。

四、案例分析

（一）案例概況

案例一：2013年，中國(guó)銀行為江蘇省某光電公司辦理供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)，該光電公司主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)液晶顯示器以及相關(guān)部件。該公司供應(yīng)鏈上下游都是較強(qiáng)的壟斷企業(yè)。因此，在購(gòu)買原材料時(shí)需現(xiàn)金支付。由于該公司產(chǎn)品下游貨款回期較長(zhǎng)。加之，應(yīng)收賬款在公司總資產(chǎn)中站點(diǎn)比例相對(duì)較大。致使公司資金出現(xiàn)短缺的情況，嚴(yán)重制約公司發(fā)展。江蘇省中國(guó)銀行在了解該詳細(xì)情況后，由第三方物流企業(yè)為該企業(yè)貸款進(jìn)行信用擔(dān)保。果斷為該公司提供貸款，及時(shí)解決了改公司資金流動(dòng)問(wèn)題。

案例二：深圳某國(guó)內(nèi)商業(yè)批發(fā)貿(mào)易公司，注冊(cè)資金為一千萬(wàn)元。于1998年成立，并獲得知名牛奶品牌深圳地區(qū)總權(quán)。由于該企業(yè)成立時(shí)間較短，資金規(guī)模相較于其他大規(guī)模民營(yíng)企業(yè)處于弱勢(shì)地位。不能滿足知名牛奶品牌合作需要。加之，該企業(yè)缺乏貸款抵押資產(chǎn)，外部融資較難。因此，該向民生銀行提出貸款。民生銀行在對(duì)該企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)了解后，同意貸款。

（二）案例模式應(yīng)用分析

針對(duì)以上企業(yè)概況進(jìn)行分析。在案例一中，該企業(yè)符合供應(yīng)鏈金融融資中應(yīng)收帳亂融資模式。該公司供應(yīng)鏈企業(yè)屬于強(qiáng)大的壟斷企業(yè)。因此，供應(yīng)鏈下游企業(yè)，是決定該企業(yè)應(yīng)收賬款是否能夠快速收回的關(guān)鍵所在。加之，有第三方物流公司做信用擔(dān)保，銀行的風(fēng)險(xiǎn)得到降低。在案例二中，該企業(yè)適合動(dòng)供應(yīng)鏈金融融資中的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式。由于該企業(yè)屬于中小民營(yíng)企業(yè)。因此，該企業(yè)可將企業(yè)倉(cāng)單、存貨等動(dòng)產(chǎn)抵押給銀行。并由第三物流企業(yè)為連接，提供拍賣、物流監(jiān)管服務(wù)。在抵押貸款時(shí)，企業(yè)應(yīng)與銀行簽訂相關(guān)的回購(gòu)協(xié)議。從而將資產(chǎn)權(quán)利進(jìn)行轉(zhuǎn)換，以獲得貸款。

結(jié)束語(yǔ)：

綜上所述，供應(yīng)金融從全新的角度重新，對(duì)我國(guó)中小企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。通過(guò)對(duì)中小企業(yè)整個(gè)交易的評(píng)估，為更多中小企業(yè)融資提供了新的渠道。使許多在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中相對(duì)弱勢(shì)的中小企業(yè)獲得更多的發(fā)展資金，有效的解決市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題。同時(shí)，供應(yīng)鏈金融還為企業(yè)信用做出了重要貢獻(xiàn)。有效了提高了中小企業(yè)的商業(yè)信用，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。（作者單位：湘潭大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]毛鶴穎.基于供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)融資的實(shí)現(xiàn)機(jī)制[D].山東大學(xué)，2012.

[2]劉艷.供應(yīng)鏈金融視角下中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].江西師范大學(xué)，2013.

[3]代亞濤.嵌入衍生工具的供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資研究[D].哈爾濱工業(yè)大學(xué)，2013.

金融風(fēng)險(xiǎn)案例分析范文第3篇

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán)；財(cái)務(wù)公司；風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以在一定程度上提升企業(yè)集團(tuán)所具有的凝聚力，是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本有效融合的產(chǎn)物，承擔(dān)者為企業(yè)集團(tuán)及所屬成員單位提供金融服務(wù)的職責(zé)。但由于對(duì)集團(tuán)的依賴性強(qiáng)，財(cái)務(wù)公司在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中面臨著諸如流動(dòng)性等各類風(fēng)險(xiǎn)。要想防范以及化解企業(yè)面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司就需要采取有效的管理措施應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，建立完善的具體風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升財(cái)務(wù)公司所具有的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

一、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司金融風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)介紹

企業(yè)集團(tuán)實(shí)際經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，由于風(fēng)險(xiǎn)控制、資金管理以及減少成本等工作的需求，許多企業(yè)集團(tuán)里面開(kāi)始設(shè)立專門進(jìn)行資金運(yùn)作的內(nèi)部非銀行金融機(jī)構(gòu)，即財(cái)務(wù)公司。財(cái)務(wù)公司主要依靠企業(yè)集團(tuán)，給企業(yè)集團(tuán)有效經(jīng)營(yíng)提供全方位以及高質(zhì)量的服務(wù)。可是，作為專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司會(huì)面臨很多金融風(fēng)險(xiǎn)，比較常見(jiàn)的有：資本風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)。這些金融風(fēng)險(xiǎn)主要有下列幾個(gè)特點(diǎn)。

（一）業(yè)務(wù)面分廣

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)范圍非常廣，不僅可以辦理企業(yè)之間進(jìn)行的存貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)可以提供保險(xiǎn)、證券投資以及融資等金融服務(wù)[1]。比如，對(duì)于通用集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，其就給本集團(tuán)提供和業(yè)務(wù)有關(guān)的相應(yīng)金融服務(wù)，其中包括有保險(xiǎn)服務(wù)、汽車經(jīng)銷商融資以及客戶貸款和出租汽車等服務(wù)。正是因?yàn)闃I(yè)務(wù)分部比較多元化，所以財(cái)務(wù)公司金融需要應(yīng)對(duì)的金融風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)分布面的也非常廣。

（二）集中度非常較高

由于財(cái)務(wù)公司性質(zhì)，更由于我國(guó)相關(guān)法律及政策原因，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司服務(wù)的對(duì)象主要集中在集團(tuán)內(nèi)部成員單位，且以內(nèi)部信貸及結(jié)算業(yè)務(wù)為主。故我國(guó)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際分布非常集中，風(fēng)險(xiǎn)種類也相對(duì)集中[2]。

（三）具有政策性以及行業(yè)性特點(diǎn)

我國(guó)相關(guān)法律和集團(tuán)行業(yè)環(huán)境會(huì)嚴(yán)重影響到集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的有效運(yùn)營(yíng)，這種因素型風(fēng)險(xiǎn)通常具備行業(yè)性以及政策性特點(diǎn)。國(guó)家法律以及金融政策會(huì)直接影響到企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，所以面臨的政策性風(fēng)險(xiǎn)非常大。然而，集團(tuán)所在行業(yè)也會(huì)在一定程度上影響財(cái)務(wù)公司的整個(gè)發(fā)展過(guò)程，如果產(chǎn)生行業(yè)危機(jī)等問(wèn)題，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司將面臨非常嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對(duì)的金融風(fēng)險(xiǎn)種類

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)需要應(yīng)對(duì)的一種最常見(jiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)，所以集團(tuán)財(cái)務(wù)公司同樣需要應(yīng)對(duì)這種風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)內(nèi)部相關(guān)工作人員因主觀故意或一些客觀因素，會(huì)把企業(yè)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的不確定風(fēng)險(xiǎn)傳遞給財(cái)務(wù)公司。同時(shí)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司給公司成員單位做出的一些外部信用擔(dān)保會(huì)使財(cái)務(wù)公司面臨相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成的損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的形成受四個(gè)因素影響，分別是人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷、外部事件。隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，財(cái)務(wù)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更為復(fù)雜，操作風(fēng)險(xiǎn)日趨成為財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的一項(xiàng)較為重要的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響日漸突出。

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)需要應(yīng)對(duì)的一種主要風(fēng)險(xiǎn)就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，集團(tuán)財(cái)務(wù)公司中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)通常是由債務(wù)以及資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)方面和期限方面錯(cuò)配引起的。部分集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)處于短借長(zhǎng)貸狀態(tài)，如果出現(xiàn)集中償付，財(cái)務(wù)公司將需要應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)財(cái)務(wù)公司來(lái)說(shuō)，產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因是：①集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的資金大部分是集團(tuán)內(nèi)部成員單位的存款，該存款通常具有短期性，可是企業(yè)資金貸款大部分是中長(zhǎng)期的，所以資產(chǎn)配置產(chǎn)生了錯(cuò)配現(xiàn)象；②部分集團(tuán)把內(nèi)部財(cái)務(wù)公司當(dāng)作出納和資金融通中心，使得財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)為了發(fā)放貸款而向銀行或別的結(jié)構(gòu)拆借資金的行為，而財(cái)務(wù)公司大部分貸款都用于集團(tuán)內(nèi)部成員資金的發(fā)放，如果行業(yè)產(chǎn)生不景氣等問(wèn)題，就會(huì)使得財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)巨大的支付危機(jī)。

（四）體制性風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對(duì)的一種獨(dú)特金融風(fēng)險(xiǎn)也就是體制性風(fēng)險(xiǎn)，決定該風(fēng)險(xiǎn)的因素主要是財(cái)務(wù)公司所具有的集團(tuán)隸屬性。因?yàn)樨?cái)務(wù)公司和企業(yè)集團(tuán)之間的關(guān)系就是隸屬關(guān)系，所以企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展會(huì)直接影響到財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)決策以及發(fā)展，如果企業(yè)集團(tuán)所處行業(yè)非常不景氣會(huì)發(fā)生市場(chǎng)危機(jī)，財(cái)務(wù)公司就會(huì)因?yàn)橘Y產(chǎn)重組的影響出現(xiàn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、流失以及債務(wù)違約等問(wèn)題，使得財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對(duì)巨大的信用危機(jī)以及支付危機(jī)。

三、集團(tuán)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行有效金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體對(duì)策

（一）構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

要想提高企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司實(shí)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平，就必須從整個(gè)集團(tuán)著手，站在集團(tuán)的高度出發(fā)控制財(cái)務(wù)公司得金融風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)總部的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)該有針對(duì)性的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)劃并設(shè)計(jì)出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系[4]。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該構(gòu)建一個(gè)比較完善的組織架構(gòu)體系，為建立合理有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系打下組織基礎(chǔ)。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該通過(guò)現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，對(duì)優(yōu)化公司整個(gè)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行指導(dǎo)，吸引企業(yè)外部投資者以及戰(zhàn)略投資者的加入。企業(yè)集團(tuán)還應(yīng)將董事會(huì)的作用充分發(fā)揮出來(lái)，把董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)優(yōu)勢(shì)在財(cái)務(wù)公司實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)管理中完全發(fā)揮出來(lái)，保證風(fēng)險(xiǎn)管理采取的是科學(xué)民主方式。在業(yè)務(wù)操作方面，為應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司需要構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度，在建立具體內(nèi)部控制體系的時(shí)候有效結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理理念，使企業(yè)各級(jí)管理層分工明確，從而確保內(nèi)部控制工作能夠獲得比較理想的執(zhí)行效果。同時(shí)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司還應(yīng)該搭建一套比較完善的信息系統(tǒng)，通過(guò)這一信息平臺(tái)，能夠?qū)瘓F(tuán)財(cái)務(wù)公司不同層次、不同工作部門以及不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的操作進(jìn)行制約和監(jiān)控，從而對(duì)財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)起到事中或事后控制的作用。

（二）通過(guò)先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工具對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范

在管理和防范金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具將會(huì)發(fā)揮出非常大的作用，所以財(cái)務(wù)公司需要具有應(yīng)用這些工具的能力。財(cái)務(wù)公司必須有效結(jié)合定量分析以及定性分析等方法，對(duì)公司資產(chǎn)進(jìn)行分類管理；構(gòu)建完善的具體客戶評(píng)級(jí)體系，提高財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)量化管理能力。此外，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該在不同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有效應(yīng)用各種信用衍生工具，如信用違約互換、總收益互換等，提升集團(tuán)企業(yè)總體金融風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。

四、結(jié)束語(yǔ)

財(cái)務(wù)公司現(xiàn)階段所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及集團(tuán)行業(yè)實(shí)際狀況，使得財(cái)務(wù)公司面臨著各種金融風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高效的管理是財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。本文針對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司需要應(yīng)對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)特征，提出了提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平的措施，以期為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供參考。

參考文獻(xiàn)

[1]許明.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制研究[J].遼寧省交通高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)，2014，16(2):45-48.

[2]袁琳，張偉華.集團(tuán)管理控制與財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理———基于10家企業(yè)集團(tuán)的多案例分析[J].會(huì)計(jì)研究，2015(05):35-41.

[3]張瑞君，楊柳.企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)高級(jí)管理職能之風(fēng)險(xiǎn)管理———利用金融衍生工具進(jìn)行套期保值[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2010(09):29-31.

[4]章麗.基于產(chǎn)融結(jié)合的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的研究[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2011(31):82-83.

金融風(fēng)險(xiǎn)案例分析范文第4篇

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化；金融風(fēng)險(xiǎn)；理論研究；資源配置

前言

自上世紀(jì)九十年代我國(guó)實(shí)行利率市場(chǎng)化變革以來(lái)，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展利率市場(chǎng)化已經(jīng)取得了顯著的成果。當(dāng)前時(shí)期，我國(guó)絕大部分商業(yè)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)根據(jù)自身特色以及業(yè)務(wù)對(duì)象等展開(kāi)個(gè)性化和差異化的金融服務(wù)，但是隨之而來(lái)的則是金融風(fēng)險(xiǎn)可能性的不斷上升。利率市場(chǎng)化經(jīng)過(guò)對(duì)貸款下限管制加以取消之后，已經(jīng)進(jìn)入到了特殊的發(fā)展時(shí)期，該時(shí)期對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制將對(duì)貸款利率改革產(chǎn)生直接的影響，同時(shí)也將會(huì)對(duì)存款利率改革造成影響。而且利率改革速率的快慢都對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生最直接、最顯著的影響。

一、利率市場(chǎng)化導(dǎo)致銀行情況變化

隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的不斷深入，近年來(lái)中小型銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中不斷的成長(zhǎng)起來(lái)，他們展現(xiàn)出了決策鏈條的短小、溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)更高等諸多特點(diǎn)。本文對(duì)某省部分城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社以及村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行深入了調(diào)查，從而確定利率市場(chǎng)化對(duì)其造成的影響。

（一）存款總量、貸款總量方面的變化

在最近幾年以來(lái)，銀行因受到理財(cái)產(chǎn)品迅猛發(fā)展以及通脹預(yù)期等原因的強(qiáng)烈影響，致使普遍出現(xiàn)了存款不斷分流，存款增速不斷平穩(wěn)等顯著特點(diǎn)。2012年，央行把存款利率上限提升了10%的浮動(dòng)幅度，而中小銀行存款利率大多數(shù)則是一浮到頂，即便如此還是出現(xiàn)了存款增速在緩慢回升。但是數(shù)據(jù)顯示該情況并未維持太長(zhǎng)時(shí)間，便出現(xiàn)了存款重新增長(zhǎng)減緩的現(xiàn)象。該情況可以說(shuō)明當(dāng)前政策環(huán)境下市場(chǎng)因素對(duì)存款總量的影響更為顯著。那么關(guān)于貸款增長(zhǎng)情況，由于受到宏觀經(jīng)濟(jì)控制以及信貸調(diào)控等原因的嚴(yán)格限制，在最近幾年來(lái)，銀行貸款大多數(shù)均經(jīng)歷了貸款增速由以往的快速下降變化為穩(wěn)中趨降。該情況說(shuō)明，目前政策在影響貸款增長(zhǎng)上最為顯著。從不同的銀行機(jī)構(gòu)來(lái)分析，在縣級(jí)城市內(nèi)的農(nóng)村信用社其存款總量在變化上表現(xiàn)的最平穩(wěn)而城市商業(yè)銀行的存款上存在劇烈的波動(dòng)，這其中增長(zhǎng)最為困難的便是村鎮(zhèn)銀行。但是城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社以及村鎮(zhèn)銀行在貸款方面的變化走勢(shì)基本趨于一致。

（二）資金來(lái)源、短期貸款方面的變化

第一，負(fù)債端資金提高了很大的來(lái)源穩(wěn)定性。有數(shù)據(jù)表明，在近幾年中，農(nóng)村信用社中的存款總量中一直有著80%以上的定期存款份額。這說(shuō)明農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)擁有極為穩(wěn)定的存款資金來(lái)源。城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行自2012年存款利率上限的改變，定期存款所占的比例始終在呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。近兩年中城市商業(yè)銀行內(nèi)的定期存款所占比例均保持在40%～60%左右，而農(nóng)村商業(yè)銀行的定期存款比例相比高于城市商業(yè)銀行。但是村鎮(zhèn)銀行所具有的定期存款比例為最低，而目前已經(jīng)呈現(xiàn)的趨勢(shì)則是緩慢的上升。第二，資產(chǎn)端的貸款偏好不斷向短期貸款方向偏好。村鎮(zhèn)銀行所具有的資金穩(wěn)定性不足決定了銀行的信貸投放一定要實(shí)現(xiàn)短期化，有關(guān)數(shù)據(jù)表明，短期貸款所占的貸款總量比例基本維持于70%以上的能力。近幾年以來(lái)，城市商業(yè)銀行在短期貸款方面所占比例也不斷從40%提升至60%左右，農(nóng)村商業(yè)銀行自20%提升至40%上下。縣級(jí)區(qū)域內(nèi)的農(nóng)村信用社內(nèi)部貸款期結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，其中短期貸款所占比例始終保持在40%左右。

（三）存款利率、貸款利率和基準(zhǔn)利率間的變化

第一，存款利率和基準(zhǔn)利率間的差異在不斷變小。自2008年所發(fā)生的國(guó)際金融危機(jī)以后的我國(guó)降息周期變化，致使中小型銀行在存款利率方面多數(shù)均出現(xiàn)了緩慢下降現(xiàn)象。自2010年年末，重新啟動(dòng)加息后，各個(gè)中小型金融機(jī)構(gòu)在存款利率上則出現(xiàn)了較快攀升的現(xiàn)象。從而導(dǎo)致兩個(gè)最為明顯的特點(diǎn)，首先是，處于縣級(jí)區(qū)域內(nèi)的農(nóng)村信用社在存款利率上幾乎始終在較高水平，其中村鎮(zhèn)銀行關(guān)于存款利率增長(zhǎng)上表現(xiàn)的是增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)較為明顯，2013年的最存款利率相比于2009年增長(zhǎng)大于1.5倍。其次是，自2012年開(kāi)始提升存款利率上限至今，所有金融機(jī)構(gòu)的存款利率存在劇烈的波動(dòng)，都大致已經(jīng)脫離基準(zhǔn)利率，和基準(zhǔn)利率間的存在的差距不斷逐漸變小。

第二，貸款利率和基準(zhǔn)利率間的差異在不斷擴(kuò)大。從長(zhǎng)期來(lái)看的話，中小型金融機(jī)構(gòu)在貸款利率上始終呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。從2011年的最后一季度的新一輪降息展開(kāi)之前，各個(gè)銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)的貸款利率相比于基準(zhǔn)利率差異較小。但是自該時(shí)期之后，這兩者間的差距被不斷的拉大。這說(shuō)明貸款利率市場(chǎng)化水平的不斷提升，基準(zhǔn)利率的調(diào)節(jié)解釋貸款利率作用已經(jīng)被逐漸弱化。對(duì)于各機(jī)構(gòu)間的差異，農(nóng)村信用社的貸款利率始終在一個(gè)較高水平，而農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款利率始終在相對(duì)較低的水平，城市商業(yè)銀行呈現(xiàn)的是貸款利率迅速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。上述情況說(shuō)明農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)擁有比較穩(wěn)定的客戶群體與經(jīng)營(yíng)環(huán)境，然而城商行為在進(jìn)行市場(chǎng)擴(kuò)展時(shí)則表現(xiàn)的較為激進(jìn)。

二、利率市場(chǎng)化背景下金融風(fēng)險(xiǎn)

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之中，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要調(diào)控工具便是利率，同時(shí)利率變化也是對(duì)于金融領(lǐng)域來(lái)說(shuō)極其重要的指標(biāo)。利率市場(chǎng)化的發(fā)展過(guò)程先后經(jīng)歷了古典、馬克思、現(xiàn)代的利率理論以及金融深化理論時(shí)期。其中前三個(gè)是利率決定理論而后一個(gè)則是利率改革。對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)行改革會(huì)導(dǎo)致在不同經(jīng)濟(jì)主體間所處的多個(gè)市場(chǎng)內(nèi)出現(xiàn)各種金融風(fēng)險(xiǎn)。但是任何金融風(fēng)險(xiǎn)均與資金的流動(dòng)性、外部環(huán)境以及主體間信用等因素有著直接的關(guān)系。以此本文從流動(dòng)性、信用以及匯率等方面的風(fēng)險(xiǎn)作為研究主要內(nèi)容。

（一）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)正處于高速發(fā)展時(shí)期，商業(yè)銀行所具有的資金規(guī)模相對(duì)較為龐大，當(dāng)展開(kāi)資金借貸服務(wù)時(shí)，貨幣從而實(shí)現(xiàn)了其流動(dòng)性。所以，商業(yè)銀行便是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在主體，如果出現(xiàn)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為了金融負(fù)債，此時(shí)便會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。第一，基于存貸款利率差異化的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。利率市場(chǎng)化致使商業(yè)銀行獲取到了存貸款利率的絕對(duì)決定權(quán)，致使商業(yè)銀行間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為的激烈，從而導(dǎo)致了存款利率提高、貸款利率減低的現(xiàn)象。在這樣的背景之下，將會(huì)使商業(yè)銀行內(nèi)部的債務(wù)成本逐漸增大，而資產(chǎn)收益則會(huì)不斷的下降，從而對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步的加強(qiáng)。第二，基于資產(chǎn)收益率方面的流動(dòng)性分險(xiǎn)。在利率杠桿的作用下，會(huì)促使資金流轉(zhuǎn)速率變的加快，致使貨幣資金可以更加快速的轉(zhuǎn)變?yōu)樯a(chǎn)資金。利用不同資產(chǎn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，可以將可用資產(chǎn)向不同收益率資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)化，而資產(chǎn)流動(dòng)性也將隨著市場(chǎng)利率發(fā)生改變而有所變化，從而造成商業(yè)銀行內(nèi)部發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。總而言之，上述資產(chǎn)流動(dòng)現(xiàn)象會(huì)伴隨利率市場(chǎng)不斷的改變而發(fā)生變化，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行內(nèi)部存在流動(dòng)性方面的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行條件下，利率市場(chǎng)化已經(jīng)成為一個(gè)重要的改革目標(biāo)，將會(huì)影響到全部經(jīng)濟(jì)主體的健康發(fā)展。利率出現(xiàn)的波動(dòng)幅度將會(huì)使企業(yè)、個(gè)人與銀行間的交易策略發(fā)生根本性的改變，從而造成市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷發(fā)生。第一，在企業(yè)方面，在目前推行利率市場(chǎng)化前提下，企業(yè)為進(jìn)一步發(fā)展在試圖融資時(shí)，受到融資成本的提高而將會(huì)出現(xiàn)了極大的壓力，若不能徹底擺脫債務(wù)規(guī)模的話，便極易導(dǎo)致企業(yè)違約現(xiàn)象的發(fā)生，從而導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。第二，在商業(yè)銀行方面，利率的變化將會(huì)影響商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)容忍程度以及風(fēng)險(xiǎn)偏好等方面的變化，以此來(lái)對(duì)銀行進(jìn)行資產(chǎn)組合、貸款策略以及信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面造成影響。第三，在個(gè)人方面，利率市場(chǎng)化也會(huì)為個(gè)人帶來(lái)極為明顯的影響。如果利率發(fā)生明顯波動(dòng)的話，將會(huì)要求金融市場(chǎng)中的個(gè)人資金借貸者提高其信用風(fēng)險(xiǎn)。若利率上升那么債務(wù)人便需要支付更多的資金來(lái)進(jìn)行債務(wù)的償還，若債務(wù)人擁有較穩(wěn)定的現(xiàn)金流收入的話，那么便會(huì)和始終增長(zhǎng)的債務(wù)間出現(xiàn)矛盾，如果出現(xiàn)收入與支出不平衡的話，便會(huì)將信用違約所潛在的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變成實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)行為。

三、結(jié)語(yǔ)

國(guó)家在進(jìn)行金融市場(chǎng)改革過(guò)程中，其中必須要走的一條道路便是實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。通過(guò)對(duì)西方國(guó)家關(guān)于利率市場(chǎng)化方面的改革經(jīng)驗(yàn)展開(kāi)研究之后可以看出，進(jìn)行利率市場(chǎng)化可以更加顯著的促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速、穩(wěn)健、健康的發(fā)展。利率市場(chǎng)化的實(shí)現(xiàn)就說(shuō)明利率定價(jià)的決定者是金融市場(chǎng)、是市場(chǎng)行為，利用市場(chǎng)來(lái)對(duì)利率加以均衡，而不再是有政府對(duì)其加以管制，從而實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)的合理性以及對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有所顯著促進(jìn)。然而，市場(chǎng)對(duì)利率進(jìn)行決定的話也擁有著一定的弊端，那便是會(huì)致使利率波動(dòng)增加其頻率和幅度，增加對(duì)市場(chǎng)中企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的考驗(yàn)，也是我國(guó)企業(yè)做大做強(qiáng)的必經(jīng)之路。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉飛.利率市場(chǎng)化背景下中小銀行利率風(fēng)險(xiǎn)分析――基于四川省4類中小法人金融機(jī)構(gòu)的考察[J].財(cái)經(jīng)科學(xué)，2014，12（12）：1121

[2]費(fèi)磊.利率市場(chǎng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理的影響及對(duì)策研究――基于微觀審慎與宏觀審慎雙株意涵的審視與剖析[J].吉林金融研究，2015，06（06）：1822

金融風(fēng)險(xiǎn)案例分析范文第5篇

大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理論文題目

基于JAVA EE平臺(tái)的項(xiàng)目管理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)

數(shù)字化六西格瑪項(xiàng)目管理平臺(tái)的研究與設(shè)計(jì)

疏浚工程進(jìn)度管理

對(duì)商業(yè)建筑項(xiàng)目成功標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)查與研究

基于利益相關(guān)者理論的建設(shè)項(xiàng)目統(tǒng)一信息平臺(tái)研究

農(nóng)電工管理項(xiàng)目問(wèn)題研究

基于電網(wǎng)工程項(xiàng)目的信息管理系統(tǒng)設(shè)計(jì)與應(yīng)用研究

項(xiàng)目管理中PERT/CPM與CCM的比較及實(shí)證研究

合資企業(yè)項(xiàng)目溝通管理

寶鋼大方坯連鑄過(guò)程機(jī)國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目管理研究

項(xiàng)目導(dǎo)向的創(chuàng)新型企業(yè)員工績(jī)效考核體系研究

我國(guó)高校修繕工程項(xiàng)目管理研究

青島奧帆基地項(xiàng)目建設(shè)管理研究

基于J2EE的項(xiàng)目管理系統(tǒng)安全功能的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)

膠濟(jì)鐵路改造項(xiàng)目管理之工作分解和進(jìn)度管理

廣州新電視塔項(xiàng)目實(shí)施管理研究

價(jià)值工程在水利水電工程施工項(xiàng)目管理的應(yīng)用研究

體外診斷試劑質(zhì)量管理體系實(shí)施方案——以中生金域公司為例

建筑安裝企業(yè)施工項(xiàng)目的管理分析及應(yīng)用

國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)設(shè)備更新改造項(xiàng)目的管理模式研究

新型封裝開(kāi)發(fā)過(guò)程進(jìn)度管理的研究

電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)傳輸工程成本控制研究——以佛山移動(dòng)傳輸工程項(xiàng)目為例

長(zhǎng)輸管道工程進(jìn)度與控制

唐鋼步進(jìn)爐翅片管式蒸汽發(fā)生系統(tǒng)及項(xiàng)目管理

一重集團(tuán)曲軸鍛件技改項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

中國(guó)工程監(jiān)理企業(yè)向代建制項(xiàng)目管理公司轉(zhuǎn)變的研究

電影制片項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理探討

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目質(zhì)量策劃研究——以A公司為例

大豐110kV草廟變電所擴(kuò)建項(xiàng)目可行性研究

小規(guī)模開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)過(guò)程改進(jìn)的方案設(shè)計(jì)與實(shí)施

項(xiàng)目管理中的項(xiàng)目文化建設(shè)研究

基于路徑分析與模糊數(shù)學(xué)相結(jié)合的項(xiàng)目管理績(jī)效評(píng)估方法研究

內(nèi)蒙古海滿一級(jí)公路項(xiàng)目管理優(yōu)化研究

精益建設(shè)理論在項(xiàng)目投資控制中的應(yīng)用

麗水市政府投資項(xiàng)目代建制模式研究

基于項(xiàng)目化的采購(gòu)管理

江中集團(tuán)基于ERP項(xiàng)目的業(yè)務(wù)流程重組研究

無(wú)錫電信IPTV產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目管理研究

青龍場(chǎng)立交橋維修工程項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃與控制

大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理論文

探討現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理

摘 要：本文簡(jiǎn)要探討現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理。科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)研究可以幫助企業(yè)提升其價(jià)值;相反，缺乏風(fēng)險(xiǎn)研究將不僅威脅企業(yè)本身，甚至?xí)绊懻麄€(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)。所以在當(dāng)今多變的社會(huì)環(huán)境下，要高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理。

關(guān)鍵詞：金融;風(fēng)險(xiǎn);管理

本文將重點(diǎn)介紹風(fēng)險(xiǎn)管理是如何影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)與運(yùn)轉(zhuǎn)，并分別分析不同理論的優(yōu)長(zhǎng)與不足，旨在為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者管理者提供參考。

一、風(fēng)險(xiǎn)的定義

風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，是一種不確定性，其結(jié)果是使經(jīng)濟(jì)實(shí)體產(chǎn)生損失。它可以分為兩大類：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化，從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，或由于匯率的變動(dòng)而導(dǎo)致未來(lái)收益下降和成本增加。金融風(fēng)險(xiǎn)指的是與金融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。

二、權(quán)衡理論和啄食順序理論差異

目前，風(fēng)險(xiǎn)管理理論主要派系包括權(quán)衡理論和啄食順序理論。權(quán)衡理論強(qiáng)調(diào)在平衡債務(wù)利息的抵稅收益與財(cái)務(wù)困境成本的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化時(shí)的最佳資本結(jié)構(gòu)。這是種靜態(tài)分析方法或庫(kù)存理論，可以通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表分析風(fēng)險(xiǎn)。例如，負(fù)債可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)成本威脅。然而，企業(yè)產(chǎn)生負(fù)債并不總是壞的一面，有時(shí)它可以幫助企業(yè)減少所得稅支出。啄食順序理論首次是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家梅爾提出的，即在內(nèi)源融資和外源融資中首選內(nèi)源融資;在外源融資中的直接融資和間接融資中首選間接融資;在直接融資中的債券融資和股票融資中首選債券融資。其中內(nèi)部融資主要是指公司的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金積累部分;外部融資又可分為通過(guò)銀行籌資的間接融資和通過(guò)資本市場(chǎng)籌資的直接融資(直接融資包括債券融資和股權(quán)融資)。所以從本質(zhì)上說(shuō)，啄食理論認(rèn)為存在一個(gè)可以使公司價(jià)值最大化(公司發(fā)行的股票和債券的價(jià)值最大化)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，并且以對(duì)不同性質(zhì)的資本進(jìn)行排序的方式，給出了決策者應(yīng)當(dāng)遵循的行為模式。權(quán)衡理論和啄食理論之間的差異。首先，在權(quán)衡理論中，權(quán)益和債務(wù)之間應(yīng)該有適當(dāng)?shù)谋壤挥挟?dāng)邊際收益等于邊際成本的債務(wù)才是最佳的資本結(jié)構(gòu)。無(wú)論權(quán)益或負(fù)債太高都不利于企業(yè)運(yùn)作。然而，啄食順序理論認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該采取最低的融資方法，以使風(fēng)險(xiǎn)最小化。另一個(gè)差異是對(duì)債務(wù)的處理是兩種不同方式。權(quán)衡理論里債務(wù)是用來(lái)減少所得稅支出，使企業(yè)能夠保持充足資金。在啄食順序理論中將對(duì)比不同的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而考慮哪種債務(wù)可以降低企業(yè)融資成本。雖然這兩種理論之間存在差異，但是權(quán)衡理論和啄食理論之間仍有一定的聯(lián)系。首先，這兩種理論都是基于莫迪利亞尼和米勒的理論研究，這兩個(gè)理論均是基于實(shí)用主義而不是單純的理論研究，他們同時(shí)都觀察到不同的融資方法都會(huì)影響市場(chǎng)價(jià)值。其次，他們都證實(shí)，債務(wù)融資優(yōu)于股權(quán)融資。雖然權(quán)衡理論和啄食順序理論對(duì)融資的不同看法，都是尋求最好的方式來(lái)使企業(yè)實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)和最小風(fēng)險(xiǎn)。

三、案例分析-索尼公司的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于國(guó)際企業(yè)的威脅極為嚴(yán)重，因?yàn)樗麄冇绊懙牟粌H是企業(yè)本身，可能也會(huì)像多米諾骨牌一樣影響全球。以索尼公司為例，索尼成立于1946年，總部位于日本東京，世界500強(qiáng)企業(yè)之一，主要從事生產(chǎn)電子產(chǎn)品，如今是一個(gè)可以代表日本文化的多元化企業(yè)。索尼的產(chǎn)品主要是音頻、視頻、信息、通信、半導(dǎo)體和電子元件等電子產(chǎn)品。電子產(chǎn)品尤其是PC電腦行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)是非常激烈的。索尼的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如IBM、聯(lián)想、戴爾和華碩均具有很強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

索尼公司憑借其良好的產(chǎn)品質(zhì)量和優(yōu)良的設(shè)計(jì)成為行業(yè)的領(lǐng)先者，許多廠家也將索尼元件作為其生產(chǎn)原材料之一。作為國(guó)際性的行業(yè)龍頭企業(yè)，索尼同樣面臨許多風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)索尼2006年公布的第二季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，索尼陷入了巨大的財(cái)務(wù)困境。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告可以看出，盡管索尼公司收入增加156億美元，增幅8%，但是與過(guò)去同期比較毛利潤(rùn)卻降低將近94%。索尼財(cái)務(wù)報(bào)告解釋這種情況有兩個(gè)原因：一是問(wèn)題電池召回事件，這一事件不僅嚴(yán)重破壞了索尼公司的品牌信譽(yù)，同時(shí)使索尼遭受約4.29億美元的巨額損失。除此之外，2008年索尼企業(yè)再次召回有問(wèn)題電池，此次召回影響范圍是全球PC電腦制造行業(yè)。由于索尼電子產(chǎn)品質(zhì)量的良好口碑，許多著名的PC制造商都使用索尼電池作為其生產(chǎn)的一部分，如富士通，戴爾和聯(lián)想。問(wèn)題電池召回事件同樣也降低了這些公司的聲譽(yù)，導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)整個(gè)行業(yè)失去信心。一些公司正在考慮起訴索尼賠償他們的經(jīng)濟(jì)損失，這進(jìn)一步使索尼的品牌形象受損。二是索尼的電子娛樂(lè)部門SEC損失慘重。索尼投資大量資金用于研發(fā)和推廣PS3游戲機(jī)項(xiàng)目，PS3的研發(fā)成本極高。但是由于負(fù)面信息和整個(gè)行業(yè)的不景氣，世界各地的PS游戲機(jī)銷售量大幅下降。索尼公司的風(fēng)險(xiǎn)管理需改進(jìn)的方面：首先，索尼需降低其信用風(fēng)險(xiǎn)。由于召回問(wèn)題電池事件使索尼公司聲譽(yù)受損，股東動(dòng)搖對(duì)索尼的信心，直接導(dǎo)致公司股票價(jià)格下跌。索尼為解決這個(gè)困境可以通過(guò)增股派息，以表明企業(yè)對(duì)未來(lái)仍然是樂(lè)觀的，從而增強(qiáng)消費(fèi)者和股東的信心。下一步的改進(jìn)是提高管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力。巨額損失是由于索尼電子娛樂(lè)部門SEC不關(guān)心市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。如果風(fēng)險(xiǎn)管理者意識(shí)到PS游戲機(jī)市場(chǎng)現(xiàn)狀和對(duì)市場(chǎng)銷量預(yù)測(cè)正確，從而確立以成本最小化為首要目標(biāo)的站略，那么損失將不會(huì)如此巨大。此外，索尼公司在SEC部門投資最多，一旦對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)錯(cuò)誤，那么它將面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面如果索尼公司將資本分散在不同的投資領(lǐng)域，那么風(fēng)險(xiǎn)可以被分散轉(zhuǎn)移或是避免。由于風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)企業(yè)存在消極影響，所以越來(lái)越多的企業(yè)界人士意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

眾所周知，高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)高利潤(rùn)，但是追逐高利潤(rùn)同時(shí)如果決策失誤，其損失也是十分慘重的。企業(yè)如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并保持效益?一般來(lái)講，企業(yè)管理者會(huì)通過(guò)保險(xiǎn)彌補(bǔ)損失。但這是處理風(fēng)險(xiǎn)的消極方法，因?yàn)樗幚淼膬H是風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。隨著風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展，現(xiàn)代社會(huì)通常使用四種手段處理風(fēng)險(xiǎn)，分別是風(fēng)險(xiǎn)保留，自我保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移和避免。風(fēng)險(xiǎn)保留是發(fā)生頻率低、產(chǎn)生結(jié)果牽涉面小的常用方法;自我保險(xiǎn)通常需要一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)池或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金;轉(zhuǎn)移是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率較低，但潛在的后果嚴(yán)重，這樣的風(fēng)險(xiǎn)通常被轉(zhuǎn)移到第三方來(lái)規(guī)避;避免風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)無(wú)法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)通常是高頻率發(fā)生以及后果嚴(yán)重，意味著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的潛在收益不能彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)成本。除了以上方法，企業(yè)投資多樣化也是有益的，所謂投資組合，分散風(fēng)險(xiǎn)。例如：不要把所有的雞蛋都放在同一個(gè)籃子里的說(shuō)法。多元化的投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)而回報(bào)卻不顯著減少。仍以索尼企業(yè)為例，索尼企業(yè)可以優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)支持企業(yè)的運(yùn)作以抵御風(fēng)險(xiǎn)。在研發(fā)PS游戲機(jī)產(chǎn)品時(shí)，外部環(huán)境即市場(chǎng)，全球PS游戲機(jī)銷售不如往常。索尼可以研究為什么消費(fèi)者降低了對(duì)PS游戲機(jī)的購(gòu)買，是否是因?yàn)楫a(chǎn)品過(guò)時(shí)還是PS游戲機(jī)已經(jīng)有其他更好的替代品?如果是這樣，替代品有何優(yōu)勢(shì)，PS游戲機(jī)可以在哪些方面改進(jìn)等等。對(duì)市場(chǎng)的深入研究，索尼可以制定戰(zhàn)略然后重新安排對(duì)PS游戲機(jī)的投資，應(yīng)把更多的資金用于產(chǎn)品促銷而不是開(kāi)發(fā)技術(shù)。對(duì)于內(nèi)部環(huán)境，索尼企業(yè)可以努力保持資本結(jié)構(gòu)足夠強(qiáng)大，為更高更集中的投資SEC部門提供支持力量。

四、結(jié)語(yǔ)

總之，本文針對(duì)的是風(fēng)險(xiǎn)理論的機(jī)會(huì)和威脅，并以索尼公司為案例進(jìn)行分析，最后提出建議。風(fēng)險(xiǎn)管理可以直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)與運(yùn)轉(zhuǎn)，不完善的風(fēng)險(xiǎn)研究會(huì)導(dǎo)致企業(yè)遭受財(cái)務(wù)危機(jī)。管理者只有重視風(fēng)險(xiǎn)，才能使企業(yè)能夠在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中取得成功。

參考文獻(xiàn)：

[1]康尼.《經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的的理論關(guān)系》.企業(yè)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)雜志.1982(2).

[2]克勞伊.風(fēng)險(xiǎn)管理要素.2006.

看了“大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理論文題目”的人還看：

1.大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理論文

2.保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理論文題目

3.風(fēng)險(xiǎn)管理論文精選范文