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次貸危機(jī)的解決措施范文第1篇

Ps:我們的寒假作業(yè)有一項(xiàng)是：對金融危機(jī)的成因和各國政府對其采取的救助措施，談?wù)勛约簩?008年金融風(fēng)暴的看法和觀點(diǎn)(論文形式，2000字左右)。以下是我的金融危機(jī)的影響議論文論文：

一、我所理解的“金融危機(jī)”成因

我認(rèn)為導(dǎo)致次貸危機(jī)的原因是美國政府的目光短淺和過于自信。

1.次貸危機(jī)的產(chǎn)生

根據(jù)資料，我了解到，所有的一切都起源于“次貸危機(jī)”。1999年，互聯(lián)網(wǎng)開始流行。在布什時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的熱潮逐漸退去了，美國要尋找新的經(jīng)濟(jì)活力。于是，他們將目光集中在了房地產(chǎn)上。政府提供60倍的按揭貸款。所以申請貸款的人越來越多。2007年，美國人的按揭貸款已和國內(nèi)生產(chǎn)總值一樣大。而且，后來有很多申請貸款的人無法還款，這種無法還款的比率越來越高，引發(fā)了次貸危機(jī)。

2.全球金融危機(jī)的產(chǎn)生

次貸危機(jī)，是不足以產(chǎn)生金融危機(jī)的。2000年，在美國出現(xiàn)了一種法律監(jiān)管不是很完善的CDS信用違約互換，CDS成為了最時(shí)髦的金融產(chǎn)品。因?yàn)闆]有很強(qiáng)的法律監(jiān)管，CDS這個(gè)金融產(chǎn)品被越來越廣泛地使用。在發(fā)生次貸危機(jī)的同時(shí)，還發(fā)生了一些事情。以前美國證監(jiān)會規(guī)定只有在股票上漲時(shí)才可以賣空，現(xiàn)在股票下跌時(shí)也可以賣空。這個(gè)變化加速了股票的下滑。以上內(nèi)容加上次貸危機(jī)、CDS的膨脹和大企業(yè)的降息，引發(fā)了金融危機(jī)。

3.我的觀點(diǎn)和想法

這次金融危機(jī)是政策上失誤所造成的后果。政府在決定按揭貸款這一政策的時(shí)候，沒有考慮這一政策的弊端，沒有為自己的決策留后路，而是一味地追求經(jīng)濟(jì)騰飛。政府、組織似乎是照顧了中低收入的人民，卻使企業(yè)與公司虧損、破產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)是一條環(huán)環(huán)相扣的鏈子，從小商鋪到企業(yè)，從股票到銀行……一環(huán)連一環(huán)，一個(gè)環(huán)會影響相鄰的兩個(gè)環(huán)。如同多米諾骨牌一般，事情發(fā)生得太快，連政府都來不及控制，只能花費(fèi)大把的資金追隨在事態(tài)后面，試圖控制大局。

次貸危機(jī)的“危”在于貸款款額過大，就算人民把貸款全部還清，國內(nèi)生產(chǎn)總值就全部賠進(jìn)去了，美國的經(jīng)濟(jì)將無法自給。何況，人民無法還清貸款。再加上，政府為了刺激經(jīng)濟(jì)，不斷降息，會導(dǎo)致通貨膨脹;錢不值錢，貸款的窟窿不但沒有變化，還有可能會緩慢變大，形成了惡性循環(huán)。從上述資料看，政府似乎是非常富裕的，但是那些資金都是從各種稅中來的，且其中企業(yè)、公司所交的稅占大多數(shù)。很多企業(yè)、公司都因?yàn)檎慕迪ⅲ瑢?dǎo)致收入減少，股票也因?yàn)槊绹C監(jiān)會的政策改變而一路下跌，越下跌，賣空的人越多，也形成了一個(gè)惡性循環(huán)，把企業(yè)、公司的本金全部抵消了。而且美國是一個(gè)影響力巨大的發(fā)達(dá)國家，每個(gè)國家?guī)缀醵己兔绹懈鱾€(gè)方面的關(guān)聯(lián)，美國出了事，世界必定都會受影響;因此美國的金融風(fēng)暴就刮遍了全球。

二、各國政府如何面對金融危機(jī)

“救市”這個(gè)詞是在“金融危機(jī)”后出現(xiàn)的。“救市”的意思就是對金融危機(jī)采取救助措施。

平息金融風(fēng)暴的方法我并不十分了解，但是我認(rèn)為現(xiàn)在各國政府使用的方法只能緩解暫時(shí)發(fā)生的狀況。要真正平息金融風(fēng)暴，我認(rèn)為需要長一些的時(shí)間。畢竟金融風(fēng)暴就是慢慢到來的，所以我們要做的是等待以及在最短的時(shí)間內(nèi)醞釀出最好的解決方法。

1.各國采取的措施

金融危機(jī)發(fā)生以后，各國政府都采取了一定的救市措施。主要采取措施的是美國和歐洲的許多國家，舉幾個(gè)例子：

德國政府將拿出最多5000億歐元用于救市，英國政府宣布向皇家蘇格蘭銀行、哈利法克斯銀行和萊斯銀行注資370億英鎊，法國將拿出最多3600億歐元用于金融救助。而美國則已撥出7000億美元救市，還有4500億備用。政府只有撥出大量的資金，才能填補(bǔ)貸款和股票下跌形成的經(jīng)濟(jì)漏洞。

這些出資救市的國家基本上是發(fā)達(dá)國家，而我們生活的亞洲似乎沒有受到非常嚴(yán)重的打擊，這對我們來說算是一件幸運(yùn)的事情。

2.我的觀點(diǎn)和想法

如上述觀點(diǎn)一樣，我認(rèn)為金融風(fēng)暴不是能輕易平息的。其實(shí)美國政府撥款救市的原因不僅是因?yàn)橐S持國家正常運(yùn)作，還有安定民心，重新給予企業(yè)、公司信心的作用。它要告訴人們：“既然這個(gè)經(jīng)濟(jì)漏洞已經(jīng)出現(xiàn)了，就要有耐心，有信心。”

我認(rèn)為除美國外受金融危機(jī)影響較大的國家應(yīng)該循序漸進(jìn)，不要浪費(fèi)太多資金用于環(huán)緩解暫時(shí)的經(jīng)濟(jì)困難，應(yīng)該想辦法讓大企業(yè)、公司恢復(fù)運(yùn)作能力，因?yàn)橐粋€(gè)國家的財(cái)力大部分是靠這些企業(yè)、公司作基礎(chǔ)的。

而關(guān)于美國的救市措施80年前，美國也曾經(jīng)有過一次經(jīng)濟(jì)大蕭條。當(dāng)時(shí)的政府就通過把投資銀行和商業(yè)銀行分開營業(yè)從而降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，保證了儲蓄用戶的利益。再經(jīng)過時(shí)間的磨合，和財(cái)富的積累，使美國的經(jīng)濟(jì)又飛上了世界的頂端。然而現(xiàn)在，我們又面臨了更大的金融危機(jī)，所以，我認(rèn)為美國的企業(yè)家、政府應(yīng)該用長遠(yuǎn)的眼光研究出一套完善的救市計(jì)劃。我認(rèn)為美國政府首先應(yīng)該解決的問題是保證人民的生活質(zhì)量，第二步才去考慮怎樣填補(bǔ)經(jīng)濟(jì)漏洞，最后再考慮如何使美國經(jīng)濟(jì)再度騰飛。

三、金融危機(jī)的影響議論文總結(jié)和疑問

次貸危機(jī)的解決措施范文第2篇

美歐央行聯(lián)合出手

根據(jù)當(dāng)天的聯(lián)合聲明，美聯(lián)儲將以“臨時(shí)貨幣互換協(xié)議”的形式，向歐洲央行和瑞士央行提供240億美元資金；同時(shí)美聯(lián)儲將安排四次面向國內(nèi)銀行的拍賣，預(yù)計(jì)將總共向美國銀行系統(tǒng)注資400億美元，注資將于近日開始。

按照計(jì)劃，歐洲央行從美聯(lián)儲獲得的200億美元資金將通過拍賣以美元形式貸給歐洲商業(yè)銀行。瑞士央行當(dāng)天也宣布，除以瑞郎形式向市場注資外，將在 12月17日向本國商業(yè)銀行提供40億美元的貸款。英國央行當(dāng)天宣布，將把 12月18日和 1月15日的兩次儲備拍賣金額從28.5億英鎊提高至113.5億英鎊，其中100億英鎊貸款為3個(gè)月期的短期拆借貸款。同時(shí)，英國央行和加拿大央行還宣布將改變其貸款抵押規(guī)定，允許各銀行用更廣泛的證券作為抵押物從央行獲取貸款。

將貸款拍賣給銀行的形式，是一種新型流動(dòng)性工具，它使得金融機(jī)構(gòu)可以通過競標(biāo)利率進(jìn)行融資。據(jù)悉，競標(biāo)利率將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于貼現(xiàn)窗口利率，貼現(xiàn)所接受的各種抵押品都可用來為新型貸款提供擔(dān)保。

歐央行再表無限注資

當(dāng)?shù)貢r(shí)間 12月17日晚，歐洲央行宣布為穩(wěn)定短期利率水平，防止市場在年終出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，將對貨幣市場無限量注資。這是繼 12月12日全球五大央行聯(lián)手提高市場流動(dòng)性水平后，歐洲央行為解決居高不下的貨幣市場利率采取的進(jìn)一步措施。

歐洲央行在聲明中表示，該行將以不低于4.21%的利率水平，向市場無限量拆出期限為兩周的資金，以降低大幅攀升的短期拆借利率，防止在年終出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)。4.21%是此前例行注資操作的平均利率水平。這一消息公布前，貨幣市場的兩周貸款成本已經(jīng)飆升至4.9%，但在聲明之后，這一利率急劇下跌，因?yàn)闅W洲央行的這一舉措實(shí)際上給市場利率規(guī)定了一個(gè)上限。這也是歐洲央行九年來第二次提前宣布將以某一固定利率滿足所有融資需求。早在2007年8月9日，當(dāng)時(shí)人們對歐洲銀行次級抵押貸款業(yè)務(wù)的擔(dān)憂令歐元區(qū)隔夜拆息升至峰值水平，并迫使歐洲央行注入了近950億歐元的隔夜資金。二者區(qū)別在于，前一次是提供隔夜貸款，這次貸款的時(shí)限是兩周。這對那些能得到資金的金融機(jī)構(gòu)而言，歐洲央行基本上就是一個(gè)圣誕老人。它是在拯救那些沒有真正根據(jù)新現(xiàn)實(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表的金融機(jī)構(gòu)。

美聯(lián)儲再打“緊縮”牌

當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月18日，美國聯(lián)邦儲備委員會主席伯南克在一份聲明中表示，為了避免美國次貸風(fēng)暴惡化，美聯(lián)儲再度出手，籌劃另一輪降低次貸風(fēng)險(xiǎn)的辦法，旨在約束住房抵押貸款機(jī)構(gòu)的放貸行為和保護(hù)抵押貸款借款人利益。當(dāng)天，美聯(lián)儲遞交了針對美國次貸風(fēng)波的一攬子改革措施，這是美聯(lián)儲迄今為止對國內(nèi)抵押市場采取的最大行動(dòng)。

美聯(lián)儲五位理事會成員以5對0票通過了這一旨在緊縮銀行借貸以保護(hù)眾多的住房貸款人的新規(guī)定，禁止6萬多家機(jī)構(gòu)對未按期還款借款方采取處罰或其他措施，這些機(jī)構(gòu)包括銀行、抵押金融機(jī)構(gòu)和經(jīng)紀(jì)人公司。提案涉及的范圍上至貸款種類，下至信息披露方式，幾乎無所不包。提案要求放貸機(jī)構(gòu)在高息放貸時(shí)察看更詳細(xì)的收入證明文件，對抵押貸款經(jīng)紀(jì)公司的酬勞作出了限制，禁止經(jīng)紀(jì)公司及債權(quán)方通過非常規(guī)渠道影響房產(chǎn)估價(jià)。同時(shí)規(guī)定以下情況中不應(yīng)該發(fā)放貸款：借款人無能力還貸，借款人無法提供收入和財(cái)產(chǎn)證明、在某些環(huán)境下借款人提前還貸會受到處罰、以及無法確認(rèn)借款人能否在至少12個(gè)月內(nèi)為房產(chǎn)繳納保險(xiǎn)及稅款。此外，在評估借款人的還貸能力時(shí)，放貸機(jī)構(gòu)還必須考慮到借款人除住房資產(chǎn)以外的其他還貸資源。

隨著信貸記錄較差的借款人尋求貸款途徑購買日漸昂貴的住房，高息貸款在幾年前起開始風(fēng)靡。此番美聯(lián)儲的提案可能會取締2005年至2006年間產(chǎn)生的成千上萬份貸款合同。一旦美聯(lián)儲的提案塵埃落定，其最終影響難以意料。這些擬議中的新措施將適用于獲得聯(lián)邦和州許可的美國所有貸款機(jī)構(gòu)，影響遍及抵押貸款市場的每個(gè)角落。

歐洲金融市場動(dòng)蕩依舊

在美聯(lián)儲、歐洲央行以及英國、加拿大、瑞士央行12日宣布聯(lián)手向短期拆借市場注資后，歐盟委員會12月18日又出臺一項(xiàng)計(jì)劃，其目的在于推動(dòng)各成員國住房抵押貸款市場的整合，以促進(jìn)歐盟范圍內(nèi)跨國房貸業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，歐盟委員會還在當(dāng)天的歐元區(qū)季度經(jīng)濟(jì)報(bào)告中指出，盡管目前金融市場動(dòng)蕩的消極影響基本上被控制在金融行業(yè)，但有跡象表明其他經(jīng)濟(jì)部門也開始受到影響。銀行不僅相互間不愿拆借，而且也收緊了對非金融行業(yè)和家庭購房等消費(fèi)的放貸條件。受這種信貸緊縮局面影響最大的是長期貸款和為大企業(yè)提供的貸款。預(yù)計(jì)2007年第四季度，28%的銀行將進(jìn)一步收緊放貸條件。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)由于金融市場動(dòng)蕩、通貨膨脹壓力加大和歐元升值等不利因素影響會出現(xiàn)減速。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，美國次貸危機(jī)爆發(fā)后，歐元區(qū)企業(yè)和消費(fèi)者對經(jīng)濟(jì)的信心已明顯下滑。而一份有關(guān)歐盟房貸市場現(xiàn)狀的白皮書也指出，目前歐盟各成員國房貸市場的一體化程度依然較低，突出表現(xiàn)為供求雙方的跨國信貸活動(dòng)受到種種制約，其中的原因包括消費(fèi)者喜好、貸款機(jī)構(gòu)的經(jīng)營策略等。為此，歐盟將取消不必要的跨國貸款障礙和降低額外成本、提高貸款產(chǎn)品的多樣性、通過加強(qiáng)保護(hù)消費(fèi)者進(jìn)而增強(qiáng)消費(fèi)者信心、方便消費(fèi)者更換貸款機(jī)構(gòu)。

信貸緊縮仍難緩解

次貸危機(jī)的解決措施范文第3篇

關(guān)鍵詞：次貸危機(jī)；中國經(jīng)濟(jì)；海外后續(xù)投資

隨著世界經(jīng)濟(jì)金融一體化的不斷深入，2007年爆發(fā)的美國次級抵押貸款危機(jī)給全球帶來廣泛影響。在各國央行大力注資，合力干預(yù)之下，美國次貸危機(jī)似乎尚未產(chǎn)生坍塌效應(yīng)。但是隨著我國融入世界經(jīng)濟(jì)的不斷加深，金融市場更大力度的對外開放，經(jīng)濟(jì)體更廣泛的參與國際競爭，美國次貸危機(jī)及各國和組織的后續(xù)政策對我國經(jīng)濟(jì)的影響將從多個(gè)方面表現(xiàn)出來，并有著深遠(yuǎn)的警示意義。

一、次貸危機(jī)對中國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響

（一）對購買、持有美國次貸產(chǎn)品中資金融機(jī)構(gòu)及海外后續(xù)投資的影響

依據(jù)美國財(cái)政部數(shù)據(jù)，截止2006年6月，包括外匯管理局、商業(yè)銀行等在內(nèi)的中資金融機(jī)構(gòu)持有1075億美元美國按揭債券MBS，585億美元美國公司債券。按照美國次按債券占住房按揭債券20%的平均比例，美聯(lián)儲估測因次貸危機(jī)造成次按債券損失10%的概率，則僅次按MBS這一品種，中資金融機(jī)構(gòu)就大約遭受了21.5億美元的損失。當(dāng)然，這只是一種平均意義上的估測。另外，如果考慮中資金融機(jī)構(gòu)購買、持有風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)甚于Agency Debt的公司債券中的ABS及CDO，則中資金融機(jī)構(gòu)因次貸危機(jī)造成的損失更大。事實(shí)上，基于中資金融機(jī)構(gòu)到底持有多大比例的次按債券，次貸危機(jī)最終造成多大的影響還不確定，2007年我國外匯儲備中的一部分投資美國私募基金，次貸危機(jī)對金融類上市公司股價(jià)影響很大等多種因素的作用，很難準(zhǔn)確估測中資金融機(jī)構(gòu)在次貸危機(jī)中遭受的損失。但不管怎么說，中資金融機(jī)構(gòu)持有的美國證券因次貸危機(jī)遭受了損失是確定的。

次貸危機(jī)也影響到包括QDII在內(nèi)的海外后續(xù)投資。由于我國海外投資經(jīng)驗(yàn)不足，風(fēng)險(xiǎn)駕御能力偏弱，面對變幻不定的國際金融市場形勢，在人民幣升值預(yù)期背景下，暴露出來的美國次貸危機(jī)無疑影響到我國海外后續(xù)投資的積極性，有可能使我國海外后續(xù)投資腳步放緩，投資規(guī)模縮減。

（二）使經(jīng)濟(jì)增長速度減緩，通脹壓力增大

次貸危機(jī)使今年中國經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車之一的進(jìn)出口增長緩慢，加上輸入性成本推動(dòng)的通貨膨脹，讓問題變得更加嚴(yán)重。

各國央行的大量注資以及美聯(lián)儲降息雖然增加了流動(dòng)性，但都不能從根本上解決償債能力這個(gè)問題，反而帶來的巨大的金融窟窿急需找人買單。于是石油美元和貿(mào)易美元成了他們的首要選擇。美聯(lián)儲在短期內(nèi)急速且大幅度的降息，使得美元與人民幣的息差擴(kuò)大，美元貶值。這帶來的直接后果是中國的外匯儲備購買力降低，另外由于人民幣相對美元升值再加上危機(jī)過后美國國內(nèi)提倡儲蓄、減少消費(fèi)的措施，使得對美出口的增長難上加難。與此同時(shí)，歐元利用這一機(jī)會保持堅(jiān)挺，提升其國際貨幣的地位，致使人民幣對歐元貶值，對歐貿(mào)易摩擦增大。

另一方面信貸危機(jī)發(fā)生后，避險(xiǎn)資金紛紛撒離高風(fēng)險(xiǎn)市場，進(jìn)入資源市場，使原油、黃金、外匯等市場出現(xiàn)大幅波動(dòng)。例如原油期貨的非商業(yè)持倉量大幅上升，推動(dòng)期貨價(jià)格持續(xù)攀升并居高不下。中國是能源產(chǎn)品和食用油、糧食等農(nóng)副產(chǎn)品的輸入大國。這些基本商品的價(jià)格變動(dòng)通過國際貿(mào)易將通貨膨脹輸入國內(nèi)，是國內(nèi)CPI持續(xù)高位。央行為了抑制通脹和應(yīng)對匯率變動(dòng)，只得加息之后提高存款準(zhǔn)備金率。這對2008年飽受雪災(zāi)地震之苦的中國經(jīng)濟(jì)而言，是一場很大的挑戰(zhàn)。

二、次貸危機(jī)及各國的應(yīng)對措施帶來的相關(guān)啟示

（一）把握經(jīng)濟(jì)周期發(fā)展變化，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的“逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向而行”

作為宏觀指標(biāo)，GDP增長率比較全面地反映了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行發(fā)展?fàn)顩r。次貸危機(jī)從表象上看，是由于美國次級房貸者無法及時(shí)還貸導(dǎo)致支付鏈條受到破壞而產(chǎn)生的，但從深層次上看，次貸危機(jī)的爆發(fā)及其產(chǎn)生如此廣泛的影響，與市場對美國經(jīng)濟(jì)增長前景信心不足及由此帶來的連鎖反應(yīng)有著根本上的關(guān)系。從發(fā)展軌跡來看，雖然美國經(jīng)濟(jì)增長仍處于較高點(diǎn)位，但下降趨勢明顯。在經(jīng)濟(jì)增長處于下降通道狀況下，任何金融風(fēng)險(xiǎn)都可能產(chǎn)生較嚴(yán)重的后果。

從我國來看，1999年以來，我國經(jīng)濟(jì)增長一直以較高速度穩(wěn)步攀升，我國經(jīng)濟(jì)的高速增長極大地促進(jìn)了生產(chǎn)力發(fā)展，但與之伴隨的是，我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)也在逐步擴(kuò)大。考慮到經(jīng)濟(jì)增長固有的周期性變化及由此可能產(chǎn)生的深遠(yuǎn)影響，把握經(jīng)濟(jì)增長周期發(fā)展變化，采取包括利率適時(shí)調(diào)整在內(nèi)的多種政策工具，并配以其他相應(yīng)的措施，未雨綢繆，對我國各類經(jīng)濟(jì)主體穩(wěn)健運(yùn)行并不斷發(fā)展壯大，有著極為重要的意義。　 （二）加快產(chǎn)業(yè)調(diào)整，完善實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)

實(shí)體經(jīng)濟(jì)終究是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。基本面的穩(wěn)定發(fā)展是金融、股市等穩(wěn)定的堅(jiān)強(qiáng)后盾。次貸危機(jī)的影響要求我們加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，要以擴(kuò)大內(nèi)需為主；在進(jìn)出口方面，要加大出口商品的科技含量。盡快建立健全并實(shí)施能源、農(nóng)產(chǎn)品等商品的戰(zhàn)略和商業(yè)儲備機(jī)制。

（三）對金融行業(yè)的相關(guān)啟示

1．審慎創(chuàng)新。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，賺取更多利潤是金融創(chuàng)新的重要目的。但作為一種客觀存在，金融創(chuàng)新并不能消除風(fēng)險(xiǎn)，只是將風(fēng)險(xiǎn)由一種形式轉(zhuǎn)換成另一種形式，由一種載體轉(zhuǎn)嫁到另一種載體上而已，金融創(chuàng)新并不是沒有風(fēng)險(xiǎn)，相反，由于不確定性，由金融創(chuàng)新誘發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)可能還更大，帶來更嚴(yán)重的沖擊。盡管如此，并不能就此否認(rèn)或抑制金融創(chuàng)新。在競爭日趨激烈的今天，金融創(chuàng)新無疑是市場制勝的最重要利器之一。所要做的是，在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)，要對金融創(chuàng)新的正面效應(yīng)和負(fù)面效應(yīng)有充分的認(rèn)識和估計(jì)，對金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和潛在風(fēng)險(xiǎn)要予以更多關(guān)注，并不能僅聚焦在金融創(chuàng)新帶來的收益上面。當(dāng)前我國金融業(yè)正處于全面轉(zhuǎn)軌時(shí)期，融入國際市場的力度不斷加大，嚴(yán)峻的市場競爭使我國金融創(chuàng)新意識異常強(qiáng)烈，我國在進(jìn)行金融創(chuàng)新時(shí)尤其要考慮到金融創(chuàng)新可能誘發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，審慎創(chuàng)新對正處于全面轉(zhuǎn)軌的我國金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展至關(guān)重要。

2．加強(qiáng)房地產(chǎn)貸款管理。美國次貸危機(jī)的誘發(fā)無疑對我國房貸管理敲響了警鐘。近年來，無論是房地產(chǎn)開發(fā)貸款，還是個(gè)人住房貸款，在我國都呈現(xiàn)快速發(fā)展之勢。由于我國房屋價(jià)格上漲迅猛，房價(jià)收入比遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過美、德、法、日等高收入發(fā)達(dá)國家，我國房貸大多為浮動(dòng)利率貸款，隨著我國利率的調(diào)整提升及用地規(guī)范等，房地產(chǎn)開發(fā)、支付成本必然加大，消費(fèi)及投資者房貸成本也必將提升。借鑒吸取美國次貸危機(jī)教訓(xùn)，加強(qiáng)房貸管理，對我國的重要意義不言而喻。

次貸危機(jī)的解決措施范文第4篇

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；出口貿(mào)易；影響；解決對策

一、金融危機(jī)的基本特征

1.金融危機(jī)具有周期性

金融危機(jī)的爆發(fā)是因?yàn)橘Y本主義經(jīng)濟(jì)國家發(fā)展過程中的周期性波動(dòng)。資本主義經(jīng)濟(jì)國家在發(fā)展的歷程中，在消費(fèi)、投資等方面的發(fā)展都具有周期性，也正是這種周期性的發(fā)展積累了許多的問題，當(dāng)這些問題積累到一定程度，金融危機(jī)也就爆發(fā)了。并且，金融危機(jī)的爆發(fā)是由一個(gè)國家不斷蔓延到全球各個(gè)國家，最終就形成了全球性的周期性的金融危機(jī)。

2.金融危機(jī)具有傳染性

隨著各國科技、通訊、網(wǎng)絡(luò)、信息等多方的迅猛發(fā)展，各國之間的貿(mào)易、生產(chǎn)、金融等方面都逐漸自由化和國際化，全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展腳步也在逐漸加快，這就使得金融危機(jī)一旦爆發(fā)就會迅速傳染給各國、各地區(qū)。

3.金融危機(jī)具有區(qū)域擴(kuò)散性

在二十世紀(jì)九十年代以前，國際性的金融危機(jī)主要是資本主義經(jīng)濟(jì)國家或是發(fā)達(dá)國家的非周期性或是周期性波動(dòng)，但隨著新興市場經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展，金融危機(jī)一旦爆發(fā)給世界各國造成的損害也將越發(fā)猛烈。在發(fā)達(dá)國家金融自由發(fā)展跟創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)，發(fā)展中國家也在金融領(lǐng)域進(jìn)行了改革，不斷拓展海外資本市場，強(qiáng)化跟國際金融市場的聯(lián)系，吸引更多的國際投機(jī)資本。但發(fā)展中國家在發(fā)展的過程中金融領(lǐng)域的相關(guān)制度還不完善，因此使得其弱點(diǎn)完全暴露在強(qiáng)大的國際游資面前，最終不可避免地成為了投機(jī)者的攻擊目標(biāo)。然而，在經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的今天，沒有任何一個(gè)國家可以置身事外，也沒有任何一個(gè)企業(yè)可以置身事外，一旦爆發(fā)金融危機(jī)就會不斷擴(kuò)散。

二、金融危機(jī)對我國出口貿(mào)易行業(yè)的直接影響

1.出口貿(mào)易行業(yè)訂單減少、經(jīng)濟(jì)利潤減少

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2007年9月美國消費(fèi)者信心指數(shù)為99.5，到10月下降為95.6。從數(shù)據(jù)中可以看出，金融危機(jī)爆發(fā)后在美國高檔產(chǎn)品的減少量跟低檔產(chǎn)品的增加量是很難劃等號的。而且，美國的信貸緊縮也有逐步過度為消費(fèi)緊縮的趨勢，這樣一來對我國出口貿(mào)易消費(fèi)品的需求量也就會隨著減少，最終使得我國出口貿(mào)易行業(yè)的訂單大幅度減少。同時(shí)，由于我國出口貿(mào)易行業(yè)的退稅下降、加工貿(mào)易相關(guān)政策的轉(zhuǎn)變、原材料價(jià)格上漲、人民幣升值、員工薪水增加等因素的影響，使得我國出口貿(mào)易行業(yè)產(chǎn)品以往的價(jià)格優(yōu)勢已經(jīng)不復(fù)存在，海外的供應(yīng)商為了減輕自身的經(jīng)濟(jì)壓力就將大批的訂單轉(zhuǎn)向產(chǎn)品價(jià)格更低的越南、印度等國家。加速了我國出口貿(mào)易行業(yè)的訂單轉(zhuǎn)移，降低了出口企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤。

2.零售商壓低商品價(jià)格，出口貿(mào)易行業(yè)陷入兩難

一是金融危機(jī)的爆發(fā)使得國外消費(fèi)者的消費(fèi)情況持續(xù)降低。如德國零售商為了緩解金融危機(jī)帶來的影響，五月就開始打折促銷夏季的產(chǎn)品，提前了打折期并且打折力度也加大。二是面對我國產(chǎn)品原材料價(jià)格跟員工薪水的增加，零售商本身也不愿提高價(jià)格。最終，我國出口貿(mào)易行業(yè)就陷入了兩難境地，一方面是出口貿(mào)易行業(yè)的訂單在急劇減少，另一方面是出口產(chǎn)品的價(jià)格被壓低，出口貿(mào)易行業(yè)的利潤也急劇減少。

3.生產(chǎn)成本不斷上漲，出口貿(mào)易行業(yè)利潤空間減小

金融危機(jī)的爆發(fā)使得美元貶值加劇，國際市場上初級產(chǎn)品的價(jià)格逐漸上漲，加之，為了避免風(fēng)險(xiǎn)，追求更多的利益，更多的資金也流入了國際產(chǎn)品市場，最終造成糧食跟石油的價(jià)格上漲。就我國的情況而言，對初級產(chǎn)品進(jìn)口的需求量越來越大，對出口貿(mào)易行業(yè)來說，國際市場初級產(chǎn)品價(jià)格的逐漸增加，從某種意義上來說也提升了我國的進(jìn)口成本，使生產(chǎn)成本也急劇上漲，最終造成出口貿(mào)易行業(yè)的利潤空間減小。

4.出口貿(mào)易行業(yè)面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)

出口貿(mào)易行業(yè)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指海外商品賬款的拖欠。美國次貸危機(jī)使得資金鏈斷裂，加之美聯(lián)儲采取的資金緊縮對策，使得一些對銀行資金運(yùn)轉(zhuǎn)依賴性較強(qiáng)的企業(yè)陷入資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難的局面，最終造成企業(yè)倒閉。企業(yè)倒閉之后的負(fù)擔(dān)就會由供應(yīng)鏈上的下游企業(yè)承擔(dān)，這恰恰就是我國的出口貿(mào)易行業(yè)。因此，我國出口貿(mào)易行業(yè)面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融危機(jī)對我國出口貿(mào)易行業(yè)的間接影響

1.加劇了人民幣升值的壓力

一是為了降低次貸危機(jī)給美國經(jīng)濟(jì)造成的影響，避免實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退情況，美聯(lián)儲采取了連續(xù)多次降低利息的方式，加強(qiáng)資金的流動(dòng)性，加快經(jīng)濟(jì)的增長。美元的利率降低造成美元貶值，進(jìn)而讓美國的出口產(chǎn)品量增加，對次貸危機(jī)下的美國而言對其經(jīng)濟(jì)具有極大的拉動(dòng)作用。同時(shí)，為了很好地控制通貨膨脹問題，我國政府也采取了不斷增加利息的措施，跟美聯(lián)儲的降低利息相比，這一降一升就使得我國跟美國的利差增大，加劇了人民幣升值的壓力。二是金融危機(jī)爆發(fā)后，美元資產(chǎn)被不斷拋售，使得美元不斷貶值，拋售出的資產(chǎn)很多都流進(jìn)了我國市場，加劇了人民幣升值的壓力。

2.使得出口退稅率降低

金融危機(jī)的爆發(fā)給我國的人民幣升值、通貨膨脹等多方面都造成了很大的壓力，為了減少這些壓力，我國不得不采取降低出口退稅率的方式。但這樣以來也就使得我國出口貿(mào)易行業(yè)的利潤減少，發(fā)展也受到很大影響。

3.貿(mào)易保護(hù)主義猖狂，出口貿(mào)易形勢嚴(yán)峻

就美國而言，美國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐力量就是個(gè)人消費(fèi)，金融危機(jī)爆發(fā)后，個(gè)人消費(fèi)能力急劇降低，各種各樣技術(shù)性貿(mào)易壁壘問題就逐漸呈現(xiàn)出來，使得美國出口貿(mào)易嚴(yán)重受阻，對我國出口貿(mào)易行業(yè)來說利益也嚴(yán)重受損，出口貿(mào)易行業(yè)的發(fā)展形勢嚴(yán)峻。

四、解決金融危機(jī)對我國出口貿(mào)易行業(yè)產(chǎn)生影響的對策分析

1.減少出口產(chǎn)品成本，提升競爭力

國家政府應(yīng)該給出口企業(yè)創(chuàng)造低生產(chǎn)成本的條件。以福建泉州德化縣為例。福建泉州德化縣主要生產(chǎn)西洋陶瓷工藝品，2008年在政府的幫助下僅用兩億人民幣就完成了50條陶瓷窯改選技術(shù)、21個(gè)技改項(xiàng)目等，給企業(yè)節(jié)省成本112億人民幣。2009年4月，政府又緊抓印尼天然氣入閩的機(jī)遇，降低了天然氣的價(jià)格，給企業(yè)節(jié)省成本1200多萬元人民幣，真正給企業(yè)創(chuàng)造了低生產(chǎn)成本的條件，使得企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤空間增大。

2.加快加工貿(mào)易轉(zhuǎn)型腳步，提升出口產(chǎn)品質(zhì)量

金融危機(jī)爆發(fā)后，加工貿(mào)易呈現(xiàn)出很多的問題，如出口企業(yè)相關(guān)技術(shù)的研發(fā)能力缺乏、出口產(chǎn)品檔次不高、高質(zhì)量及高技術(shù)的產(chǎn)品缺乏、資源浪費(fèi)情況嚴(yán)重、抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)、容易受國際經(jīng)濟(jì)浮動(dòng)的影響等。要解決這一系列問題，就需要加快腳步推動(dòng)加工貿(mào)易的轉(zhuǎn)型，提升出口產(chǎn)品的質(zhì)量。出口產(chǎn)品應(yīng)該符合國際市場的變化需要，不能受現(xiàn)有資源跟技術(shù)的限制，對出口產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等方面都要進(jìn)行拓展，打造出具有企業(yè)特色的品牌，提升企業(yè)跟企業(yè)產(chǎn)品的信譽(yù)度和知名度，最終提升整個(gè)出口貿(mào)易行業(yè)的技術(shù)水準(zhǔn)、利潤空間和國際市場的競爭力。

3.創(chuàng)建完善的風(fēng)險(xiǎn)防控制度跟應(yīng)收賬款制度

金融危機(jī)的爆發(fā)導(dǎo)致國外銀行信用以及進(jìn)口商的信用都降低，也就是說我國出口貿(mào)易行業(yè)的發(fā)展將會面臨越來越多的信用風(fēng)險(xiǎn)。出口貿(mào)易行業(yè)是風(fēng)險(xiǎn)的主載體，必須要主動(dòng)采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)。具體措施為：出口企業(yè)應(yīng)該制定完善的信用評級系統(tǒng)，全面掌握國外客戶的資信情況。及時(shí)了解老客戶的商業(yè)信用、債務(wù)償還能力等方面的情況，對于新客戶也要落實(shí)信用方面的調(diào)查工作，及時(shí)做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。在選擇銀行時(shí)也要尤其注意，要選擇信用度高的銀行，降低出口企業(yè)的商業(yè)賒款金額，同時(shí)，出口企業(yè)還應(yīng)該充分發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)的作用，不斷推進(jìn)國際保理等防范風(fēng)險(xiǎn)的手段，降低出口企業(yè)的收匯風(fēng)險(xiǎn)。

4.充分發(fā)揮國內(nèi)市場對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用

隨著經(jīng)濟(jì)全球化跟區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展，只有不斷為經(jīng)濟(jì)增長提供力量支撐才能緊跟發(fā)展的步伐，這里的力量支撐就是國內(nèi)市場跟國外市場。如果只是一味地重視出口貿(mào)易行業(yè)的發(fā)展，忽視國內(nèi)市場發(fā)展對經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用是片面的。就世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況而言，一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展主干力量還是在國內(nèi)市場的消費(fèi)。所以，我國在穩(wěn)定發(fā)展外貿(mào)市場的同時(shí)，還要緊抓國內(nèi)市場的發(fā)展，充分發(fā)揮國內(nèi)市場發(fā)展對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用，制定出國內(nèi)市場跟國外市場同步發(fā)展的經(jīng)濟(jì)政策，避免外貿(mào)市場的發(fā)展出現(xiàn)問題時(shí)，對國內(nèi)市場的發(fā)展造成負(fù)面影響。

5.強(qiáng)化國際經(jīng)濟(jì)合作，反對貿(mào)易保護(hù)主義

我國是全球數(shù)一數(shù)二的出口大國，如果對于貿(mào)易保護(hù)主義不能采取有效地抵制措施，那么就很可能成為貿(mào)易保護(hù)主義下的受害者。一是，在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的環(huán)境下，很多國家的貿(mào)易保護(hù)主義都借助所謂的救市計(jì)劃實(shí)施貿(mào)易保護(hù)措施。如美國的救市計(jì)劃中的“購買美國貨”。所以，我國應(yīng)該積極主動(dòng)參與世界貿(mào)易組織對各國救市計(jì)劃的監(jiān)督和審核，避免這樣的情況出現(xiàn)。二是，各個(gè)國家針對我國出口產(chǎn)品的貿(mào)易保護(hù)措施不斷增加，如反傾銷等，面對這些情況必要的時(shí)候我國還是應(yīng)該采取相應(yīng)的措施，保護(hù)我國出口貿(mào)易行業(yè)的利益。三是，強(qiáng)化我國出口貿(mào)易行業(yè)跟進(jìn)口國家國內(nèi)市場的溝通，實(shí)現(xiàn)資源信息的共享，拓展兩者的經(jīng)濟(jì)利益，避免產(chǎn)生不必要的貿(mào)易糾紛。

五、結(jié)語

金融危機(jī)的爆發(fā)無疑對世界各國而言都是頗受打擊的，但面對金融危機(jī)爆發(fā)帶來的打擊我們應(yīng)該積極主動(dòng)采取解決措施，而不是任由其迅速蔓延全球，幾十年后再爆發(fā)一次。對于金融危機(jī)的爆發(fā)，一方面我國應(yīng)該清晰地認(rèn)識到金融危機(jī)對我國出口貿(mào)易行業(yè)造成的不利影響；另一方面還要進(jìn)行理性地分析，將不利的條件轉(zhuǎn)化為有利的條件，積極主動(dòng)采取相應(yīng)的措施，調(diào)整我國出口貿(mào)易行業(yè)的經(jīng)營模式，將金融危機(jī)對我國出口貿(mào)易行業(yè)的影響減少到最小，這樣才能保證我國出口貿(mào)易行業(yè)穩(wěn)定、健康、長遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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次貸危機(jī)的解決措施范文第5篇

美國的房屋抵押貸款分為三類：優(yōu)質(zhì)抵押貸款，次優(yōu)抵押貸款以及次級抵押貸款。次級抵押貸款市場面向信用評級低，收入證明缺失，負(fù)債較重的客戶，由于信用要求不高，其貸款利率比一般抵押貸款利率高出2%~3%。在巨大的利潤的誘惑下，加之優(yōu)質(zhì)和次優(yōu)級抵押貸款市場日趨激烈的競爭，許多金融機(jī)構(gòu)大量發(fā)放次級抵押貸款。在樓市升溫期間，這些貸款的風(fēng)險(xiǎn)并不高，因?yàn)榧词惯`約，金融機(jī)構(gòu)也可以很容易的通過出售房屋避免損失。

在發(fā)放次級抵押貸款后，這些金融機(jī)構(gòu)（主要是次級抵押貸款公司）通過貸款證券化的方式，形成一系列以次級抵押貸款為基礎(chǔ)的證券化產(chǎn)品，如抵押支持證券（MBS）、資產(chǎn)支持證券（ABS）等，以及以MBS、ABS等為基礎(chǔ)發(fā)行的債務(wù)抵押擔(dān)保證券（CDO），從而將貸款風(fēng)險(xiǎn)通過證券市場專業(yè)給投資者。同時(shí)隨著風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，這些金融機(jī)構(gòu)因貸款占用的資金得到回收，使得放貸規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大。

二、危機(jī)產(chǎn)生的原因

自從2001年美國網(wǎng)絡(luò)泡沫破滅以來，美聯(lián)儲為了刺激經(jīng)濟(jì)采取了寬松的貨幣政策，聯(lián)邦基金利率一直維持在極低的水平，低利率刺激了房價(jià)持續(xù)上漲。在房地產(chǎn)業(yè)繁榮的現(xiàn)象下，次級抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上被掩蓋：次級抵押貸款公司覺得，收不回的貸款反正有房子做抵押，而房價(jià)還在漲，所以還會賺；而且借助于金融創(chuàng)新，這些貸款被打包債券化出售給了投資銀行、對沖基金等各類機(jī)構(gòu)投資者，次級抵押貸款公司的信用風(fēng)險(xiǎn)被轉(zhuǎn)移出去了。但從2004年6月開始，美聯(lián)儲持續(xù)加息，房地產(chǎn)業(yè)開始趨冷，一些借款買房人不能按期還貸而違約，違約率的上升導(dǎo)致一些次級抵押貸款公司（如美國第二大次級抵押貸款公司新世紀(jì)金融）出現(xiàn)虧損以至破產(chǎn)。同時(shí)，次級抵押貸款支持的債券也隨之變成了垃圾債券，它的價(jià)格下跌引起了投資于此機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難。投資者了解到這個(gè)信息后，紛紛要求贖回投資，造成基金公司流動(dòng)性困難，不得不暫停贖回，這引發(fā)了投資者的恐慌。商業(yè)銀行出于安全考慮不肯拆出資金。出問題的金融機(jī)構(gòu)從銀行和債券市場都無法融到資金，次級債危機(jī)就演變?yōu)榱鲃?dòng)性危機(jī)，引起了造成美國和全球主要股市下跌。

探究危機(jī)產(chǎn)生的原因，歸納起來有以下幾點(diǎn)。

1．美聯(lián)儲的低利率貨幣政策以及房地產(chǎn)泡沫的破滅

為了應(yīng)對網(wǎng)絡(luò)泡沫的破滅和“9.11”恐怖襲擊對美國經(jīng)濟(jì)的沖擊，刺激經(jīng)濟(jì)增長，美聯(lián)儲前主席格林斯潘連續(xù)13次降息，低利率的政策極大的促進(jìn)了美國房地產(chǎn)也的發(fā)展，在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也為危機(jī)的形成埋下了伏筆。隨著美國經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，為了防止經(jīng)濟(jì)過熱，美聯(lián)儲又先后17加息，引起房地產(chǎn)泡沫的破滅，次貸危機(jī)從而發(fā)生。

2．放貸機(jī)構(gòu)和投資者“見利忘險(xiǎn)”，忽視風(fēng)險(xiǎn)管理

由于次級抵押貸款的利率比一般貸款利率高2%~3%，在巨大的利潤面前，放貸部門以及次級債投資者們“見利忘險(xiǎn)”，大量發(fā)放次級貸款，大量持有次級債。當(dāng)危機(jī)發(fā)生時(shí)，難免遭受巨額損失甚至破產(chǎn)。

3．貸款證券化等金融創(chuàng)新引起風(fēng)險(xiǎn)的傳遞和擴(kuò)大

通過貸款證券化，放貸部門將貸款的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去，同時(shí)回收的資金繼續(xù)用于放貸，使得放貸規(guī)模不斷擴(kuò)大。金融創(chuàng)新創(chuàng)造了大量以次級抵押貸款為基礎(chǔ)的衍生產(chǎn)品以及以這些衍生產(chǎn)品為基礎(chǔ)的“再衍生”產(chǎn)品，這些衍生產(chǎn)品滲透到金融市場的各個(gè)角落，風(fēng)險(xiǎn)也得以傳遞和擴(kuò)大——次級抵押貸款市場的異動(dòng)將引起整個(gè)金融市場的動(dòng)蕩。

4．信用評級機(jī)構(gòu)嚴(yán)重失職

在這次危機(jī)中，標(biāo)準(zhǔn)普爾、穆迪等信用評級公司從一開始就認(rèn)定次級抵押債券和普通抵押債券同等風(fēng)險(xiǎn)，并給予最高的信用評級。投資者出于對這些機(jī)構(gòu)評級的信賴，放心的大量購買了此類債券。但當(dāng)次貸危機(jī)開始顯現(xiàn)時(shí)，2007年7月，這些評級機(jī)構(gòu)又將幾乎所有次級抵押債券的信用等級調(diào)低。這樣的行為，直接引起了市場的極度恐慌，導(dǎo)致了全球性的流動(dòng)性不足。

三、引發(fā)的思考

盡管美國的次貸危機(jī)在歐美各國央行聯(lián)合救市的措施下得到了緩解，但這次危機(jī)對美國以及全球經(jīng)濟(jì)造成的嚴(yán)重的沖擊，教訓(xùn)是深刻的，值得我們的深入思考。

在中國，住房按揭貸款一直理所當(dāng)然的被認(rèn)為是“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”，在銀行的貸款業(yè)務(wù)中占據(jù)了很大的份額。但這種“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”的背后的風(fēng)險(xiǎn)是巨大的：這幾年，銀行為了發(fā)放更多的貸款，放松了對貸款人的審查，凡是個(gè)人要申請住房按揭貸款的，沒有誰不能從銀行獲得貸款，貸款人基本上沒有信用等級之分；同時(shí)，不少人甚至利用假信用，大量的從銀行騙貸用于炒作房地產(chǎn)。而且，這些不良信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)基本聚集在銀行體系內(nèi)，一旦風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，會對銀行業(yè)以及整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)造成巨大的沖擊。

目前，中國房地產(chǎn)市場的基本情況，與危機(jī)爆發(fā)前的美國房地產(chǎn)市場有一些相似特征：房價(jià)快速上漲、進(jìn)入加息周期、流動(dòng)性過剩等。而隨著央行多次提高存貸款的利率，貸款人的償付壓力增大了，他們也越來越難以預(yù)測未來償付現(xiàn)金支出的變化，風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸積累。

在美國次貸危機(jī)以后，該是時(shí)候全面檢討中國住房按揭貸款了。為了避免類似危機(jī)在我國上演，我想以下幾個(gè)方面值得重視。

1．培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識，強(qiáng)化銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

美國次貸危機(jī)發(fā)生的一個(gè)重要原因就是金融機(jī)構(gòu)“見利忘險(xiǎn)”，為了追逐利潤大量放貸，由于房價(jià)的持續(xù)上升而忽視了貸款管理的基本原則，即收入所得是第一還款來源，而過度依賴于第二還款來源，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)越積越高，最終引發(fā)了巨大的危機(jī)。我國商業(yè)銀行必須吸取這次危機(jī)的教訓(xùn)，重視防范和管理風(fēng)險(xiǎn)，尤其是信用風(fēng)險(xiǎn)。

2．加強(qiáng)金融監(jiān)管

由于商業(yè)銀行的本質(zhì)上是以盈利為目的企業(yè)法人，在房地產(chǎn)市場繁榮時(shí)期，受到住房抵押貸款高收益的吸引，銀行有放松貸款人申請標(biāo)準(zhǔn)以擴(kuò)張住房抵押貸款規(guī)模的沖動(dòng)。金融監(jiān)管部門尤其是銀監(jiān)會有必要進(jìn)一步規(guī)范銀行的貸款操作行為，并建立有效的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和預(yù)警體系。

3．政府應(yīng)該采取措施保障中低收入人群的住房問題

美國次級貸款主要是為了解決低收入人群和少數(shù)族裔的住房問題，但其經(jīng)濟(jì)支付能力低又限制他們的還款能力，也容易造成違約現(xiàn)象的大量出現(xiàn)。在這次危機(jī)后，當(dāng)銀行房貸收緊時(shí)，又會導(dǎo)致部分中低收入者買房困難。因此，政府應(yīng)該想盡一切辦法解決這一問題，讓百姓安居樂業(yè)，人人享有適當(dāng)住房——但這并不意味著必須買房（如廉租房也是一種辦法），把沒有支付能力的中低收入者推向購房市場，拔苗助長只能事得其反。

參考文獻(xiàn)：

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