前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇商業計劃書概要范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發現更多的寫作思路和靈感。

商業計劃書概要范文第1篇

那么制定商業計劃書的注意事項有哪些呢?

商業計劃書是企業在發展到一定階段后，為了尋求外界支持，特別是資金支持而應準備的一份重要文件。關于商業計劃書的寫作，市面上也已經有各種各樣的指導書籍和文章了，從非常細致的步步指導到提綱挈領的通盤解釋，乃至各種版本的模型和綱要，應該說是比較全面和實用的。通常企業通過對各種指導資料的學習和培訓，以及對商業計劃書模版的應用，都會初步完成商業計劃書的寫作。然而，對專業投資機構而言，通過筆者個人對數百份商業計劃書的親身體驗，僅僅完成商業計劃書的寫作是遠遠不夠的，有許多深層次的問題和要點在寫作過程中被忽略和曲解了。本文力圖就商業計劃書寫作過程中的核心要素和投資人關注的要點進行簡要說明，希望幫助企業在今后商業計劃書的寫作上做到有的放矢，全面有效。

首先，企業一定要理解商業計劃書的寫作目的。許多企業肯定會脫口而出的說“就是為了融資”，但這僅僅是答對了一部分。商業計劃書的寫作本質上是企業對自身經營情況和能力的綜合總結和展望，是企業全方位戰略定位和戰術執行能力的體現，為了融資只不過是觸發企業寫作商業計劃書的一個要素而已。好的企業、善于思考和總結的企業，即使不融資，也會經常按商業計劃書的模式和要點來反思自身的經營情況，從而提高企業的綜合素質。所以，嚴肅的商業計劃書寫作決不是糊弄投資人的，更不是糊弄自己的。而遺憾的是我們往往會看到一些抄襲拼湊、華而不實、胡亂應付而做的材料。

其次，商業計劃書的核心內容是介紹企業，而不是介紹具體的項目。這一點尤為重要和突出。很多時候企業在商業計劃書中花大篇幅介紹企業要做的一個技術、一個項目或一種業務，而或多或少忽略了對企業的全面介紹。對于投資人而言，要投資的絕不是某一個項目或技術。投資人要投的是一個商業實體，一個有核心團隊管理的日常運營的企業。這個企業可以做某一個業務，可以上某一個項目，也可以推出一項新的技術，但這都是在企業這個載體上出現的業務形態，不能代表企業自身。所以一定要注意計劃書的出發點：是企業，是企業的整體經營，不是技術或項目。

再次，一定要撰寫提綱和概要。特別是概要部分，是整個商業計劃書的精華所在，也是打動投資人的關鍵環節，絕不可粗心馬虎，簡單糊弄。許多投資人就是在看了商業計劃書概要部分之后才決定是否要看全文的。而提綱部分可以幫助撰寫人理清思路，明確內容，掌控全局，也是寫作過程中重要的行為指導。

另外，對于商業計劃書具體的內容部分，切記不要長篇大論、粘貼拼湊，還是要嚴格按照商業計劃書的基本格式和提綱來寫作，同時要特別注意說明企業在“做什么”、“誰來做”、“怎么做”等方面的情況。通常所見的商業計劃書都過于著重描述企業的技術、產品、市場等等方面，而忽略了幾個最基本的問題，即企業是“做什么的”——主營業務是什么;“誰來做”——管理團隊如何組成，如何管理;“怎么做”——如何組織生產、銷售、運營等等。

還有，對于商業計劃書里面的財務和融資部分，許多企業缺乏基本的認知，以為隨便拼湊一些數字就可以表明企業有多賺錢，融資金額也越大越好。但對于專業的投資機構而言，可以很容易的發現企業財務數據的漏洞和對資金的需求實情。所以企業切不可隨便編造數據，漫天要價。特別需要注意的是，很多企業在這部分當中常常把項目的投資論證當作企業的投資論證，從而偏離了商業計劃書的本意，即企業融資，不是項目融資!

此外，在財務預測中，夸大銷售，夸大利潤等等現象比比皆是，投資人早有心理準備，會非常仔細地推敲企業提供的每一個數據。對于融資額，許多企業也是隨便給個大數，缺乏科學實際的論證和支持。因此，建議企業在這部分一定要實事求是，態度誠懇，這樣反而會得到機構投資人的認同和理解，而且還能和企業一起把財務預測和融資事宜商討清楚。

最后，需要再一次強調商業計劃書的寫作目的是突出企業的投資價值，而這個目的需要貫徹在商業計劃書的每一個部分和言語當中，整個計劃書也需要圍繞這個中心思想而展開。企業的投資價值簡單而言就是企業的成長空間、成長能力以及成長效率。資本市場最關注的就是企業投資價值的增長空間、效率、速度、能力以及風險。所以企業在商業計劃書的寫作當中，一定要突出自己的生存和發展能力——對市場、產品、競爭、管理、銷售、財務等方面的掌控能力和增長能力，最終目的是要有邏輯的體現綜合全面的素質和發展態勢。

商業計劃書該怎樣修改?

企業每年應該至少修改兩次商業計劃書，特別是要根據現今的經濟形勢修改商業計劃書的假設和背景。你無法預見未來，卻可以掌控過程。雖然說艱難的局勢難以掌控，企業當然不該坐以待斃。領導者們在這時應該重溫一下你的商業計劃書，冷靜思考。

實情相告

與其在計劃中蒼白地預言一切運轉良好，不如真實相告你的弱點。人們往往避免談論他們不知道的事情。但是誠實總是沒錯的。

小處著眼、細節入手

無論經濟繁榮抑或蕭條，小企業都是生機無限。優秀的領導者從小處著眼，不拘泥于規模。企業關注要點是尋找消費者——也許尋找到的消費者寥寥無幾，甚至只有一名，也要努力將產品賣給消費者，也許賣出的只是一個粗糙的樣品，但這一嘗試是新業務必不可少的環節。

富于創造性

諸如哈根達斯之類的公司，因其與水果等農產品關聯甚密，隨著蜜蜂數量的大量削減，不確定性大增。哈根達斯新增了一個收集蜂蜜的網址，希望通過吸引公眾注意。籌集資金解決這場即將到來的危機。

及時回顧想當初，在1997年喬布斯回歸蘋果公司之時，他認清了過去的兩大重要突破，一是napster的興盛(這是一款可以在網絡中下載自己想要的mp3文件的軟件，它同時能夠讓自己的機器也成為一臺服務器，為其他用戶提供下載)。二是sony walkman的流行，通過回顧公司歷年的發展進程，喬布斯將蘋果公司的重點放在“下載便攜式音樂”上，這個策略對公司可謂生死攸關。因為對于蘋果公司而言，真正的不確定性在于：音樂產業是否能順利發展?消費者是否心甘情愿掏出錢包?我們的企業現在也一定要不時重新看一看自己的產品是否還具備競爭力，企業家缺乏時代感是缺乏創新性的重要原因。

投資創新經濟蕭條時期恰恰也是創新的良機。一個缺少動力源泉的企業無法持續維持其核心競爭力。摩托羅拉的新產品便是一例，無論付出多少努力，仍無法復制當初razr(刀鋒)手機的輝煌，恰是因為摩托羅拉無法堅持為長期創新付出必要的投資。

關注現金流“如果營業額增長，反倒使公司現金流量減少，這就毫無意義。”johnjenkins，ge英國投資公司的總經理這樣說。你應該逐步掌控你的現金流，同時和債權人協商，是否能給你折扣或是讓債務入更快還錢。

商業計劃書概要范文第2篇

關鍵詞：中小企業；風險投資；核心競爭力

中圖分類號：F272 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2012）23-0151-02

0 引言

作為我國國民經濟的重要組成部分，中小企業占有越來越重要的地位。以廣東為例，中小企業占了企業總數的99.3%，對GDP的貢獻占55.6%[1]。與中小企業地位不相稱的是，中小企業進行融資的渠道極為狹窄，融資難已經成為制約中小企業發展的瓶頸之一。而風險投資的出現，解了中小企業的燃眉之急，不僅為貧血的中小企業輸送新鮮的血液，還扶持中小企業茁壯成長，但中小企業對引入風險投資還存在諸多的疑惑，本文就中小企業如何吸引風險投資進行分析，期望能起到拋磚引玉的作用。

1 從內部提升企業的競爭力

風險投資機構在投資中小企業時，會綜合考慮各種要素，根據《中國創業風險投資發展報告》[2]統計，風險投資項目決策最主要的影響因素是市場前景、管理團隊、技術、商業模式和財務狀況。綜合國內外知名風險投資機構的投資標準，本文總結得到中小企業從內部入手提升企業的競爭力可以從四個方面入手，分別是企業行業背景、企業管理者素質、企業管理團隊能力和商業模式創新。

1.1 順應時代潮流 中國當前的時代潮流就是證監會所頒布的《創業板上市暫行管理辦法》和國家頒布的《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》，這兩份文件明確指出國家對于戰略新興產業的扶持。目前，我國創業板已上市的公司具備明顯的“兩高六新[3]”特征，即成長性高、科技含量高；新經濟、新服務、新農業、新材料、新能源和新商業模式。

隨著創業板的定位越來越清晰，各風險投資機構也在調整投資方向，更多地關注以信息化、軟件、互聯網、自動化為代表的新經濟；以新能源、新材料、生物醫藥、環保節能、航天航空、海洋、現代裝備等為代表的“中國創造”；以商業連鎖、高技術服務、中介服務、專業服務為代表的“中國服務”；以及文化創意、現代農業和新商業模式等不同類型的創新企業[4]。成長性和創新性是中國創業板的靈魂，中小企業應當順應潮流，積極向這些領域發展。

1.2 提升企業家素質 在企業成長的過程中，企業家的素質會直接影響企業發展方向的選擇和發展戰略的制定，從而決定企業能否做大做強。對于企業家來說，誠信是基礎、眼光是核心、進取心是關鍵、胸懷是保證，這四個方面是不可或缺的重要素質。

①誠信。企業家應該積極履行對股東、員工的承諾，做到言出必行，展現出可以被信任的一面，才可能獲得風險投資的信賴。

②眼光。企業家應當積極了解行業發展動態和國家政策導向，通過學習提高對所在行業的認知水平，為企業發展出正確的決策。

③進取心。不論是為證明自我的主動創業，還是為生存尊嚴的被動創業，強烈的進取心會讓企業家抓住一切機會做大企業價值。

④胸懷。企業家的胸懷體現在利益分配的時候，要善于使用各種激勵策略，與團隊共享成果，才能長久的維持核心團隊的凝聚力。

1.3 打造優秀的管理團隊 能力強的管理團隊可以把二流的項目做到一流的盈利水平，而能力差的團隊卻可能把一個一流的項目做跨。中小企業打造優秀的管理團隊，需要做到以下三個方面：

1.3.1 擁有堅定的信念。創業本身是一個艱苦的過程，特別是在企業建立初期，只有堅定的信念才能支撐創業團隊走過黎明前的黑暗。

1.3.2 制定明確而統一的目標。統一的目標可以為企業的發展指明方向，可以增強管理團隊的凝聚力，集合團隊的力量共同推動企業向前發展。

1.3.3 不斷學習。在當今知識經濟的時代，創業團隊只有不斷學習才能提升能力，進而完成企業目標。

1.4 創造新穎的商業模式 商業模式創新貫穿于各種業態和產業鏈中，它的本質就是企業與其利益相關者的交易結構的安排。新穎的商業模式可以幫助企業在原有市場之間的空白地帶創造出新市場，有時甚至可以壟斷不可復制的資源，達到快速成長的目的。設計新穎的商業模式有很多思路，常見有以下幾種：

①占有有限資源，如分眾傳媒；②進行資源整合，如PPG；③設計交易平臺，如廣東塑料交易所；④另辟細分市場，如阿里巴巴。

2 恰到好處地推廣企業

融資是一個復雜的過程，企業除了要努力打造核心競爭力之外，還要從外部對企業進行適當的包裝，這種包裝主要體現在展示給投資人的商業計劃書和企業在投資機構面前進行的項目路演兩方面。

2.1 撰寫高質量的商業計劃書 商業計劃書是一份全方位展示公司和項目目前狀況、未來發展潛力的書面材料，內容一般包括概要、綜述和附錄三部分。概要部分負責對企業當前運營的總體情況進行整體描述；綜述部分對企業各個方面和未來計劃進行詳細說明；附錄部分對綜述中設計、名單、行業術語進行補充說明。此外，好的商業計劃書還應該包括以下兩個方面：

商業計劃書概要范文第3篇

一、活動主題

超越夢想，創業未來

二、組織單位

商學院

三、參賽對象

正式注冊的在校全日制學生

四、組織機構

1、競賽設立組委會、負責競賽組織策劃領導工作。組織委員會下設秘書處，負責競賽的日常事務。

2、競賽設立評審委員會，由組委會聘請經濟類、管理類等學科的教授、教師組成，負責參賽作品的評審工作。

五、競賽類別

1．本次創業大賽分三個類別。

a．商業創意類。創意大賽是創業計劃大賽的熱身環節，創意即所謂“金點子”，旨在幫助同學們開始初步的構想和組建科學技術與商業頭腦完美結合的團隊。此類競賽沒有過多的參賽限制，參賽形式是寫一份簡要的商業創意計劃書。商業創意計劃書又分為商機創新型和管理加強型。

ⅰ.商機創新型：參賽者可以針對一項概念產品或服務、校內外各種商機制定一份商業策劃書。

ⅱ.管理加強型：針對已經存在或擁有的產業或品牌策劃更為合理規范的管理制度和方案。

所有的商業計劃書以文字版形式（a4紙）和電子版遞交。

b．創業計劃類。參賽形式是寫一份完備的創業計劃書。計劃書以文字版形式（a4紙）和電子版遞交，完整的創業計劃書包括概要、項目背景、公司描述、產品與服務、市場分析、競爭分析、營銷策略及銷售、財務分析，可行性分析，投資前景等，并注意計劃的實用性和可實現性。

c．創業實踐類。在全校范圍內征集學生自主創業實踐成功案例，要求提供創業實踐的項目材料，包括概要、項目背景、產品與服務、市場營銷策、財務狀況和發展前景等書面材料以及圖片等實證材料。

2、稿件要求

一級標題用宋體三號字，二級標題用宋體小三號字，正文用華文仿宋小四字，行距21磅。

六、競賽方式

1、參與:要求學生以競賽小組的形式比賽。參賽者提出一項具有市場前景的產品和服務，組成優勢互補的競賽小組，在深入研究和廣泛進行市場調查的基礎上，完成一份把產品或服務推向市場的完整、具體、深入的商業計劃。所提出的產品和服務應為參賽者參與的發明創造，也可以是一項可能研發的概念產品或服務，嚴禁抄襲他人成果，一經發現撤銷參賽資格。

2、賽制：競賽采用預賽和決賽兩個階段的方式進行。以學院為單位，廣泛開展創業計劃競賽宣傳，形成競賽的群眾基礎，參賽者向各學院申報作品，由各學院組織預審，然后提交競賽申報作品參加預賽，每學院提交作品數量不限。在預賽的基礎上由評審委員會選出若干件作品參加決賽，并由競賽評審委員會負責評審。

3、預賽只需要各學院將參賽作品發到指定郵箱；決賽需要優勝作品選手進行ppt答辯和回答競賽評審團的問題。

4、各學院所報作品，每個作品指定一名指導老師，作品提交初審合格后，由商學院選派一名指導老師與其相互合作。

七、時間安排：

作品提交5月8日——5月10日

作品評選5月11日——5月20日

八、獎項設置

1、由競賽評審委員會評出參賽獲獎作品和優秀指導老師。

2、作品獎：一等獎4名，二等獎6名，三等獎8名。

3、優秀指導老師若干名。

九、報送方式

商業計劃書概要范文第4篇

1.公司簡介：

經營部門：1.婚紗攝影部2.婚禮慶典部

經營項目：婚紗攝影，個人寫真.全家福，婚禮慶典

經營團隊：前臺兼大堂經理(店長)1名，門市接待2名化妝師1名，化妝助理2名，攝影師1名，攝影助理1名，數碼師2名

(約10-16人組成經營團隊)

2.資金需求與預計用途

預計總投入資金30萬：

(1)影棚：佳能5D1臺(28-105鏡頭)20xx0,尼康D80一臺6000影室燈2組8只10000，背景架及背景+實景建筑5000，道具5000

(2)數碼后期及選片：電腦4臺120xx，小型打印機1臺持續供墨500，后期制作設備及相冊3000

(3)化妝禮服部：婚紗禮服10000化妝品首飾20xx

(4)裝修：門頭裝修約10000，門市部樣片樣冊20xx元，空調3臺約9000，音樂系統3000,接待桌3000化妝禮服部裝修5000

攝影部裝修預計20xx0

(5)廣告策劃：前期30000(包括請老師上門策劃培訓及各類印刷資料，單據，考慮1期電視報紙等媒體……)

(6)房租(100000)

其他：工商稅務600，電話，寬帶及網路1000，開業慶典用品及禮儀5000，

預算外投資資金(包括秀場設備.工裝……)約10000

周轉流動資金：30000(主要用于前3月員工工資等)

3.投資報酬率

回收期間：預計1年，婚紗攝影部平均月營業額保守估計8萬利潤25%-40%

注;面對品種繁多的數碼設備產品，我們必須制定一個全面的數碼計劃，以便設備一步到位，并要降低數碼投資的風險性，避免不必要、不到位的投資，造成財力、物力、人力的浪費。 投資數碼影樓時，我們建議您切記不要盲目投資、應慎重考察!

二、公司基本資料

1.公司的緣起：

XX婚慶發起人張XX于20xx年創辦XX喜慶社，本著“以人為本”的經營思路，在穩步經營，投資6萬，年盈利7萬以上

因考慮婚慶市場的淡季時間過多，浪費大量的時間，現預備投資婚紗攝影，成立XX婚紗婚慶公司

2.企業文化：影樓企業文化是指在一定的歷史條件下，影樓及其員工在經營和變革的實踐中逐漸形成的共同理想、作風、價值觀念和行為準則，是一種具有影樓企業個性的信念和行為方式。

影樓企業文化通常是由企業的精神文化(企業精神是影樓企業價值觀的核心)、企業的制度文化(企業法規.企業的經營制度.企業的管理制度和經營觀念)、企業的行為文化(企業經營、教育宣傳、人際關系活動、文娛體育活動)和企業的物質文化(服務環境的改造.文化設施建設)等四個層次構成的

3.XX企業文化主導：細心.熱心.誠心.信心

4.各項手續及其日程表(籌備……)

三、公司組織

1.籌備期間籌備處組織：現由張XX主要負責

2.公司組織系統圖預擬：

3.主要經理人張XX

4.股東：

大學生創業計劃書怎么寫?一般來說，在創業計劃書中應該包括創業的種類、資金規劃及基金來源、資金總額的分配比例、階段目標、財務預估、行銷策略、可能風險評估、創業的動機、股東名冊、預定員工人數，具體內容一般包括以下十一個方面：

(一)封面

封面的設計要有審美觀和藝術性，一個好的封面會使閱讀者產生最初的好感，形成良好的第一印象。

(二)計劃摘要

計劃摘要涵蓋了計劃的要點，以求一目了然，以便讀者能在最短的時間內評審計劃并作出判斷。計劃摘要主要包括以下內容：公司介紹、管理者及其組織、主要產品和業務范圍、市場概貌、營銷策略、銷售計劃、生產管理計劃、財務計劃、資金需求狀況等。

摘要要盡量簡明、生動。特別要說明自身企業的不同之處以及企業獲取成功的市場因素。

(三)企業介紹

這部分的目的不是描述整個計劃，也不是提供另外一個概要，而是對你的公司作出介紹，因而重點是你的公司理念和如何制定公司的戰略目標。

(四)行業分析

在行業分析中，應該正確評價所選行業的基本特點、競爭狀況以及未來的發展趨勢等內容。

關于行業分析的典型問題：

1、該行業發展程度如何?現在的發展動態如何?

2、創新和技術進步在該行業扮演著一個怎樣的角色?

3、該行業的總銷售額有多少?總收入為多少?發展趨勢怎樣?

4、價格趨向如何?

5、經濟發展對該行業的影響程度如何?政府是如何影響該行業的?

6、是什么因素決定著它的發展?

7、競爭的本質是什么?你將采取什么樣的戰略?

8、進入該行業的障礙是什么?你將如何克服?該行業典型的回報率有多少?

(五)產品(服務)介紹

產品介紹應包括以下內容：產品的概念、性能及特性;主要產品介紹;產品的市場競爭力;產品的研究和開發過程;發展新產品的計劃和成本分析;產品的市場前景預測;產品的品牌和專利等。

在產品(服務)介紹部分，企業家要對產品(服務)做出詳細的說明，說明要準確，也要通俗易懂，使不是專業人員的投資者也能明白。一般地，產品介紹都要附上產品原型、照片或其他介紹。

(六)人員及組織結構

在企業的生產活動中，存在著人力資源管理、技術管理、財務管理、作業管理、產品管理等等。而人力資源管理是其中很重要的一個環節。

因為社會發展到今天，人已經成為最寶貴的資源，這是由人的主動性和創造性決定的。企業要管理好這種資源，更是要遵循科學的原則和方法。

在創業計劃書中，必須要對主要管理人員加以闡明，介紹他們所具有的能力，他們在本企業中的職務和責任，他們過去的詳細經歷及背景。此外，在這部分創業計劃書中，還應對公司結構做一簡要介紹，包括：公司的組織機構圖;各部門的功能與責任;各部門的負責人及主要成員;公司的報酬體系;公司的股東名單，包括認股權、比例和特權;公司的董事會成員;各位董事的背景資料。

經驗和過去的成功比學位更有說服力。如果你準備把一個特別重要的位置留給一個沒有經驗的人，你一定要給出充分的理由。

(七)市場預測

應包括以下內容：

1、需求進行預測;

2、市場預測市場現狀綜述;

3、競爭廠商概覽;

4、目標顧客和目標市場;

5、本企業產品的市場地位;

6、分析最有效的廣告是哪種。

(八)營銷策略

對市場錯誤的認識是企業經營失敗的最主要原因之一。

在創業計劃書中，營銷策略應包括以下內容：

1、市場機構和營銷渠道的選擇;

2、營銷隊伍和管理;

3、促銷計劃和廣告策略;

4、價格決策。

(九)制造計劃

創業計劃書中的生產制造計劃應包括以下內容：

1、產品制造和技術設備現狀;

2、新產品投產計劃;

3、技術提升和設備更新的要求;

4、質量控制和質量改進計劃。

(十)財務規劃

財務規劃一般要包括以下內容：

其中重點是現金流量表、資產負債表以及損益表的制備。

流動資金是企業的生命線，因此企業在初創或擴張時，對流動資金需要預先有周詳的計劃和進行過程中的嚴格控制;

損益表反映的是企業的盈利狀況，它是企業在一段時間運作后的經營結果;

資產負債表則反映在某一時刻的企業狀況，投資者可以用資產負債表中的數據得到的比率指標來衡量企業的經營狀況以及可能的投資回報率。

(十一)風險與風險管理

1、你的公司在市場、競爭和技術方面都有哪些基本的風險?

2、你準備怎樣應付這些風險?

3、就你看來，你的公司還有一些什么樣的附加機會?

4、在你的資本基礎上如何進行擴展?

5、在最好和最壞情形下，你的五年計劃表現如何?

如果你的估計不那么準確，應該估計出你的誤差范圍到底有多大。如果可能的話，對你的關鍵性參數做最好和最壞的設定。

寫好一份完整的創業計劃書，對項目的完善和項目的推廣都具有很重要的意義：

1、創業計劃書的好壞，往往決定了投資交易的成敗。對初創的風險企業來說，創業計劃書的作用尤為重要。當你選定了創業目標與確定創業的動機后，在資金、人脈、市場等各方面的條件都已準備妥當或已經累積了相當實力，這時候，就必須提供一份完整的創業計劃書，創業計劃書是整個創業過程的靈魂。

2、從企業成長經歷、產品服務、市場、營銷、管理團隊、股權結構、組織人事、財務、運營到融資方案。只有內容詳實、數據豐富、體系完整、裝訂精致的商業計劃書才能吸引投資商，讓他們看懂您的項目商業運作計劃，才能使您的融資需求成為現實，商業計劃書的質量對創業者的項目融資至關重要。

3、融資項目要獲得投資商的青睞，良好的融資策劃和財務包裝，是融資過程中必不可少的環節，其中最重要的是應做好符合國際慣例的高質量的商業計劃書。目前中國企業在國際上融資成功率不高，不是項目本身不好，也不是項目投資回報不高，而是項目方創業計劃書編寫的草率與策劃能力讓投資商感到失望。

商業計劃書概要范文第5篇

私募股權融資不僅僅意味著獲取資金，用以解決公司長期面對的資金短缺問題，同時，新股東的進入也意味著新合作伙伴的進入。這在公司的治理結構、財務規范作業，以及當前及未來的業務發展、運營規劃方面，都能夠有相應的支持和提升，所以受到中小文創企業的普遍關注。本刊為此請北京新元文智咨詢服務有限公司投行部分析師丁文超，就讀者關心的此類問題做一些具體的解答。

問：企業需要具備什么樣的條件才能進行私募股權融資？

答：文化創意企業私募股權融資渠道主要有文化創意產業投資基金、VC/PE、天使投資人。通常情況下，針對不同的文化創意企業，有不同股權融資方式，如天使投資一般投資種子企業，在企業初創期和成長期一般是風險投資（VC），在企業的快速上升期和成熟期主要是私募股權投資（PE）。但不管哪種形式的股權融資，一般都要求企業的主營業務突出、商業模式清晰、成長性好/行業地位較高，企業有良好的業績增長預期。

問：私募股權融資的流程是怎樣的？

答：私募股權融資的一般流程如下：1.企業管理當局（董事會或股東會）確定融資計劃，并授權具體負責人或股東會授權至董事會。

2.對自身進行基本盡職調查，必要時聘請外部專業財務顧問或人員協助，準備公司介紹基本資料或商業計劃書。

3.引入投資機構初步洽商。

4.在簽署保密協議后，有意向的投資機構進行盡職調查。

5.溝通、談判、直至確定最終投資方案，簽署《投資協議》。

6.公司董事會、股東會完成必要決策程序。

7.資金到位，辦理驗資、工商變更登記手續。

問.私募股權融資前需要做好哪幾件事？

答：文化創意企業在實施融資工作之前，需要重點做好以下幾個方面的工作，以便于融資各項工作的高效推進。

一是要認真分析行業和市場未來的發展趨勢，比較清楚地界定自身所處行業的相對位置，這利于認清企業的優劣勢。

二是了解行業內其他企業尤其是有對標作用的企業的經營和融資狀況。

三是討論企業現有的商業模式和業務組塊存在的各方面特點，以及未來可能的發展方向。

四是規劃企業未來的發展戰略和相對可行的具體經營計劃。

五是以上述戰略為依托，確定企業的資金需求和使用計劃。

六是對自身的融資估值進行分析，并在此基礎上，明確出讓的股份結構。

七是由企業管理層確定融資流程和具體的負責人和執行團隊。

八是聘請專業的財務顧問咨詢服務公司，實際開展融資工作。

問：私募股權融資過程中需要注意哪些問題？

答：文化創意企業股權融資過程中，應該避免出現以下幾方面的錯誤：

一是不重視行業研究，缺乏對自身的清醒認知。

二是缺乏清晰的業務發展戰略，對企業未來的發展方向和實施步驟模棱兩可。

三是忽視對企業商業模式的梳理，只是為了融資而寫，并沒有建立在嚴謹的盡職調查之上。

四是估值不切合企業實際，漫天要價。

五是缺乏融資能力，尤其是財務規劃能力，但又不接受專業機構的服務寄希望于碰運氣。

六是錯過融資時機。

七是融資周期規劃不當，融資談判方式不恰當。

八是融資數額和出讓股份比例出現偏差。

問：企業在估值方面應注意什么？

答：每個公司都有其自身價值，價值評估（估值，Valuation）是資本市場參與者對一個公司在特定階段價值的判斷。非上市公司，尤其是初創公司的估值是一個獨特的、有挑戰性的工作，其過程和方法通常是科學性和靈活性相結合。

公司在進行股權融資或兼并收購等資本運作時，投資方一方面要對公司業務、規模、發展趨勢、財務狀況等因素感興趣，另一方面，也要認可公司對其要出讓的股權的估值。

通常情況下，如果企業對自己的價值沒有一個正確的認識，導致經常發生下面的估值誤區：①缺少估值依據，漫天要價；②缺少行業和企業成長規劃而產生畏懼心理導致估值過低；③缺少未來業績目標而使得估值靜態；④未充分考慮融資階段和周期；⑤認為估值越高越好。

問：投資協議條款清單（Term Sheet）是什么，里面包括了那些主要內容？

答：投資意向書是投資者與擬被投資企業就未來的投資交易所達成的原則性約定，集中了投資者與被投資企業之間未來簽訂的正式投資協議、公司章程等文件的主要條款。

投資條款清單里最主要的三個方面的內容是：投資額、作價和投資工具；公司治理結構；清算和退出方法。雖然只有十頁左右的篇幅，Term Sheet中囊括了融資相關的所有關鍵內容的概要，因此，一旦雙方簽署Term Sheet，接下來的融資過程就會非常程序化。

理論上講Term Sheet并沒有法律約束力，除了獨家條款、保密條款之外，但一般雙方從信譽角度上考慮都要遵守承諾。企業可以同時與多家投資公司談判Term Sheet，但只能簽署一份。另外，企業在與某風險投資機構的Term Sheet獨家期之內不能跟其他投資公司談判新的Term Sheet。

正式簽訂的投資協議中將細化Term Sheet中的條款清單，但這些條款不太可能在正式協議簽訂時重新談判。另外，大約有1/4至1/3簽了Term Sheet的項目最后沒有達成投資交易。

大部分創業者對Term Sheet很困惑，因為其中包含太多陌生的名詞，他們會覺得很多條款看起來像是不平等條約或是賣身契。創業者也往往處于一種不利的談判地位，因為他們通常只有很短的時間認真考慮條款的內容及其潛在影響，所以，創業者最好還是請財務顧問或律師幫忙把關。

問：企業財務顧問主要扮演什么樣的角色，主要服務內容包括哪些？

答：一是對企業的業務及財務體系進行了全面的評估，并就企業業務及財務管理流程方面的問題提出了大量有效的管理建議。

二是協助管理層探討及完成了對未來發展戰略的梳理，并以此為基礎完成了公司未來的財務預測。

三是起草了商業計劃書等重要交易文檔。

四是協助管理層與現有股東及潛在投資人進行溝通，幫助管理層平衡與現有股東及潛在投資人間的利益，同時確保管理層的長期利益得到保障。

五是向甲方提交融資進程報告。

六是代表公司與潛在投資人進行了多輪談判，并就法律文件提出專業修改建議。