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金融行業(yè)發(fā)展趨勢范文第1篇

銀保融合在金融競爭中處于有利地位

1、銀保融合合理利用優(yōu)勢，促使資源達(dá)到共享。銀行具有網(wǎng)點(diǎn)多、信譽(yù)高，同時(shí)還掌握著客戶一定的財(cái)務(wù)信息等特點(diǎn)。這樣就可以向自己的客戶推薦適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)類別，在一定程度上既降低了成本，同時(shí)又增加了銀行資金；保險(xiǎn)公司具備很強(qiáng)的投資理財(cái)能力，以及靈活的銷售渠道，最關(guān)鍵的是擁有龐大的保險(xiǎn)資金能夠提供消費(fèi)信貸、盤活資產(chǎn)。兩者結(jié)合可促使金融市場上資源合理流動(dòng)和優(yōu)化配置，很大程度上活躍了金融市場。

2、銀保融合有利于客戶和金融行業(yè)的需要。隨著消費(fèi)品“超級(jí)市場”的出現(xiàn)，消費(fèi)者也希望出現(xiàn)能在一家金融機(jī)構(gòu)就可以完成儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、投資等多方面的“金融超市”，這種心理變化為銀保融合的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。同時(shí)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)之間的融合也是拓展業(yè)務(wù)空間、爭取客戶的需要。商業(yè)銀行為了吸引客戶尋找業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，采取了集中改善產(chǎn)品和服務(wù)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大產(chǎn)品和服務(wù)范圍的戰(zhàn)略。保險(xiǎn)公司為了提高保險(xiǎn)產(chǎn)品的競爭力，也推行了變額壽險(xiǎn)、萬能壽險(xiǎn)等一系列新產(chǎn)品，同時(shí)還提供信貸服務(wù)。新產(chǎn)品和新服務(wù)都具有儲(chǔ)蓄和投資的功能，既增強(qiáng)了保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力又是對銀行業(yè)務(wù)的一種滲透。更是滿足了消費(fèi)者和金融企業(yè)的需要。

3、技術(shù)進(jìn)步和監(jiān)管不嚴(yán)為銀保融合提供了有利條件?，F(xiàn)代計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，為銀保融合的實(shí)現(xiàn)提供了技術(shù)上的支持。增加了兩者的信息并提高了交易速度。在金融自由化的背景下，金融當(dāng)局對銀行、保險(xiǎn)公司、證券業(yè)務(wù)只有單獨(dú)的監(jiān)督和法律效力，而在融合的情況中還不能出具具體的法規(guī)，這就在一定程度上為銀保融合給予了政策優(yōu)惠，促進(jìn)了它的發(fā)展。

國際經(jīng)驗(yàn)的借鑒

國際上，銀保融合已經(jīng)發(fā)展很快，他們的經(jīng)驗(yàn)有助于我國銀保融合的發(fā)展。由于不同的國家，不同的金融業(yè)發(fā)展階段，政府對混業(yè)經(jīng)營的政策也不相同。而不同的金融機(jī)構(gòu)有不同的比較優(yōu)勢和發(fā)展戰(zhàn)略，使有的金融企業(yè)更適合專業(yè)化經(jīng)營。雖然銀保融合可以取得一定的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，但需要付出的成本是很高的。商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司是兩類不同的金融機(jī)構(gòu)，各自的產(chǎn)品、管理和營銷方式都不同，這些都是我們要考慮的。尤其是加入世貿(mào)組織后，國外的金融機(jī)構(gòu)很快進(jìn)入我國金融領(lǐng)域，而且他們大多數(shù)是混合經(jīng)營，因此要想處于不敗之地，我們的金融機(jī)構(gòu)必須大膽改革，才能適應(yīng)國際金融發(fā)展的需要和消費(fèi)者的利益。

今年以來，國內(nèi)金融體系和監(jiān)管不斷完善，為銀保業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了條件，但作為新業(yè)務(wù)，要在我國金融領(lǐng)域中發(fā)展還需克服很多問題。目前我國銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)量很小，遠(yuǎn)沒達(dá)到國際水平，是因?yàn)槲覈y行在保單銷售和維持中發(fā)揮的作用不夠，以及我國的金融創(chuàng)新滯后。我國現(xiàn)有的保險(xiǎn)產(chǎn)品種類單一、缺乏特點(diǎn)，這已成為制約銀保融合發(fā)展的障礙。

其次，我國金融機(jī)構(gòu)的營銷方面還不完善，無論是保險(xiǎn)營銷還是商業(yè)銀行營銷，其中的營銷觀念、營銷策略、以及營銷渠道都跟不上經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，與世界先進(jìn)水平有較大的差距，造成了市場需求和供給相脫節(jié)，影響了銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)展。

最后，從事銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員欠缺。我國銀行員工一般都只具備金融、財(cái)經(jīng)知識(shí)，但是由于保險(xiǎn)技術(shù)的復(fù)雜性和獨(dú)特性，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的人員必須參加保險(xiǎn)人考試，并獲得“保險(xiǎn)資格證”。而目前銀行系統(tǒng)中擁有此證書的合格人員很少，無法滿足保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展需要。

我國發(fā)展銀保融合的建議

伴隨加入世貿(mào)組織的步伐，我國保險(xiǎn)業(yè)和銀行業(yè)只有在實(shí)行互補(bǔ)、資源共享的前提下，才能迎接國際金融領(lǐng)域的挑戰(zhàn)。因此，需要考慮以下幾點(diǎn)：

1、更新觀念。商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司都要轉(zhuǎn)換經(jīng)營意識(shí)，跟上時(shí)代步伐。商業(yè)銀行要實(shí)施中間業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)并舉的經(jīng)營戰(zhàn)略，開發(fā)以保險(xiǎn)為重要內(nèi)容的中間業(yè)務(wù)來產(chǎn)生利潤深化改革。保險(xiǎn)公司要認(rèn)識(shí)開展銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的重要性，從依賴降低保費(fèi)、提高傭金等項(xiàng)目轉(zhuǎn)變到改變保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)制、險(xiǎn)種創(chuàng)新、提高服務(wù)質(zhì)量上來，促使自身發(fā)展。

2、進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)適合銀行銷售網(wǎng)絡(luò)的險(xiǎn)種。銀行保險(xiǎn)的產(chǎn)品應(yīng)該形式簡單、操作方便、適合柜臺(tái)銷售，同時(shí)又和銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相聯(lián)系。這樣不但能吸引消費(fèi)者，還能調(diào)動(dòng)銀行進(jìn)行的積極性；要解決現(xiàn)有保單不適合銀行的問題，保險(xiǎn)公司運(yùn)用自身人員和技術(shù)，借鑒外國經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身特點(diǎn)重點(diǎn)開發(fā)：與信貸相關(guān)的產(chǎn)品，包括貸款人信用保險(xiǎn)和與信用卡相聯(lián)的透支保險(xiǎn)；與存款相關(guān)的產(chǎn)品、投資人人壽保險(xiǎn)和分紅人人壽保險(xiǎn)等。

3、完善服務(wù)品種，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)加大營銷力度。銀行和保險(xiǎn)公司雙方以現(xiàn)代信息技術(shù)為基礎(chǔ)，建立統(tǒng)一操作平臺(tái)，為客戶提供方便、完善的售后服務(wù)；積極進(jìn)行營銷創(chuàng)新方式，以現(xiàn)代營銷觀為指導(dǎo)，綜合利用分銷、促銷等策略組合，開發(fā)以滿足消費(fèi)者需要為核心的現(xiàn)代營銷手段。

金融行業(yè)發(fā)展趨勢范文第2篇

關(guān)鍵詞：戰(zhàn)略規(guī)劃；行業(yè)研究；減變速機(jī)行業(yè)；企業(yè)

中圖分類號(hào)：F27文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）04-0161-02

一、行業(yè)研究的定義

行業(yè)研究是通過深入研究某一行業(yè)的發(fā)展動(dòng)態(tài)、規(guī)模結(jié)構(gòu)、競爭格局以及發(fā)展趨勢，為企業(yè)自身的戰(zhàn)略規(guī)劃或行業(yè)投資者的投資戰(zhàn)略提供重要的決策依據(jù)。通常企業(yè)都是在微觀市場的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中進(jìn)行著企業(yè)的經(jīng)營和管理行為，容易被眼前的一些暫時(shí)發(fā)生的假象所迷惑，出現(xiàn)對未來的局勢看不清甚至誤判的情況。而行業(yè)研究可以幫助企業(yè)撥云見日，了解競爭格局和行業(yè)運(yùn)行、發(fā)展的客觀規(guī)律，從而幫助企業(yè)制定出符合內(nèi)外部環(huán)境的戰(zhàn)略發(fā)展大計(jì)，贏得未來的競爭先機(jī)。

減變速機(jī)是在原動(dòng)機(jī)和工作機(jī)之間用于降低速度，增大扭矩的傳動(dòng)裝置，被廣泛應(yīng)用于國防、宇航、交通、建筑、冶金、建材、礦山等領(lǐng)域。減變速機(jī)行業(yè)屬于通用機(jī)械行業(yè)中的一個(gè)子行業(yè)。

二、行業(yè)研究的內(nèi)容和方法

（一）減變速行業(yè)發(fā)展的宏觀環(huán)境研究

1.經(jīng)濟(jì)因素。全球經(jīng)濟(jì)不斷回暖，主要經(jīng)濟(jì)體均處于回升狀態(tài)，但隨著經(jīng)濟(jì)刺激政策的逐步退出和經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力尚未穩(wěn)固，未來全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢不確定性依然很強(qiáng)，增速預(yù)計(jì)保持在2.4%～3.1%左右。國民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值連續(xù)平穩(wěn)增長和全國固定資產(chǎn)投資保障通用機(jī)械行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，通用機(jī)械行業(yè)整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢良好，而中國通用機(jī)械行業(yè)的整體發(fā)展和國際產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，是推動(dòng)減變速機(jī)的發(fā)展。

2.政策影響因素。政策方面的積極因素有隨著國家政策鼓勵(lì)建材下鄉(xiāng)政策，農(nóng)村人均住房面積增加和保障性租房政策緩解市場因房地產(chǎn)調(diào)控造成的對建材需求增長的擔(dān)憂，為建材行業(yè)帶來利好，而建材行業(yè)的利好直接影響了上游機(jī)械行業(yè)與減變速機(jī)行業(yè)的發(fā)展。

3.社會(huì)發(fā)展因素。國家從金融危機(jī)以來，一直延續(xù)與消費(fèi)相關(guān)的刺激政策，而城市化發(fā)展趨勢和城鎮(zhèn)居民人均可支配收入提高促進(jìn)了消費(fèi)增量，使得社會(huì)消費(fèi)品零售總額持續(xù)增加，增速加大，這些都促進(jìn)了與人們生活質(zhì)量提高有關(guān)的行業(yè)的發(fā)展，減變速行業(yè)即是其一。

4.技術(shù)進(jìn)步因素。隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的更新，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)成為中國行業(yè)未來發(fā)展的支柱，裝備制造業(yè)需要全面升級(jí)，推動(dòng)節(jié)能減排裝備、新能源裝備進(jìn)入高增長軌道。

（二）減變速行業(yè)發(fā)展微觀研究

1.行業(yè)發(fā)展階段。從20世紀(jì)70年代始，中國開始引進(jìn)成套設(shè)備，具體有武漢鋼鐵1 700mm軋機(jī)中的通用和軋鋼機(jī)減速機(jī)的引進(jìn)；英國23 000kW燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電機(jī)組負(fù)荷齒輪箱的引進(jìn)；30萬t/a合成氨中的高速齒輪裝置的引進(jìn)。到了20世紀(jì)80年代，中國開始有了獨(dú)立制造高速重載設(shè)備的能力，比較典型的是南京高精傳動(dòng)設(shè)備制造集團(tuán)有限公司和鄭州機(jī)械研究所等四單位聯(lián)合美國費(fèi)城齒輪公司引進(jìn)全套高速重載齒輪設(shè)計(jì)制造技術(shù)，通過彈性變形和熱變形修形等高速重載齒輪的共性技術(shù)作了突破性的研究，成功完善了理論和產(chǎn)品的規(guī)范制造。到了20世紀(jì)90年代，中國開始了獨(dú)立開發(fā)低速重載設(shè)備的歷程，如最大功率已達(dá)4 000kW的水泥磨傳動(dòng)齒輪箱的開發(fā)和制造。現(xiàn)在已發(fā)展到硬齒面、模塊化、高精度與機(jī)電一體化的減變速機(jī)。國內(nèi)的減變速機(jī)正在向中高端轉(zhuǎn)移，進(jìn)行進(jìn)口替代。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，減變速機(jī)四大系列產(chǎn)品中，無級(jí)減速機(jī)已經(jīng)進(jìn)入衰退期，擺線和渦輪蝸桿減速機(jī)處于成熟期，齒輪仍處在成長期中。

2.行業(yè)規(guī)模。2007年全球工業(yè)傳動(dòng)行業(yè)年銷售額約為250億歐元，年均增長幅度約為2.5%，2008年受金融危機(jī)的影響，全球工業(yè)傳動(dòng)行業(yè)實(shí)現(xiàn)196億歐元銷售額。中國從2003年以來，減變速機(jī)產(chǎn)量持續(xù)穩(wěn)定增長，除了2009年因金融危機(jī)略微下滑，預(yù)計(jì)2010年達(dá)到530萬臺(tái)，復(fù)合增長率21.75%，而齒輪是工業(yè)傳動(dòng)的發(fā)展趨勢，固定資產(chǎn)累計(jì)快速增長，銷售額持續(xù)高速發(fā)展。

從行業(yè)戰(zhàn)略群體定位分析，產(chǎn)品價(jià)格和技術(shù)水平成為行業(yè)內(nèi)企業(yè)群體定位的兩個(gè)最顯著特征，形成了SEW等外資企業(yè)群、中國高速傳動(dòng)等全國一流企業(yè)群、東力傳動(dòng)等全國性企業(yè)群、星光傳動(dòng)等區(qū)域性企業(yè)群。減變速行業(yè)的集中度不夠，前十位企業(yè)占比僅40%，SEW占有率最高，也只有11%。減變速機(jī)價(jià)值鏈中，減變速機(jī)生產(chǎn)與零部件對毛利的分割差異不大，低于配套廠和整機(jī)生產(chǎn)廠，原材料對毛利的分割最大，達(dá)到40%。研發(fā)的投入占總價(jià)值的1%，研發(fā)價(jià)值分布到生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)中。

3.行業(yè)競爭狀況。從波特競爭結(jié)構(gòu)分析看，減變速機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的上游關(guān)鍵零部件的制約較大，原材料價(jià)格影響較大，而下游對中低端產(chǎn)品議價(jià)能力強(qiáng)，需求的影響較大；中低端減速器進(jìn)入門檻低，市場對產(chǎn)品的技術(shù)與品質(zhì)要求不高，潛在進(jìn)入者較多。國內(nèi)甚至國際上特定的行業(yè)領(lǐng)域有一定影響力的配套主機(jī)廠利用自己現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備等資源，研發(fā)出自己行業(yè)內(nèi)所用的減變速機(jī)，如振華港機(jī)、太重、大起等；整體而言，減變速機(jī)具有不可替代性，是難以替代的配套，而變頻器節(jié)能、穩(wěn)定的變速功能正在被市場廣泛接受，伺服系統(tǒng)模件、緊湊的特點(diǎn)提高了機(jī)器的靈活性，兩者都成為機(jī)械減速的潛在部分替代品。

4.行業(yè)發(fā)展驅(qū)動(dòng)因素分析。減變速行業(yè)的下游行業(yè)的發(fā)展驅(qū)動(dòng)著該行業(yè)的發(fā)展，其下游行業(yè)有陶瓷行業(yè)、玻璃行業(yè)、木工行業(yè)、食品飲料行業(yè)、新能源行業(yè)和節(jié)能減排行業(yè)等。國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、固定資產(chǎn)投資增加、國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和通用機(jī)械行業(yè)發(fā)展是推動(dòng)減變速機(jī)行業(yè)整體發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素；房地產(chǎn)開發(fā)與投資是陶瓷、玻璃和木工行業(yè)的主要驅(qū)動(dòng)因素，國民經(jīng)濟(jì)增長推動(dòng)食品、飲料包裝行業(yè)發(fā)展，國家低碳經(jīng)濟(jì)和節(jié)能環(huán)保政策推動(dòng)新能源和節(jié)能減排行業(yè)的發(fā)展。

具體來說，建筑陶瓷受房地產(chǎn)和基礎(chǔ)投資影響大，出口價(jià)格和數(shù)量在2008年、2009年也同步上升，陶機(jī)市場基本上呈正比變化，行業(yè)集中度低，仍未進(jìn)入成熟有序的競爭階段；在玻璃行業(yè)，行業(yè)產(chǎn)能過剩，長期增長空間不大，平板玻璃作為建材行業(yè)的子行業(yè)，其產(chǎn)量與房地產(chǎn)投資開發(fā)力度基本上同方向變化；木工行業(yè)已經(jīng)是較為成熟的傳統(tǒng)制造業(yè)，2000―2009年隨著商品房銷量的上升，全國木地板產(chǎn)量穩(wěn)步上升；食品飲料行業(yè)整體處于快速增長期，經(jīng)濟(jì)增長、人均可支配收入增加和城市化進(jìn)程將繼續(xù)推動(dòng)行業(yè)的增長，食品飲料包裝機(jī)械行業(yè)集中度高，業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)積極尋求合作伙伴，提高設(shè)備技術(shù)能力，擴(kuò)大市場規(guī)模；隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，國家對新能源行業(yè)的發(fā)展和扶持將帶來能源結(jié)構(gòu)的巨大變化，同時(shí)為相關(guān)上游產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造快速成長機(jī)會(huì)，其中包括裝備行業(yè)，風(fēng)電、核電等電力重型機(jī)械行業(yè)的資金投入大，技術(shù)壁壘高；還有節(jié)能減排行業(yè)，中國在哥本哈根會(huì)議上的減排承諾，要求國家必須進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，同時(shí)進(jìn)行資源稅改革，高能耗行業(yè)受很大影響，未來的固廢及水務(wù)處理投入增長迅速。

從整個(gè)行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素分析來看，行業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)和空間較大，首先是下游行業(yè)總體發(fā)展看好，國家鼓勵(lì)的戰(zhàn)略性新興行業(yè)是企業(yè)未來發(fā)展應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)；其次是行業(yè)集中度不高，雖然低端市場競爭激烈，但存在行業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型及進(jìn)口替代的重大機(jī)遇。

（三）減變速機(jī)行業(yè)未來發(fā)展趨勢研究

1.代表著傳動(dòng)技術(shù)發(fā)展的高效傳動(dòng)重載的小型化齒輪和變頻、伺服變速機(jī)電一體化的發(fā)展趨勢。在變頻機(jī)電一體化系統(tǒng)中，發(fā)揮了變頻變速和機(jī)械變速各自的優(yōu)勢，增大了系統(tǒng)的變速比；在變頻許可的時(shí)候，采用變頻變速，有利于節(jié)能和效率，超過變頻能力范圍時(shí)，配合機(jī)械變速，從而實(shí)現(xiàn)變速比和控制的靈活性；在伺服機(jī)電一體化系統(tǒng)中，伺服電動(dòng)機(jī)的伺服變速功能在很大程度上代替了傳統(tǒng)機(jī)械傳動(dòng)中的變速機(jī)構(gòu)，只有當(dāng)伺服電機(jī)的轉(zhuǎn)速范圍滿足不了系統(tǒng)要求時(shí)，才通過傳動(dòng)裝置變速。

2.優(yōu)秀企業(yè)近幾年引入先進(jìn)設(shè)備，完善供應(yīng)鏈，持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)含量，行業(yè)集中度加大的發(fā)展趨勢。SEW通過獨(dú)資與合資形式，在2001―2007年之間，先后斥資3億歐元建成了除天津之外的另外兩個(gè)制造中心（江蘇和天津）和5個(gè)組裝中心（廣州、西安、沈陽、武漢和蘇州），從而完善了供應(yīng)鏈，同時(shí)加大了產(chǎn)能；形成了年產(chǎn)高端減速機(jī)40萬臺(tái)、電機(jī)30萬臺(tái)和變頻器兩萬臺(tái)的生產(chǎn)能力，目前產(chǎn)值國內(nèi)第一；中國高速傳動(dòng)2007年香港上市，全球融資，融資額的90%投資于產(chǎn)品研發(fā)、廠房和機(jī)器的持續(xù)建設(shè)；收購與絕對控股上游零配件廠江蘇宏晟。現(xiàn)在廠房與機(jī)器資產(chǎn)相比上市時(shí)的情況，增加了375%；公司的銷售每年以103%的速度增長，2009年達(dá)到驚人的56億元。

3.模塊化、集約式的設(shè)計(jì)與生產(chǎn)，提高產(chǎn)能與穩(wěn)定產(chǎn)品品質(zhì)的發(fā)展趨勢。這種方式有如下好處：一是集中設(shè)計(jì)和制造的這些零部件構(gòu)成特有的模塊組合體系，這些零部件可以完成上千萬種組合，在這些組合中，客戶基本能為自己的傳動(dòng)要求找到一種理想的解決方式；二是絕大部分零部件都可進(jìn)行大規(guī)模制造，從而減少為滿足客戶差異化要求所帶來的生產(chǎn)成本；三是由于可以大批量生產(chǎn)，零部件與產(chǎn)品的一致性得到了保證，產(chǎn)品品質(zhì)與傳統(tǒng)生產(chǎn)方式相比得到提升；四是通過這種方式，大規(guī)模定制化生產(chǎn)方式得以實(shí)現(xiàn)。

4.行業(yè)合作形式逐漸成型，簽訂合資成立子公司、戰(zhàn)略合作協(xié)議和投資并購成為行業(yè)內(nèi)的主要合作模式的發(fā)展趨勢。中國高速傳動(dòng)收購上游企業(yè)江蘇宏盛重工業(yè)集團(tuán)，并先后與GE WIND、ALSTOM、ZF CHINA以及下游船舶企業(yè)展開合作，不但完善了上下游的供應(yīng)鏈，還順利進(jìn)入了新興領(lǐng)域，拓展了自身市場；東力傳動(dòng)收購上游電機(jī)廠，并與鄭州機(jī)械研究所、浙江運(yùn)達(dá)等企業(yè)展開合作研發(fā)與制造，強(qiáng)化了自己的研發(fā)隊(duì)伍建設(shè)，完善了供應(yīng)鏈；江蘇泰隆與意大利布雷維尼合資生產(chǎn)工程用行星齒輪減速機(jī)，與哈工大合作開發(fā)高精減速機(jī)的關(guān)鍵技術(shù)。

總之，根據(jù)對以上個(gè)案的減變速機(jī)行業(yè)的行業(yè)研究，我們從行業(yè)宏觀環(huán)境、行業(yè)微觀發(fā)展?fàn)顩r以及行業(yè)發(fā)展趨勢等方面對一具體的行業(yè)進(jìn)行了全面了解，為行業(yè)內(nèi)的眾多企業(yè)進(jìn)行發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃設(shè)計(jì)提供了可靠的外部依據(jù)。

參考文獻(xiàn)：

[1]林漢川，邱紅.中小企業(yè)戰(zhàn)略管理[M].北京:對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2006.

金融行業(yè)發(fā)展趨勢范文第3篇

關(guān)鍵詞: 世界銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織并購綜合經(jīng)營

中圖分類號(hào): F830.49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: A文章編號(hào): 1006-1770(2009)011-014-05

一、引言

銀行是世界金融市場上最重要的活動(dòng)主體,在經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化浪潮不斷加快的背景下,銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的變化和組織績效的改善對國際資本流動(dòng)與資金效益具有直接影響,對世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的促進(jìn)作用。因此世界各國都把增強(qiáng)自身金融業(yè)實(shí)力放在十分重要的位置,而關(guān)鍵就在于增強(qiáng)銀行業(yè)的競爭力。

產(chǎn)業(yè)組織理論以哈佛大學(xué)梅森和貝恩提出的結(jié)構(gòu)-行為-績效(SCP)的范式為主要分析框架,認(rèn)為結(jié)構(gòu)決定行為,進(jìn)而影響績效(SCP)。以后該范式不斷得到擴(kuò)展和修正,突破了以前靜態(tài)及單向的缺陷,認(rèn)為結(jié)構(gòu)、行為與績效三者之間是一個(gè)動(dòng)態(tài)反饋關(guān)系,相互影響,它們同時(shí)還受到其它經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境等因素的影響。國外Pilloff研究了美國銀行業(yè)的兼并認(rèn)為,正是銀行業(yè)的并購活動(dòng)改變了銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu),其中影響因素是多方面的,包括信息技術(shù)迅速發(fā)展,但主要還是放松管制。

國內(nèi)于良春和鞠源(1998)最早對中國銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織進(jìn)行研究,得出中國銀行業(yè)具有寡頭壟斷特征,且存在著高度集中和國有壟斷低效率問題。林毅夫等(2004)對世界各國的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了分析,指出了影響發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家銀行業(yè)結(jié)構(gòu)變化的5個(gè)因素,認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和政府采取的發(fā)展戰(zhàn)略著重影響著銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)。

本文從產(chǎn)業(yè)組織理論的角度出發(fā),使用規(guī)模經(jīng)濟(jì)、集中度等概念討論銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu),運(yùn)用企業(yè)的壟斷程度、企業(yè)并購和企業(yè)集團(tuán)化等概念分析銀行業(yè)的行為,從資源配置效率、技術(shù)績效、經(jīng)濟(jì)效益等方面研究銀行業(yè)的績效。通過對英國《銀行家》(The Banker)雜志1998年-2008年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,給出銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)、行為與績效,并聯(lián)系銀行業(yè)發(fā)展演變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境說明世界銀行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。對認(rèn)清當(dāng)前世界銀行業(yè)的格局和發(fā)展趨勢以及如何提升中國銀行業(yè)的綜合實(shí)力和競爭力具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

二、世界銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織分析

(一)世界銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)

世界銀行業(yè)的總資產(chǎn)和一級(jí)資本持續(xù)擴(kuò)大,呈現(xiàn)出規(guī)模大型化趨勢?？傎Y產(chǎn)反映了銀行的實(shí)力和規(guī)模,一級(jí)資本則反映了銀行的穩(wěn)健性和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力。亞洲金融危機(jī)1997年暴發(fā)至1998年底結(jié)束,此后為了加強(qiáng)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)的能力,各國逐漸重視并執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的資本充足率的要求。對照《銀行家》對1000家大銀行總資產(chǎn)和一級(jí)資本的變化可以看出世界銀行業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營實(shí)力和發(fā)展水平。見表1

從總一級(jí)資本額來看,總額從1998年的14881億美元增加到2009年的42760億美元,一級(jí)資本總額增長2.87倍,年均增長率為26.1%,高于同期的世界經(jīng)濟(jì)年均增長率。同樣,看總資本額變化,1000家大銀行的總資產(chǎn)顯示出持續(xù)增長的趨勢。由從1998年的332114億美元上升到2009年的963950億美元,總資產(chǎn)額增長2.90倍,大于總一級(jí)資本額的增長幅度。

可見,自20世紀(jì)90年代末以來,世界銀行業(yè)獲得了長足的發(fā)展,總體實(shí)力不斷得到加強(qiáng),規(guī)模不斷擴(kuò)大。但是,從全球1000家大銀行的資產(chǎn)總額與一級(jí)資本總額增長趨勢圖(見圖1)觀察,世界銀行業(yè)發(fā)展并不平穩(wěn),上升趨勢中還呈現(xiàn)了波動(dòng),說明經(jīng)歷了一個(gè)曲折的過程。1000家大銀行的總資產(chǎn)逐年遞增,但是總一級(jí)資本的表現(xiàn)不盡相同,有些年份增長緩慢甚至出現(xiàn)了負(fù)增長。如2001年、2003年的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了明顯的下降。與之對照的是2004年和2007年則顯示了較快的增長,是世界銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張較大的年份。世界銀行業(yè)的快速發(fā)展反映了經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化程度不斷提高的趨勢,同時(shí)也是世界金融市場不斷擴(kuò)大和銀行效率不斷提高的結(jié)果。

(二)世界銀行業(yè)的集中度分析

1.市場集中度分析

市場集中度指銀行業(yè)市場中幾個(gè)最大銀行所占的業(yè)務(wù)份額,一般而言,集中度越高,大銀行的支配力越強(qiáng),競爭程度就越低。本文選取世界前25家大銀行的有關(guān)指標(biāo)占整個(gè)行業(yè)的份額分析。從全球前25名最大銀行的區(qū)域統(tǒng)計(jì)數(shù)(見表2)看,近10年內(nèi)基本上被美國、日本和歐盟的大銀行所控制。美國的上榜數(shù)量十分穩(wěn)定,日本的上榜數(shù)量逐漸下降到3家,降幅和下降趨勢明顯,而歐盟的銀行數(shù)量雖然個(gè)別年份有下降,但總體上呈上升趨勢。

從前25家大銀行的排名位置看,歐美銀行占有絕對的領(lǐng)先地位。這不僅由于銀行自身的經(jīng)營能力強(qiáng),而且和區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)政策有關(guān)。比如,隨著美國放松對銀行的管制以及銀行之間的并購,出現(xiàn)了較多的超大銀行,在前25家中的排名中處于強(qiáng)勢地位。另外,歐盟成員國的擴(kuò)大以及歐元的誕生加快了歐洲經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程,給歐元區(qū)內(nèi)的歐洲銀行帶來了發(fā)展的機(jī)遇。

2.資產(chǎn)集中化趨勢

全球前25名最大銀行主要集中在美國、日本和歐盟三大區(qū)域,不僅體現(xiàn)在世界銀行業(yè)的空間布局和市場集中度上,而且體現(xiàn)在全球金融資產(chǎn)越來越集中到少數(shù)規(guī)模龐大的銀行手中,反映了全球銀行正在走向壟斷競爭的新格局。以每年排名前25強(qiáng)的銀行的資產(chǎn)、資本以及稅前利潤占1000家大銀行的比重(見表3)可以看出近10年資產(chǎn)明顯趨于集中且速度驚人。

從2009年的情況看,前25名的最大銀行的一級(jí)資本額為16920億美元、總資產(chǎn)為432538億美元,分別占1000家大銀行比重的39.57%、44.87%,說明它們的資產(chǎn)集中度非常高,市場壟斷力相當(dāng)大。但是利潤方面共虧損323億美元,對比2008年的統(tǒng)計(jì)利潤3016.23億美元,可見受金融危機(jī)的影響巨大。前25強(qiáng)的資產(chǎn)從1998年的94055億美元到2009年的432538億美元,增長了4.59倍,年均增長41.8%,增長幅度較大;從絕對數(shù)來看,每年向全球最大銀行集中的資本增加數(shù)千億甚至數(shù)萬億美元,資本資產(chǎn)上升的趨勢明顯,如圖2所示。

銀行業(yè)資本集中的原因是多方面的,一方面是自由競爭經(jīng)濟(jì)規(guī)律的作用,競爭是促進(jìn)集中的強(qiáng)有力杠桿,集中發(fā)展到一定程度就必然走向高度集中和壟斷(楊艷琳,2006);另一方面也有人為的做大做強(qiáng)的因素,其中90年代以來全球金融業(yè)的并購是一個(gè)重要的方面,有力的支持了銀行業(yè)的快速集中。

(三)銀行業(yè)間的并購行為

隨著金融全球化進(jìn)程的加快,面對金融服務(wù)領(lǐng)域激烈的競爭,90年代末以來,銀行業(yè)紛紛通過并購擴(kuò)大規(guī)模和提升競爭力。表4和表5以90年代以來美國和日本的主要大銀行為例,說明世界銀行業(yè)的并購情況。

歐盟的銀行同樣進(jìn)行了大量的并購,以英國匯豐銀行為例,1991年成立了匯豐集團(tuán)控股公司。90年代以來,匯豐雙管齊下,在新興市場和發(fā)達(dá)市場都進(jìn)行了一系列新的擴(kuò)張行動(dòng)。1992年收購英國米蘭銀行,使其成為當(dāng)時(shí)世界第一大銀行集團(tuán)。1999年6月收購了馬耳他最大的商業(yè)銀行──地中海中部銀行,同年底收購了薩法拉控股公司。從2002年初到2003年末的近兩年時(shí)間,匯豐進(jìn)行了多達(dá)27項(xiàng)收購。

對照并購的歷程和上文對世界銀行業(yè)規(guī)模集中度的分析,可以看出,銀行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張與反復(fù)的并購不無關(guān)系。并購整合了區(qū)域市場,達(dá)到了規(guī)模和效益的統(tǒng)一,打破了20世紀(jì)90年代初期以前由日本銀行獨(dú)領(lǐng)的局面,形成了美日歐三足鼎立之勢。

總之,金融全球化的發(fā)展促使全球銀行加速并購,并購成為大銀行變得更大和更強(qiáng)的捷徑,上榜大銀行之間的激烈角逐往往是通過銀行之間的并購行為實(shí)現(xiàn)的,僅從前25名大銀行位置的變化即可看清楚。反過來,并購又推動(dòng)了金融全球化,通過并購全球金融機(jī)構(gòu)數(shù)量減少,單個(gè)機(jī)構(gòu)的規(guī)模相對擴(kuò)大,從而使得銀行競爭更加激烈。通過并購銀行業(yè)的集中度上升,銀行的風(fēng)險(xiǎn)防御力和競爭力增強(qiáng);通過并購金融產(chǎn)業(yè)不斷優(yōu)化升級(jí),走向多元化綜合經(jīng)營,發(fā)展成大型跨國集團(tuán)。

(四)世界銀行業(yè)盈利水平與績效分析

對全球1000家大銀行利潤變化的分析,可以看出世界銀行業(yè)發(fā)展充滿了挑戰(zhàn),呈現(xiàn)出起伏變化的特征。1000家大銀行稅前總利潤從1999年的1744億美元到2008年的7808億美元,總體上增長4.48倍,其變化幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了一級(jí)資本和總資產(chǎn)的變化幅度,盈利水平持續(xù)提高,見表6。但是在1999年、2002年、2008年以及2009年出現(xiàn)了負(fù)增長,反映了世界經(jīng)濟(jì)和金融波動(dòng)對銀行業(yè)的影響;同時(shí)也比較充分地反映了世界銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r,表明其總體績效處于不斷改善之中。如圖3所示。

資產(chǎn)收益率(ROA),是稅前利潤和資產(chǎn)的比率。資產(chǎn)收益率越高,表明銀行資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng),其經(jīng)營效率越高。資本收益率(ROE),即稅前利潤和一級(jí)資本的比率。資本收益率越高,說明企業(yè)自有投資的經(jīng)濟(jì)效益越好,風(fēng)險(xiǎn)越少。資產(chǎn)收益率和資本收益率均反映了銀行的獲利水平和效率。通過這兩項(xiàng)指標(biāo)的變化情況均可看出世界銀行業(yè)在2002年獲利水平突降,2008年和2009年受金融危機(jī)的影響下降態(tài)勢也異常猛烈,如圖4所示。

總之,無論是從資產(chǎn)規(guī)模、資本金還是贏利來看,與十年前相比,銀行的規(guī)模都有了較大的擴(kuò)張。反映了銀行的擴(kuò)張是全球經(jīng)濟(jì)總量以及世界貿(mào)易的迅猛發(fā)展對金融服務(wù)提高的必然要求,另外,金融自由化和各國金融監(jiān)管當(dāng)局對金融業(yè)管制的放松也推動(dòng)了這一擴(kuò)張進(jìn)程。

三、世界銀行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和轉(zhuǎn)型

(一)世界銀行業(yè)發(fā)展演變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境

銀行作為配置資源的中介功能決定了與世界經(jīng)濟(jì)具有十分密切的聯(lián)系,其面臨的金融環(huán)境的變化會(huì)影響銀行經(jīng)營的綜合表現(xiàn)。理論上看,一是隨著經(jīng)濟(jì)一體化的不斷深入,各國經(jīng)濟(jì)聯(lián)動(dòng)性加強(qiáng),世界銀行業(yè)的經(jīng)營越來越受到經(jīng)濟(jì)總體走勢的影響。二是銀行業(yè)本身競爭加劇,導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)利潤水平的下降,利差水平不斷降低,三是由于金融創(chuàng)新導(dǎo)致銀行業(yè)面臨非銀行金融機(jī)構(gòu)的競爭,主要受金融脫媒的影響,銀行的資金來源和資金運(yùn)用都面臨強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。

另外,全球1000家大銀行各項(xiàng)指標(biāo)值的變化充分地顯示了其與世界經(jīng)濟(jì)的密切聯(lián)系。比如1999年日本受90年代泡沫經(jīng)濟(jì)破滅和亞洲金融危機(jī)的影響,銀行業(yè)虧損嚴(yán)重,整體上影響了世界銀行業(yè)的表現(xiàn)。期間雖然美歐銀行業(yè)有不錯(cuò)的表現(xiàn),但是1000家銀行的稅前利潤的增長率仍為-14.9%。再如2000年,由于世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇,尤其是美國經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展,這一比率又急升至77.58%。

回顧歷史,銀行業(yè)加速增長是經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和微觀經(jīng)營改善的結(jié)果。2001年以來,全球利率處于歷史較低水平,助長了流動(dòng)性過剩,全球廣義貨幣供應(yīng)量(M2)占GDP的比重大幅提高。作為經(jīng)營貨幣的行業(yè),銀行業(yè)務(wù)規(guī)模必然加速增長(王家強(qiáng),2008)。2003~2007年是世界經(jīng)濟(jì)自上世紀(jì)70年代以來增長最快的時(shí)期,企業(yè)與個(gè)人的信貸融資需求旺盛,全球財(cái)富積累規(guī)模空前提高,成為銀行業(yè)迅速發(fā)展的前提。從2003到2007年底的4年間,全球銀行的利潤實(shí)現(xiàn)了前所未有的擴(kuò)張,盈利能力逐年增強(qiáng)。然而,2007年美國次貸危機(jī)的爆發(fā),以及隨之而來的信貸緊縮又一次使世界銀行業(yè)陷入了困境。

(二)多元化綜合經(jīng)營制度的轉(zhuǎn)變

在金融全球化、信息化趨勢不斷加快的條件下,世界大銀行在外部實(shí)行并購的同時(shí)內(nèi)部不斷紛紛突破傳統(tǒng)的經(jīng)營方式,不斷調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略,多元化綜合經(jīng)營成為世界大銀行增強(qiáng)其競爭力的重要市場行為。

在高科技的應(yīng)用、金融創(chuàng)新的帶動(dòng)下,出現(xiàn)了多元化經(jīng)營和多樣化業(yè)務(wù)品種以及創(chuàng)新性“金融超級(jí)市場”,這既是世界商業(yè)銀行多年來不斷發(fā)展的結(jié)果,也是21世紀(jì)商業(yè)銀行經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的方向。比如,美國1999年通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》,走上了金融綜合經(jīng)營的道路,銀行的可經(jīng)營范圍擴(kuò)大,規(guī)模和盈利能力的上升速度得到了大幅度提高。日本在1992年泡沫經(jīng)濟(jì)破滅后頒布了《金融制度改革法案》,結(jié)束了二戰(zhàn)以來的主辦銀行制度,正式進(jìn)入了金融綜合經(jīng)營體制。英國從20世紀(jì)70年代末到90年代陸續(xù)頒布了《1979年銀行法》、《金融服務(wù)法》(1986)、《1987年銀行法》和《英格蘭銀行法》(1998)。這些法令允許金融機(jī)構(gòu)提供各種綜合性金融服務(wù),確立了金融綜合經(jīng)營的制度,極大的推動(dòng)了金融服務(wù)的自由化。在金融綜合經(jīng)營過程中,金融企業(yè)為了壯大自身實(shí)力或者快速地進(jìn)入其他金融領(lǐng)域,進(jìn)行了大規(guī)模的并購,同時(shí)由綜合經(jīng)營引起的金融創(chuàng)新不斷增多。

(三)銀行業(yè)新技術(shù)的運(yùn)用

1999年美國《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》通過以來,金融綜合經(jīng)營成為整個(gè)世界金融業(yè)未來發(fā)展的主流趨勢。金融自由化、金融創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用以及電子商務(wù)帶來的沖擊,為全球銀行的發(fā)展注入了新的活力,促進(jìn)了世界銀行業(yè)整體盈利能力的增強(qiáng)。

就銀行業(yè)自身而言,逐漸向全能化銀行、金融超市加速發(fā)展,盈利水平被作為衡量綜合實(shí)力最重要的指標(biāo)。電子網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用,新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn),對全球銀行盈利水平的大幅度增長起了重要作用。網(wǎng)上銀行不僅增加了現(xiàn)代銀行的業(yè)務(wù)渠道,而且具有極大的便利性,能夠提供更為個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。網(wǎng)上銀行可以更方便地實(shí)施市場分割的策略,它具有的成本優(yōu)勢和在市場上迅速擴(kuò)張的能力給傳統(tǒng)銀行業(yè)的改造帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

金融自由化和金融創(chuàng)新又進(jìn)一步推動(dòng)了金融制度的創(chuàng)新。伴隨著金融自由化和金融產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)的不斷創(chuàng)新,金融業(yè)不同部門之間的業(yè)務(wù)不斷交叉、融合,金融市場的運(yùn)行機(jī)制不斷發(fā)生變化,金融企業(yè)為了分散風(fēng)險(xiǎn)、追求范圍經(jīng)濟(jì)而不斷地對企業(yè)組織形式進(jìn)行變革,如金融控股公司就是金融組織制度創(chuàng)新的產(chǎn)物。

四、結(jié)語:世界銀行業(yè)的發(fā)展趨勢

受金融危機(jī)的影響,世界經(jīng)濟(jì)和國際金融市場都在調(diào)整中艱難前行。以至于國際銀行業(yè)近年來的一些發(fā)展方向也受到前所未有的質(zhì)疑。如旨在分散金融風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新竟然起到了放大風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面作用,綜合化經(jīng)營大大增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露的廣度和深度等(趙幼力等,2008)。然而縱觀世界銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和行為,在金融全球化的背景下,未來銀行業(yè)發(fā)展的大趨勢不會(huì)改變:

第一、金融自由化進(jìn)程對銀行經(jīng)營的影響很大,雖然金觸控股公司遭遇全面風(fēng)險(xiǎn),但綜合化經(jīng)營趨勢不會(huì)改變,銀行業(yè)未來將繼續(xù)走跨國集團(tuán)化、規(guī)模集中化的道路。金融分工界限逐漸淡化,但區(qū)域與國別的差異將會(huì)繼續(xù)存在,金融市場的競爭將更為激烈。金融危機(jī)過后,世界銀行業(yè)可能再度掀起并購熱潮,這不僅會(huì)增強(qiáng)銀行的實(shí)力,更為銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營提供現(xiàn)實(shí)可能。

第二、世界銀行業(yè)的格局調(diào)整與結(jié)構(gòu)變化,將為未來國際金融發(fā)展注入新的活力,新興工業(yè)化國家和亞洲的銀行業(yè)將會(huì)崛起。次貸風(fēng)波使得國際大銀行深刻地認(rèn)識(shí)到新興市場的重要性,未來將會(huì)繼續(xù)大力開拓海外市場,分享亞太等新興市場的增長紅利,歐美市場早已成熟的零售業(yè)務(wù)和非信貸業(yè)務(wù)在新興市場還具有廣闊的發(fā)展空間,這將會(huì)給國際大銀行帶來新的發(fā)展機(jī)會(huì),促進(jìn)盈利增長。

第三、高新技術(shù)的應(yīng)用范圍擴(kuò)大,仍會(huì)是銀行業(yè)發(fā)展的推動(dòng)力,網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展將使虛擬銀行的發(fā)展加快,手機(jī)銀行、電話銀行等行將成為世界銀行業(yè)新的發(fā)展熱點(diǎn),銀行服務(wù)科技化的程度和現(xiàn)代化管理水平都會(huì)進(jìn)一步提高。

第四、針對次貸風(fēng)波中金融創(chuàng)新帶來的短期金融抑制負(fù)效應(yīng),銀行業(yè)未來將更加穩(wěn)健合理的利用金融創(chuàng)新,以便更好地分散并降低風(fēng)險(xiǎn)、增加市場流動(dòng)性、豐富市場投資品種以及增加投資人獲利渠道。銀行資本金的重要性日益凸現(xiàn),資本實(shí)力已成為國際銀行業(yè)衡量穩(wěn)健性及對抗風(fēng)險(xiǎn)能力的主要指標(biāo)。當(dāng)前,補(bǔ)充日益下降的資本充足水平,加強(qiáng)世界銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管更為重要?，F(xiàn)有的分散監(jiān)管架構(gòu)不適應(yīng)于各類金融市場之間緊密聯(lián)系的發(fā)展趨勢,監(jiān)管重疊和缺位的問題時(shí)有發(fā)生。所以要在支持金融深化和金融創(chuàng)新的過程中,有效地防范各類風(fēng)險(xiǎn),提升監(jiān)管效率,改革現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系與架構(gòu)。

注:

1.本文感謝蕭灼基教授和胡堅(jiān)教授的指導(dǎo),作為“2009年全國博士生學(xué)術(shù)會(huì)議(金融論壇)”參會(huì)論文的一部分,得到了參會(huì)專家與學(xué)者的有益評論和寶貴的修改意見,在此表示感謝,當(dāng)然文責(zé)自負(fù)。

2.《銀行家》從1989年開始按一級(jí)資本(Tier One Capital,也叫核心資本)對世界1000家大銀行排名,這1000家大銀行的實(shí)力基本上代表了世界銀行業(yè)的總體發(fā)展水平。

除非特殊說明,文中數(shù)據(jù)亦來自1998-2008年第7期的《銀行家》雜志或者計(jì)算得出。

參考文獻(xiàn):

1.Barger Allen N, Hannan Timothy H. The Price-Concentration Relationship in Banking [J]. The Review of Economics and Statistics, 1989 , (5),71: 291-299

2.Keeley. M. Deposit Insurance, Risk and Market Power in Banking [J]. American Economic Review, 1990, (80): 1183-1200

金融行業(yè)發(fā)展趨勢范文第4篇

一、中國何時(shí)迎來P2P監(jiān)管元年？

即將到來的2016年值得P2P行業(yè)的人士期待，這一年很可能成為中國P2P監(jiān)管的元年。這是由中國互聯(lián)網(wǎng)金融的政策環(huán)境及行業(yè)發(fā)展趨勢所決定的。

1.在政策層面，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)提升至國家戰(zhàn)略體系，這是P2P監(jiān)管亟待完善的重要驅(qū)動(dòng)力。

2.從P2P行業(yè)的發(fā)展趨勢看，P2P已經(jīng)成為中國金融市場的重要組成部分，構(gòu)建符合中國國情的監(jiān)管體系是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在要求。

3.從國外P2P監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)看，中國P2P行業(yè)已走到強(qiáng)化監(jiān)管的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

二、英美P2P監(jiān)管的啟示

計(jì)算機(jī)世界研究院對100名P2P領(lǐng)域的研究人士所做的調(diào)研顯示，69.36%的研究人士認(rèn)為，從金融發(fā)展水平、金融監(jiān)管體制等因素比較，英國對P2P的監(jiān)管模式更值得中國P2P行業(yè)參考。

1.英國對P2P監(jiān)管的適度性有助于釋放中國互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行創(chuàng)新的積極性。

2.英國重視P2P平臺(tái)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持功效，這對亟需引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的中國而言，具有重要的啟發(fā)意義。

3.英國式的P2P平臺(tái)進(jìn)入機(jī)制更易于被中國P2P行業(yè)所接受。

4.英國的行業(yè)自律組織對中國P2P行業(yè)的監(jiān)管具有重要意義。

三、中國P2P監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)

為了更客觀地評估中國P2P監(jiān)管可能面臨的挑戰(zhàn)，計(jì)算機(jī)世界研究院對100名P2P領(lǐng)域的專家進(jìn)行了調(diào)研。調(diào)查顯示，從研究者的角度看，中國P2P監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)主要來自以下幾個(gè)方面：

1. 互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營趨勢增加了監(jiān)管的難度。

2.立法滯后導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管出現(xiàn)“真空”。

3.征信體系落后導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)倍增。

4.監(jiān)管理念難以跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展要求。

5.中國投資者對P2P平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。

四、中國P2P監(jiān)管何去何從？

金融行業(yè)發(fā)展趨勢范文第5篇

摘要：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》是美國金融危機(jī)后銀行監(jiān)管領(lǐng)域最重要的改革方案之一，其核心內(nèi)容在于重新制定了資本性指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)以及杠桿率指標(biāo)等方面的監(jiān)管要求。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》必將對我國銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。我國的銀行業(yè)在監(jiān)管不斷趨緊的政策環(huán)境中，最優(yōu)的策略就是注重資本質(zhì)量，向“輕資本”模式靠攏，走特色發(fā)展的道路。

關(guān)鍵詞：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》；資本充足率；資本質(zhì)量

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673－291X（2011）23－0123－03

一、關(guān)于《巴塞爾協(xié)議III》的簡要介紹

（一）新協(xié)議出臺(tái)背景

2008年金融危機(jī)以來，全球金融業(yè)界與學(xué)術(shù)界主要就兩大問題進(jìn)行集中探討，即國際貨幣體系及金融監(jiān)管改革。監(jiān)管滯后是本次金融危機(jī)爆發(fā)的主要誘因之一。面對快速發(fā)展的全球金融市場、機(jī)構(gòu)及產(chǎn)品，金融監(jiān)管顯得力不從心，主要體現(xiàn)在力度不強(qiáng)、方法落后以及監(jiān)管真空等，比如過度強(qiáng)調(diào)微觀審慎監(jiān)管而忽略對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范等。眾所周知，巴塞爾協(xié)議是當(dāng)前全球銀行業(yè)監(jiān)管的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，2008年金融危機(jī)的爆發(fā)本質(zhì)上反映了該協(xié)議所存在的問題，比如資本順周期、流動(dòng)性、杠桿率以及宏觀審慎等。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》也就是基于此而誕生的。

（二）《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》之內(nèi)容簡介

新協(xié)議在現(xiàn)有規(guī)約的基礎(chǔ)之上，對銀行業(yè)資本的要求更加全面和嚴(yán)格，不僅上調(diào)了銀行的資本充足比率指標(biāo)，新增了資本緩沖要求，更注重銀行資本的質(zhì)量，并配合以流動(dòng)性約束?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》出臺(tái)的主要目的在于確保銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性，進(jìn)而保障整個(gè)金融體系的穩(wěn)定和安全。對其大致內(nèi)容可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行剖析。

1.資本性指標(biāo)

（1）關(guān)于銀行資本監(jiān)管“量”的變化：加強(qiáng)銀行資本監(jiān)管已成為國際共識(shí)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)確定了3個(gè)最低資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，“核心”一級(jí)資本充足率，即普通股充足率為4.5%，一級(jí)資本充足率為6%，總資本充足率為8%。同時(shí)，在最低資本要求得額基礎(chǔ)上，計(jì)提2.5%的資本留存緩沖和不高于2.5%的逆周期資本緩沖。

另外，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對系統(tǒng)性重要銀行提出了更高要求，即系統(tǒng)性重要銀行還要追加1%的附加性資本要求，以應(yīng)對“大而不倒”帶來的道德風(fēng)險(xiǎn)。這些反映了國際社會(huì)對加強(qiáng)資本監(jiān)管的共識(shí)和決心，也反映了巴塞爾委員會(huì)對銀行自營交易、衍生品和資產(chǎn)證券化等銀行活動(dòng)提出更高資本要求的態(tài)度。巴塞爾委員希望借此增強(qiáng)銀行對抗日常運(yùn)行各種風(fēng)險(xiǎn)以及金融危機(jī)等突發(fā)事件的能力。

（2）關(guān)于銀行資本監(jiān)管“質(zhì)”的變化：《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對銀行業(yè)資本的質(zhì)量同樣提出了更高的要求。這主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：①《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中的核心資本和附屬資本被重新界定并區(qū)分為核心一級(jí)資本（主要包括普通股及留存收益）、其他一級(jí)資本和二級(jí)資本，并建立嚴(yán)格的合格標(biāo)準(zhǔn)。②核心資本要求被大大提升，原來的附屬資本概念被弱化。③《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》制定了更為嚴(yán)格的資本扣減規(guī)定，所有的資本扣減項(xiàng)全部從核心一級(jí)資本中扣除。

（3）關(guān)于銀行資本監(jiān)管思路的變化：《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了對分母即風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)量，以反映風(fēng)險(xiǎn)變化的敏感性。但是，2007年美國金融危機(jī)以及隨后的歐洲債務(wù)危機(jī)使得《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為基礎(chǔ)的銀行管理與監(jiān)管框架暴露出很大的漏洞。在這樣的背景下，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加強(qiáng)調(diào)對分子即資本的計(jì)量，直接表現(xiàn)就是諸多條款的核心要求便是增加資本，提高資本的充足率。

2.流動(dòng)性指標(biāo)

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》引入流動(dòng)性覆蓋比率（LCR）①和凈穩(wěn)定融資比率（NSPR），②以加強(qiáng)對銀行流動(dòng)性的監(jiān)管。其中，流動(dòng)性覆蓋比率（LCR）用來確定在短期極端壓力情境下，銀行所持有的無變現(xiàn)障礙的、優(yōu)質(zhì)的流動(dòng)性資產(chǎn)的數(shù)量，以便應(yīng)對此種情境下的資金凈流出，該指標(biāo)的最低標(biāo)準(zhǔn)是100%；而凈穩(wěn)定融資比率（NSPR）用于確保各項(xiàng)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資，至少具有與它們流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相匹配的滿足最低限額的穩(wěn)定資金來源，該指標(biāo)的最低標(biāo)準(zhǔn)也是100%。

3.杠桿率指標(biāo)

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》規(guī)定了3%的最低杠桿比率③以及100%的流動(dòng)杠桿比率和凈穩(wěn)定資金來源比率指標(biāo)。要求各國對3%的杠桿比率在同一時(shí)期進(jìn)行平行測試，基于平行期的測試結(jié)果，于2017年進(jìn)行最終調(diào)整，并希望在2018年1月1日進(jìn)入新協(xié)議的第一支柱部分。杠桿率指標(biāo)的引入旨在防止銀行系統(tǒng)構(gòu)建過度的杠桿，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》還引入額外的保障措施應(yīng)對模型風(fēng)險(xiǎn)和度量錯(cuò)誤，從而降低銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。

基于上述，我們可以看出，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》相對之前有了較大幅度的變化，但強(qiáng)調(diào)資本監(jiān)管的本質(zhì)卻沒有發(fā)生變化。其出臺(tái)意味著在經(jīng)歷了自1929年“大蕭條”以來最嚴(yán)重金融危機(jī)的洗禮之后，全球銀行業(yè)的監(jiān)管迎來了新的時(shí)代?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》最顯著的特征是，在銀行業(yè)監(jiān)管的核心價(jià)值觀選擇上，安全已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了效率，這是自20世紀(jì)70年代以后銀行業(yè)注重效率原則的一次重大轉(zhuǎn)變。

二、《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對中國銀行業(yè)的影響

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的簽訂，使得全球的銀行業(yè)面臨巨大的融資缺口，其中歐洲的銀行業(yè)受到的沖擊最大。至于我國，2008年金融危機(jī)以來，由于監(jiān)管政策的趨嚴(yán)，尤其是逆周期資本調(diào)控和動(dòng)態(tài)撥備的實(shí)施，使得我國銀行業(yè)的資本充足率短期內(nèi)比較樂觀。但是，考慮到我國銀行業(yè)的實(shí)際情況和《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》整體監(jiān)管思路的變化，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對我國銀行業(yè)的影響依舊不可忽視。具體來說，可以概括為以下幾點(diǎn)。

首先，正常情況下，巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)制定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對我國銀行業(yè)資本充足率方面的影響不大。④截至2010年末，我國商業(yè)銀行的資本充足率達(dá)到了12.2%，核心資本充足率也達(dá)到了10.1%，符合《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》正常情況下的監(jiān)管要求。但是，如果考慮到逆周期資本緩沖和系統(tǒng)性重要銀行1%的附加性資本要求，以及我國銀行監(jiān)管層可能更為審慎的監(jiān)管原則，我國銀行業(yè)的資本充足率仍有提高的必要。

其次，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》將促進(jìn)我國銀行業(yè)的盈利模式的改變?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》對銀行業(yè)的資本充足率和核心資本充足率均提出了更高的要求，這將在一定程度上限制銀行業(yè)信貸規(guī)模的擴(kuò)張，我國銀行業(yè)現(xiàn)階段的高資本消耗模式也將得到一定改變。商業(yè)銀行在每一次信貸擴(kuò)張后，為滿足監(jiān)管當(dāng)局對資本缺口的要求，必須進(jìn)行再融資。監(jiān)管當(dāng)局對資本充足率的要求越高，再融資的需求就越大。但是隨著資本市場的發(fā)展，以往簡單的圈錢模式已經(jīng)越來越不受歡迎。在這種境況下，銀行只有改進(jìn)盈利模式，增強(qiáng)盈利能力，才能求得生存和發(fā)展。

再次， 中國銀行業(yè)可能將面臨更為嚴(yán)格的資本管制?！栋腿麪枀f(xié)議Ⅲ》同前兩個(gè)協(xié)議一樣，都是金融危機(jī)的產(chǎn)物，本質(zhì)上都是一種被動(dòng)的、事后救濟(jì)式的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施。它們通常都是事后的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，而不是超前的規(guī)則設(shè)計(jì)。而鑒于中國銀行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊的地位以及監(jiān)管層日益審慎的態(tài)度，為保證銀行業(yè)和整個(gè)金融系統(tǒng)分的穩(wěn)定，我國的銀行業(yè)監(jiān)管勢必會(huì)更加的嚴(yán)厲，對銀行業(yè)的資本管制也同樣會(huì)更加嚴(yán)格。這從2010年監(jiān)管當(dāng)局時(shí)隔多年重新啟用存貸比調(diào)控工具可見一斑。

總的來說，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對中國銀行業(yè)的長期影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于短期影響，宏觀層面的影響要大于微觀層面的影響。它對中國銀行業(yè)成長和發(fā)展的影響，將是持續(xù)性層層推進(jìn)的。

三、我國銀行業(yè)未來發(fā)展趨勢探析

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的出臺(tái)，使得銀行業(yè)監(jiān)管的關(guān)注焦點(diǎn)由20世紀(jì)70年代后的“效率至上”讓位給“安全優(yōu)先”，“安全”重新取代“效率”，成為銀行業(yè)發(fā)展新的原則。雖然，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》目前還只是一個(gè)大體的輪廓，具體的細(xì)節(jié)并沒有出臺(tái)，但是，它至少指明了未來銀行業(yè)監(jiān)管的一個(gè)方向。比如說，《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求銀行建立逆周期的資本緩沖，以平滑經(jīng)濟(jì)周期中不同時(shí)期銀行業(yè)起伏很大的信貸投放規(guī)模，就很好地避免了以往監(jiān)管措施中以靜態(tài)思維監(jiān)管的套路和模式。

可以預(yù)見，面臨更加復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢和日益嚴(yán)格的監(jiān)管措施，我國銀行業(yè)的生存環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了些許變化。未來一段時(shí)期，我國銀行業(yè)必須通過調(diào)整思維，理順?biāo)悸?，防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)積極開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，才能求得生存和進(jìn)一步的發(fā)展。概括來講，我國銀行業(yè)未來幾年的發(fā)展趨勢如下。

首先，銀行業(yè)要更加注重資本的質(zhì)量。以往不論是銀行業(yè)本身，還是監(jiān)管當(dāng)局，都非常注重資本的數(shù)量，對資本的質(zhì)量關(guān)注不夠，造成銀行業(yè)資本構(gòu)成中存在濫竽充數(shù)的情況。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》更加注重資本的質(zhì)量，不僅重新界定了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》中核心資本和附屬資本的范圍，還規(guī)定了更為嚴(yán)格的資本扣減原則。在這種背景下，我國銀行業(yè)尤其是上市銀行要積極探索和創(chuàng)新資本的補(bǔ)充工具和渠道，強(qiáng)化核心資本的概念。目前，常用的補(bǔ)充核心一級(jí)資本的渠道是通過股東注資和內(nèi)部留存收益，但是，隨著資本市場的發(fā)展，簡單的增發(fā)擴(kuò)股、配股等方式已經(jīng)很難得到股東的青睞，通過這些方式融資，銀行本身需要付出很大的代價(jià)。因此，銀行業(yè)可以通過加大對股東的回報(bào)力度，以求得留存收益和融券融資之間更好的平衡，也即在自身利潤可預(yù)測的情況下，通過高紅利回報(bào)，獲得股東的認(rèn)可，進(jìn)而獲得杠桿化的股權(quán)再融資。①

其次，銀行業(yè)要主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)模式，棄除高資本消耗業(yè)務(wù)模式，建立收益風(fēng)險(xiǎn)相匹配的“輕資本”模式。我國的商業(yè)銀行由于政治、經(jīng)濟(jì)等多方面因素，存在著嚴(yán)重的依靠存貸款利差的局面，這一方面束縛了銀行的創(chuàng)新能力，一方面又增加了金融結(jié)構(gòu)的脆弱性。雖然目前我國已經(jīng)進(jìn)入加息周期，“高息差”仍舊會(huì)持續(xù)一段時(shí)期，但是，未來銀行業(yè)的發(fā)展趨勢必將逐步走向集約化經(jīng)營。因?yàn)椋刨J規(guī)模在未來更加嚴(yán)格的資本約束下，不可能保持前幾年那樣高速的增長，缺少了信貸規(guī)模的支撐，“高息差”也不能帶來業(yè)績的持續(xù)增長。因此，從中長期看，我們銀行業(yè)應(yīng)該主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)模式，改善收入結(jié)構(gòu)，強(qiáng)調(diào)業(yè)績的健康增長和持續(xù)增長。

調(diào)整業(yè)務(wù)模式，一是通過強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)因素定價(jià)，精化資本成本管理，加快現(xiàn)有業(yè)務(wù)的資源整合，提高資本綜合的使用效率；二是業(yè)務(wù)創(chuàng)新，雖然金融創(chuàng)新是2007年美國金融危機(jī)爆發(fā)的主要因素之一，但是針對中國銀行業(yè)凈利息收入占比仍舊高位的情況，還必須勇于創(chuàng)新，不能夠因噎廢食。當(dāng)然，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時(shí)，注意控制風(fēng)險(xiǎn)，建立良好的風(fēng)險(xiǎn)控制體系并嚴(yán)格貫徹實(shí)施。

客觀地說，近幾年，我國銀行業(yè)業(yè)已認(rèn)識(shí)到，僅依靠息差收入，只能做大，不能做強(qiáng)。隨著國內(nèi)居民投資者理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)和資本市場的快速發(fā)展，銀行基金、理財(cái)、托管等中間業(yè)務(wù)會(huì)有一個(gè)加速發(fā)展的良機(jī)，這也給銀行業(yè)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型提供了便利。因此，可以預(yù)見，未來幾年，我國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)模式將會(huì)向著一個(gè)更加平衡、合理的方向發(fā)展。

再次，銀行業(yè)發(fā)展將迎來一個(gè)競爭分化、特色鮮明的時(shí)代。目前，國內(nèi)銀行銀行業(yè)發(fā)展同質(zhì)化嚴(yán)重，國有大中型商業(yè)銀行、股份制銀行和城市商業(yè)銀行都追求規(guī)模的擴(kuò)增，業(yè)務(wù)設(shè)置上也幾近相同。甚至一些城市商業(yè)銀行制定的發(fā)展規(guī)劃也是跨區(qū)域經(jīng)營和全國布局。《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》區(qū)分了系統(tǒng)性重要銀行和系統(tǒng)性非重要銀行，對不同性質(zhì)的銀行設(shè)置的監(jiān)管底線也有所差別。③這必將影響不同類別銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，進(jìn)而形成特色鮮明、競爭差異化的發(fā)展態(tài)勢。

總之，我國銀行業(yè)發(fā)展已經(jīng)迎來了一個(gè)全新的局面。我們應(yīng)該借鑒《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》監(jiān)管思路，遵循資本監(jiān)管的國際趨勢，結(jié)合我國的實(shí)際情況，制定我國銀行業(yè)發(fā)展新的規(guī)劃和目標(biāo)。注重資本的質(zhì)量，積極探索新的經(jīng)營模式和利潤增長點(diǎn)，形成各具特色、層次鮮明的競爭格局，必定是中國銀行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。

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